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社群想法

橫盤整理台股加權指數在一連串的爆炸性彈升之後，造成短線乖離過大，以週五(11/18)收盤價而言，距離月線(20MA)超過1000點；距離季線(50MA)超過800點。 目前能預期的走勢就是以橫盤或是下挫的方式修正乖離，就最近幾日盤中觀察，每當12月期貨指數跌破14400時，14300之下的選擇權賣權沒什麼大的波動，暫時認定橫盤機會較大。 中線反彈能否成局呢？下週收盤若是以長紅突破 14620，中線反彈就有機會成局。反之，如果週收盤是小黑K，這就要有點小心了。 -- 下方柱狀圖分別為「電子指數 / 加權指數」、「金融指數 / 加權指數」。
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由sergexiao提供
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為什麼平滑對積效是重要的？ & 走勢分享【為什麼平滑對積效是重要的？】 1、首先，什麼是平滑？ 平滑就是讓波動的程度下降 例如 a：1、9、3、5、1 b：2、4、5、2、3 b 就相對於 a 來說平滑許多 2、積效的波動程度不大是快樂的 假設兩種積效的變化情形 a：+20%，+2%，-20%，-2% b：+2%，+3%，-2%，-3% 顯然，b 的波動程度是相對小的 當然，對我們來說，一次賺 20% 是很開心的事情 但下一筆賠了 20% 就不是一件很好的事情了 要讓波動穩定在一個區間 交易才走的長久 3、因此，平滑的積效可以帶來穩定的獲利 跟交易之路走的順暢 但缺點就是必須犧牲一些利潤 但這些利潤的消失 可以換來更好的操作環境 考特認為這對交易者來說是必要的 走勢分享 1、台股現在進入春季行情階段 因此，趨勢就是多頭 2、這邊是一個選股的好時機 3、不管是做短線或是中長線都是可以做多 4、另外，很加分的一點就是時間周期 時間周期是一種技術分析的方法 這邊要說明的是，如果用時間周期來看 接下來的明年也是多頭 總之，就是做多 5、還是那句老話，停損還是得設好
T看多
由TheOne-101提供
加權指數技術分析圖為加權指數以傳統技術分析構成的圖表分析 第一：加權指數經歷的盤頭後構建了一波M頭(黃線箭頭處)，在假突破(紅圈圈處)構建了一波破頸線的下跌段，第一波第二波的下跌反彈點基本上都如圖上所示(綠色下跌線段)。至於第三段下跌基本上很少見，不過有鑑於此多頭盤的頭部比起過往都大，並非不能預期第三段，不過個人傾向於往N字跌幅的計算(如圖的藍色空間A段)，同時，觀察黃色下跌段對應的MACD柱子面積，可以發現該段內部出現線段的背離。 大背景下的跌幅空間滿足，佐以背離的訊號(不非一定參考MACD)，那時不宜追空是合理並可推論的結果，窮寇莫追。 第二：再來此處強勢反彈是多頭的訊號嗎？ 先說結論，不是。 單腳不成底，加上盤了接近一年的頭部，不論是時間，還是空間，目前的底部實在稱不上反攻的訊號，所以這次的上漲視為反彈較恰當。 第三：下禮拜的操作該如何？ 有鑑於這一波上漲只漲台積電，那麼答案可以列為以下條列式。 一， 如果台積電續漲，那麼大盤就不弱。 二， 如果殺台積電，那麼大盤就不強。
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由reborn513231提供
LTC/USD萊特幣的上漲大概率沒有結束，短期看到100美金附近！萊特幣熊市強勢上漲，引發了廣大交易投資者的關注，目前的局勢來看，我認為萊特幣短期的這波上漲大概率還沒有結束，做空還是需要相對謹慎！理由有以下幾點，供大家參考： 1.圖中我們可以看到萊特幣的價格正好處於較長期的支撐區域引發上漲，該區域是2018年大熊市，2020年大熊市的低點，所以我認為該區域存在比較大的買盤！ 2.2018年大熊市萊特幣的最大跌幅為95%，2020年萊特幣的最大跌幅為83%，目前這輪大熊市萊特幣的最大跌幅為90%，即使不考慮是否是熊市的低點，這麼大的跌幅，有不錯的上漲也是正常市場節奏！ 3.圖中黃色標記處有一個比較重要的細節，萊特幣的價格在2018年和2020年大熊市底部的時候，週線級別只發生過一次觸及，目前已經發生兩次，並且有效向上拐頭！ 4.第4點是我認為最關鍵的一點，對比下面比特幣的周線圖和萊特幣的周線圖，我們可以清晰的看到，比特幣的價格自6月份砸盤所形成的震盪區，目前週線已經完全跌破，但是萊特幣並沒有跌破自6月份砸盤所形成的震盪區，而且價格低點在抬高！我們是否可以大膽推斷目前萊特幣的走勢遠遠強於比特幣不止一點！ 5.看萊特幣今天的漲幅和1小時線所呈現出的成交量，這不像普通的反彈行情！ 最後：綜合以上內容，我個人覺得雖然目前幣圈整體處於熊市的背景下，但是萊特幣的走勢確實很強，我大膽推斷萊特幣的價格短期大概率會上行到100美金附近，所以考慮做空萊特幣我認為還是需要再三思考，但目前為止，比特幣的價格只是出現了短期的止跌信號，並沒有任何築底跡象，這個位置不排除比特幣向上反彈的可能，如果比特幣如此運行，那麼萊特幣將繼續大幅上漲! 個人目前不會考慮參與萊特幣的做空隊伍。
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由Crypto_Mrpeng提供
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技術分析到底有沒有用？我们先回顾一下技术分析的三大假设: 1.市场行为包含一切。 2.价格以趋势形式演变。 3.历史会不断重演。 聊聊我的一些经历，我最早接触投资/交易的时候，是不懂什么是技术分析的，多年以前偶然的机会看到某某大神通过“技术分析”成功预测了价格的变化和精准点位时，我的内心产生十分强烈的求知欲望，自那以后我开始想尽一切办法学习各种技术分析方法，夜以继日的上网查阅大量资料，阅读数百本技术分析典籍，想尽一切我能想到的方法...从最基本的道氏理论到各种技术指标，移动平均线，MACD,KDJ,布林带，RSI...再到日本蜡烛图，切线，价格行为，谐波，量价理论，亚当理论，波浪理论，江恩理论，缠论，等等数不胜数，只要是我能够想到并且找到的方法，我都会不惜一切代价把它研究透彻，三年多的日日夜夜，我对技术分析有着无尽的求知欲望....技术分析一直在我面前呈现出非常神秘的色彩，但在这个阶段，我时而兴奋时而痛苦，我每一次通过“技术分析”来分析出接下来的价格变化时，我便开始建立头寸，结果时而亏损，时而盈利，打脸是真实每天都发生的事情！时而久之我对技术分析产生强烈的怀疑态度，就是从产生怀疑的心态开始，让我对技术分析的认知有了质的飞跃！ 我認為使用技術分析分為四個階段：分別是入門，初級，中級，掌握！ 入門階段： 交易者在盲目進入市場後，不具備任何交易能力和掌握任何方法，在自己長期虧損和看到別人大幅盈利的巨大落差之後，交易者慢慢開始嘗試通過學習交易方法來對自己的交易成績進行改善，在這個階段大部分交易者會選擇收費教學的內容，收費教學內容通常為“斐波那契，MACD，移動平均線，布林帶，KDJ，價格形態等等基礎內容，收費價格五花八門，2800元四節課，3800元兩節課，6800元一個班，甚至幾萬元一個班...在交易者企圖快速學會賺錢方法，把市場變為自己的提款機的慾望和教學者強大營銷能力下，交易者十分樂意為認知買單！ 初級階段： 到了這個階段，交易者認為自己學習到的知識都不能達到自己最初的目的，交易成績並沒有提高，認為是自己沒有學到“真正有用東西”所以開始加大學習力度，開始了解關於技術分析的一切，通過無數次請教他人，夜以繼日的查閱大量資料，閱讀數百本經典書籍，想盡一切辦法學習市場上能夠學習到的技術分析方法，隨著學習到的東西越來越多，交易者也慢慢對價格走勢有了一些自己的看法，開始通過自己的理解分析價格走勢，不再企圖付費學習技術分析內容！這個階段交易者幾乎把市場所有的方法學了一遍！ 中級階段： 在學習了大量技術分析方法以後，交易者依舊不能實現穩健盈利，內心產生強烈的挫敗感，開始慢慢用“概率”的概念來安撫自己的內心，不再追求市場聖經，也不再追求預測市場，但這個階段所理解的概率還是遠遠不夠的，市場上大部分的分析師和收費教學的老師基本上都處於這個階段，甚至達不到這個階段就開始班門弄斧。交易者認為自己理解了技術分析是否成功就是概率性事件，根本找不到聖經！今天看到上漲之後縮量下跌，中繼三角收斂向上突破，認為市場大概率會漲！明天看到價格呈現出MACD頂背離，認為價格大概率會跌！後天看到價格處於支撐位附近，走出雙底結構，價格大概率會上漲！按照這樣的邏輯來分析行情走勢是沒有任何問題的，分析行情基本上也就是這樣的，所以大部分人也轉為分析師之路，這個階段通常靠盤感來理解概率，但這個階段距離“交易員’還是有一定差距，最多稱得上一名“技術分析師”！我覺得算不上真正掌握技術分析... 掌握阶段： 到了这个阶段，交易者对技术分析已经没有太多迷恋了，清楚每一种交易方法的优缺点，最终只忠于一种技术分析方法，甚至已经彻底放弃了技术分析方法，原因不是认为技术分析没有用，而是真正理解应该怎么合理使用！不再相信任何人的观点，不再相信任何交易方法，只相信自己通过大量测试，统计出来的客观概率优势，看法不一致的时候也不会和任何人发生争执，开始真正理解概率，追求交易的确定性，明白自己所使用的交易方法成功率到底是多少，这不是盘感，也不是水平高低，而是通过实盘测试得到的客观数值！到了这个阶段交易者突破瓶颈只是时间问题...我认为到了这个阶段才是真正掌握技术分析的时候，而不是简单的学会！ 最後，我們開始學交易時，學習的投資理論和技術分析大部分都是來自西方，這些理論主要是基本面分析、技術面分析等等。本質上，這些理論的核心訴求還是預測市場，但事實上，交易高手都有一個基本共識：交易的根本問題不是預測市場。有一部分人更是認為，預測在整個交易過程中所起的作用不過10%而已，看對和做對的距離何止山水契闊！回到技術分析到底有沒有用？我個人認為如果企圖用技術分析來預測市場，根據預測結果來建立交易頭寸，那麼技術分析並沒有太大作用，學習再多的技術分析也只能成為一名技術分析師或者金融嘴炮！但如果能夠客觀看待價格波動，真正掌握一種交易方法，了解其優缺點，真正理解概率優勢，那麼你一定能走上康莊大道，成為職業交易員！ 寫的可能不是很清晰，見諒~ 加油吧！祝一切順利。 編輯不易，點贊評論!
COINBASE:BTCUSD教育
由Crypto_Mrpeng提供
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對交易新手的建議(3)--執行好交易規則、貫徹交易紀律到底有多難？剁手、刪 app、立 flag 真的有用嗎？ 前兩集傳送門： 對交易新手的建議-- 先從理解「交易規則」開始吧！ 對交易新手的建議 (2) -- 如何搭建可盈利的交易規則？就參考「賭場經營的四大法寶」吧！ 所謂的「交易紀律」，一直是很多交易者的一生之敵。新手在摸索交易的過程中，持續為了紀律努力和困擾並不奇怪，即使是身經百戰的老手，我們也不時聽到一些最終慘遭滑鐵盧的交易故事，往往也是因為一個念頭、一時衝動，導致交易紀律這一環出了問題，進而衍生後續的骨牌效應。 我們來回憶一下，第一集聊到的交易的關鍵在於： 「執行好 足以盈利 的 交易規則」 第一集我們介紹了 交易規則 、第二集我們介紹了 足以盈利 ，但無論你前兩件事做得多好，如果做不到 執行好 也是枉然。 相對的，如果你沒有足以盈利的交易規則，那麼不管你的交易紀律再好，也沒有辦法達到盈利的效果；影響交易紀律的因子有非常多，我們今天嘗試將其拆分成 客觀影響和主觀影響 ，旨在打造一個「如果能有效排除這些影響，交易紀律就水到渠成」的工具類文章，話不多說， Let’s Go!! 客觀影響 客觀影響的意思是，這些因素可能會在交易過程中「被動」的導致你沒有辦法執行好你的交易規則，並不是因為你錯誤的決策而導致紀律的破壞，而是一些你無法控制的因素在作用。而解決這些客觀影響的最好方式是，「在設計規則的時候就把這些因素考慮進去」。接下來我們來討論一些常見的客觀影響 、以及對應的規則設計方式： 1. *交易環境* 這裡的交易環境，指的是你選擇的市場或是交易平台的交易限制，例如台股有漲跌停板的限制，這會讓你處在一個「有可能遇到連續跌停鎖死、有設停損點也沒用」的極端狀況，這種時候即使你知道要停損，也只能被動的掛市價賣出期待成交，回到上一集說的四大原則，無論是對於期望值還是單筆虧損上限，都是滿重大的隱憂。 交易平台是否允許直接設置「觸價能自動觸發的停損點」也是很重要的，這個在外匯的 MT4 或是中心化交易所的合約交易都是很基本的功能、但還是有部分市場或是 App 沒有這樣的功能。 有人可能會想說「等價格跌到停損點的時候，我再手動出場就好了」，這卻往往是一系列崩壞操作的源頭。不要給自己留下犯錯的機會，觸發停損點時系統會自動執行還是最好的。 （延伸：很多人會擔心「那要是把我的停損點掃掉就起飛怎麼辦？」，我們後面可以來細聊，但為了避免這件事而把自己暴露在不停損對應的極大的風險之中，更是完全得不償失的！） 所以解決交易環境最直接的方式，就是確保你選擇的市場，可以滿足你所有規則的執行需求。 這也是為什麼我後來就比較少交易台股的原因 2. *交易時間* 交易時間主要有兩個維度，一個是*該市場的交易時間*，像是股票有盤中的交易時間、外匯週末不開盤、加密貨幣 7x24 全年無休等等；另一個則是*你能夠專注於交易的時間。*如果你的交易規則是有的需要你在盤前、遇到特定狀況執行對應的操作的話，那麼你就不應該在你無法專注交易的時間開倉。 例如很多上班族喜歡利用午休或是上廁所的時間做交易，除非你的規則是能夠做到 set and forget （也就是設好停損停利就隨便它跑、不需要盯盤），否則 J 編還是會更建議大家，「只在自己能夠專注於交易的時間做交易」； 3. *流動性* 流動性指的是一個品種有沒有足夠大的交易量，以確保「任何時候想要變現時，能夠出得掉」；像是近期 FTX 的整個事件，無論是帳上加密貨幣市值和真實價值的落差、以及用戶擠兌時的恐慌，無一不和流動性息息相關。 絕大多數時候，在交易中避免流動性問題的方式就是，*挑選交易量比較大的標的操作*、而不要去找一些冷門的標的；同時也盡量*避免在重大風險事件的前夕入場*，例如外匯市場的非農數據、利率決議、股票市場的財報等等，可以避免因為第一時間的市場拋售或是追捧，導致的「滑點」問題 （註：滑點 = 實際出場的價格比設置的停損點還糟） 上述都是規避流動性風險的方式，不過相對的，真的遇到始料未及的黑天鵝的時候，市場的恐慌造成的流動性風險依然是無可避免的，而最終規避極端狀況的最佳解，始終還是回到「一開始就只用承受得起風險的金額入場」以及「在有盈利的時候適當獲利了結」。 主觀影響 相比客觀影響，相信更多人深有體會的還是主觀影響的部分，也就是因為主觀原因而做出違反規則的操作，我們同樣可以分以下幾個點來討論： 1. 情緒 / 感覺 有非常多種情緒都可能會影響多數交易者的操作，包括貪婪、恐懼、不服、猶豫、興奮、失落 等等等等。以 J 編此刻的狀態，我也不會說我在交易中完全沒有情緒，但是我可以做到的是「情緒不會影響我的交易執行」，因為我的交易規則中沒有定義情緒，所以任何情緒都沒有辦法構成對應的交易行為； 這的確是很舉重若輕的說法，有無數專業交易員最終都是因為一個情緒、一個念頭沒過去而導致了無法挽回的損失；為了解決情緒的影響，最核心的關鍵還是在於*「任何時候都確保自己能夠接受最差的狀況」，*在做選擇的時候，選的不是哪個比較好，而是哪個最差的狀況比較能接受。 如果你一時之間做不到避免情緒的影響的話，其實可以反向思考、主動把情緒定義到規則內。 例如在出場規則中，定義 10% 的倉位是可以憑直覺決定出場的，不需要任何盈虧比或是盤面上的依據。 這樣做的意義在於，一來讓你的情緒有個操作的出口、而不是過分的壓抑它；二來是即使這 10% 的操作是很糟糕的，也不至於有太大的影響；三來則是在一段時間之後，你也可以回頭檢視你的情緒操作到底是正面還是負面的影響，如果是正面的，那你可以保留這個規則、甚至加大比例。但如果效果明顯不好的話，你也更有理由說服自己，在未來的交易中即時有情緒、也不要讓它影響你的交易操作！ 2. 他人意見 交易是一門把自己的認知變現的生意，沒有任何一個其他人會為你自己的交易結果負責。很多人在交易中常常會受到別人的意見、或是市場上的流言蜚語影響。這個別人可以是新聞、分析師、某某機構，也可以是你身邊的朋友、聊交易的群組、論壇等等。 這裡提供大家一個小技巧，別忘了這篇是在我們已經有交易規則的基礎上討論的。 當你在聽別人的言論的時候，對方的「觀點」並不重要，重要的是他的「觀點」建立在什麼樣的「*事實*」之上；而你再看看這個「*事實*」，是不是你的規則內有定義需要做操作的，如果不是，那這個言論對你而言就毫無意義。 3. 對例外的判定 有規則就有例外，但是最怕的就是無時無刻都判定成例外，那規則就沒有意義了。如果你的規則定義得足夠嚴謹，其實是可以做到把各種特殊狀況都定義進去、能夠應付所有情況的；如果真的還是遇到了例外，能夠旁觀看戲就旁觀看戲，如果不能，也要從「這個例外可以怎麼被包含進未來的規則裡」去思考，以避免下次再遇到一樣的情況。 強化紀律的方式 在有了規則、也知道主觀和客觀影響會怎麼干擾執行之後，接下來介紹一些協助大家強化紀律的方式： 1. *定懲罰* 這個懲罰不要是那種天馬行空的像是剁手、刪 app 這種不切實際的，而是真的會讓你有感的； 例如如果違反了規則，就兩天不能開倉交易之類的。 2. *做紀錄* 幫每一筆交易做好記錄是一個交易者非常重要的好習慣，記錄日期、品種、盈虧、入場理由、出場理由、以及過程中的每個操作，除了可以在累積足夠樣本之後依照勝率和盈虧比的情況對症下藥以外，當你需要誠實面對自己的寫入場理由和出場理由的時候，那些違反規則的例外操作記錄在冊就會讓你自己就很難為情；如果配合交易成績來看、能夠驗證違反規則的成績更差的話，那麼也更容易讓你未來有良好的紀律。 如果自己用 Excel 做記錄容易有惰性的話，甚至可以嘗試開一個 Blog 或是拍 Vlog 來記錄 ，讓網友們一起監督！ 3. *找同伴* 1 和 2 如果自律性強的人做好其實就很可以改善紀律問題了，但如果自律型不夠強的話，最好可以找一些交易的同好互相監督，例如定期給對方看自己的交易紀錄請對方看看自己有沒有違反規則，甚至是組個 3 人小組、互相給對方觀摩帳戶或是定期發交易紀錄，互相抓對方有沒有違反規則的操作、如果有就罰錢、每個月違反規則最少的人就可以喜提全部累積的罰款之類的。 結論 所有規則、所有紀律的最高指導原則就是「確保任何時候都能接受最差的狀況」，在這個基礎之上，可以維持理性的狀態持續執行你的交易規則，也不用擔心任何黑天鵝會導致你傾家蕩產。對於一個交易者而言，守好自己的交易紀律是至關重要的，如果你還不能做到，也希望這篇文章可以協助你在做到了路上往前邁進一步！也歡迎大家在底下分享各種你因為違反交易紀律而蒙受損失的故事，讓每位讀到這裡的朋友都能再多一次警惕！
NASDAQ:COIN教育
由Trader_Joe_Lee提供
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做多好還做空好? 與近期行情感悟 FTX1. 市場下跌時，財富是真的直接蒸發，而非“跌多少就有人賺多少" 因為很多財富壓根不曾存在過，都是紙面上的 2. 因此，靠機率上來講，做空大賺的比例遠小於做多大賺的比例。 3. 對於非專業交易者，我傾向於做空只能用來套保。比如你有 Sol今天下午解鎖 你開低倍空單，鎖定價值，這是OK的 4. 如果不是用於套保，那麼做空~純賭，這樣只有Cz 笑到最後；為什麼呢？ 就像前幾天做空FTT的人，你不知道Cz何時會官宣收購FTX，也不知道Sam 何時又突然找到金主拯救自己。 然而…有人知道，你處於在信息的下游；它甚至不如賭，賭場客人至少沒有信息差。 5. 我認為，做多行業性價比更高，至於對於圈內人來說，你看懂了 ETH，BTC 和DeFi 同時你清楚圈外超級多的人還沒有看懂，你反而變成了信息的相對上游，和時間做朋友，抓住行業的B己經足夠。 要接受現實，你永遠賺不到所有的錢。 6. 所以，對於非專業交易者，也許真正賺錢的方式是：在底部區間分批建倉現貨，例如真正有價值的BTC 和ETH，不使用任何槓桿和合約，然後開始 hold。 注意，這不是財務建議，也不是提醒你現在合約開多，請仔細閱讀。 7. 做空行業容易讓人失去理智和信仰，真的不希望你們失去一切之後，悻悻離場的那一天，尤其是黎明的前夜。 8. 要知道，下了牌桌，可就上不來了。 xBitcoin_trading
F教育
由xBitcoin_trading提供
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慎防拉回前篇文章有提到，指數跌破月線，可是超過半數以上的上市公司股票站上月線，未來有挑戰月線的機會。 今日(11/11)加權指數站上季線(50MA)，可是不到五成的股票站上季線，加上今日的強攻是靠著百大權值股(漲跌家數比 91.8%)，整體上市股票漲跌家數比卻是不到七成。 整體上市公司股價站上月線的比例在緩步下降，有些股票已經開始在回檔了。 另外，目前加權指數與月線正乖離超過7%，雖然不是說一定就會大幅拉回，要再連續上攻的機會不大。 -- 就基本面而言，目前美債長短息息差倒掛，未來經濟有很大的機會衰退，不會因為連續強彈而有任何改變。
TWSE:IX0001
由sergexiao提供
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FTX引發幣圈動盪，比特幣能否軟著陸 其實在一個沒有監管的市場，發生FTX這樣的事情，一點兒都不奇怪。記得2018年，我剛開始在金財寫圖窮幣見專欄的時候，就思考過這個問題。幣圈的交易所，兼具監管，央行，投行，平臺多個職能於一身，而且都是打著去中心化旗號，靠自律運營。這在一個投資者尚未成熟的市場，不出事才是不可思議的事情。 從18年開始，交易所像雨後春筍，甚至超過了代幣的數量，而且每個交易所重疊交易，這根本不是遵從去中心化邏輯，降低流通成本。巧克力迄今為止，最成功的就是金融業務，因為無度的杠杆，讓幣市看上去非常繁華，但一個零和遊戲下的虛假繁榮，定期暴雷比經濟危機還頻繁。 所以FTX不會是最後一個暴雷的交易所，如果沒有找到合理的解決方案，之後還會發生類似事件。 好了，我們回到圖表。上周我在文章中提及了走勢，沒想到很快就兌現了路徑二，雖然這是特殊事件的影響，但圖表分析的邏輯，並不在意它是因何而起。因為所有發生的事情，最終都會體現在圖表中。 目前看，周線創出了去年以來的調整新低，我們可以理解為這裏走了一個abcde的形態。而目前周線的macd還沒有死叉，所以還不能判斷一定形成底背離。但我們看左下圖，是3日線，目前已經具備了底背離條件。 也就是說，如果這裏止跌，有可能出現3日底背離；如果繼續跌，將觸發周線底背離條件，而且不連續大幅殺跌，形成周線底背離的概率還很大。 而之前主導比特幣熊市的成因，應該就是美元升值。但現在，美聯儲加息步伐有可能減緩，這也是我之前說的美元後加息時代。在這種情況下，一般會出現美元高位滯漲，其他資本市場開始反彈的情況。 雖然這一次美元升值的原因，除了美聯儲加息外，還有地緣衝突。不過美元作為避險工具的功能正在減弱，所以美元繼續大幅升值的可能性也在降低。理論上未來一個階段，美元在110上下震盪的概率更大。 所以，比特幣一旦擺脫了FTX的陰影，有可能完成築底，開啟大B浪反彈。 建議，日線破位的走勢，不可能馬上修復，所以應該等市場企穩後再找買點入場。當然，這裏要是跌到1.3萬美元以下，作為幣本位的投資者，或者是高位放空，準備回補的投資者，應該是可以左側入場的起點了。但交易不是賭博，不建議在左側加杠杆，也不建議重倉。
BITSTAMP:BTCUSD
由peter-l提供
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BTCUSD D比特幣的空頭目標與支撐位BTCUSD D比特幣的空頭目標與支撐位 目前我們看到BTCUSD的日線圖 比特幣在日線圖表內暫時已跌破2022六月18低點17567.0 稍早依照趨勢線突破買入之多單應於跌破後止損出場(如圖) 若於明早8:00(UTC+8)收低於17567.0下方 視為反杯柄型態成立 下方目標為斐波那契數列200處(10807.0) 止損點位則以上方21468.0設置較佳 下方應關注支撐帶則為斐波那契數列127.2-138.2區間(15258.0-16050.0) 與斐波那契數列161.8(13558.0) 應特別關注於斐波那契數列161.8處支撐(13689.0) 此支撐區間與2019年高點壓力13916.0重疊 視為結構支撐位 空頭目標斐波那契200(10807.0) 同樣與大週期斐波那契數列161.8支撐重疊(10482.5)(如圖) 因此視為下方支撐與目標為重疊 判斷兩處支撐區間13558.0-13916.0 與支撐區間10482.5-10807.0 大概率為此輪熊市低點 建議可以到達支撐區間依照個人風控條件 分批建倉現貨 漫長熊市，祝大家交易順利 近日數字貨幣市場波段較大，建議操作者應嚴格執行風控，並且避免高槓桿與高合約量的操作 以免動盪行情造成額外虧損 文章屬個人評論，請讀者謹慎參考，虛擬貨幣交易可能對您的資本帶來風險。
BYBIT:BTCUSD.P看空
由jack.shih提供
BTC/USD幣價大幅下挫，是否考慮抄底？最近幣圈情緒緊張，大家都比較關注FTT暴雷事件，本來發展很好的一家大型交易所，一夜之間成了過街老鼠，通過這次事件也再次提醒我們廣大市場參與者，永遠如履薄冰，堅定止損, 我們永遠也無法想像明天會發生什麼... 1.當前比特幣價格日線已經跌破了長期支撐區域，支撐區破位是常有的事情，也提醒我們在遇到支持位直接考慮抄底是極不理性的事情。 2.比特幣價格在6月18號到11月8號這段時間裡一直處於長期震盪區間之內，也就是籌碼轉換區間，當前破位信號所反映出的潛在信息：在前面這段籌碼轉換週期之內，空頭已經佔據主導優勢。 3.幣價長達快半年的震盪時間，在這段時間裡多空一直處於激烈的博弈狀態，現在的方向已經很明確，目前的這點跌幅明顯是不夠的。 4.很多朋友不能理解價格下跌的觀點，一名成熟的趨勢交易者不會因為市場漲的太高不敢做多，也不會因為市場跌的太低而不敢賣空，他們不應該對市場有任何感情，更不會有任何價值信仰，他們所遵從的交易理念是：“如果價格上漲，那就追隨它到月球；如果價格下跌，那就送它下地獄”，他們眼中沒有追漲，更沒有殺跌，只有市場發出的信號，面對正在下跌的市場，他們根本不會考慮任何的抄底或做多機會。 5.這次價格18000附近支撐位破位之後，下方最近的支撐區處於14000—12000區間，也就是說當前的價格正處於“懸空”的狀態，在這樣的階段考慮抄底我個人覺得是不太明智的。 6.接下來的走勢不可主觀預測市場底部，我們會看到一些存在大量買盤的支撐位，但沒有人可以準確預判某個點位或某個位置就是市場的底部，考慮右側入場才是聰明交易者應該做的事情。
COINBASE:BTCUSD
由Crypto_Mrpeng提供
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市場大哥發糖吃 - FTX Inside day 下破給交易新手建議的第三集野心太大 加上最近過分忙碌 有點寫不完 大概只寫完 1/3 吧哈哈 先來點 case study 幣圈一天人間一年真的不是開玩笑的 FTX 這一齣大戲沒幾天可謂是高潮迭起 在 交易規則 那集我們才有聊到 面對崩跌的行情 投資者絕大多數可能都是愁雲慘霧的 而交易者至少有一半非常歡樂 即使是做錯方向的那一半， 有停損紀律的也就是無傷大雅的幾筆交易被停損而已 ..........嗎？ 這的確和第三集要聊的紀律息息相關 正好有個這麼好的例子就來預熱一下 不過我更想呼應的是第二集的盈利規則 例如 inside bar 這個我的核心策略 絕大多數的交易日其實也不會有什麼了不起的成績 但是關鍵就在於 「每次都照著同樣的規則做．那麼當市場大哥發糖吃的時候，賺錢就完全不是運氣」 一樣用賭場骰子舉例 骰子開大開小是個趨近 50% 機率的賽局 如果有一個賭場老手的規則是 「只要連開三把大，下一把就繼續買大、一直買到開小為止」 這是一個很容易執行的策略，不過有獨立事件和期望值認知的朋友們，也會知道這很難說是有什麼期望值優勢的策略 但是！！ 如果今天這個老手所參與的賭桌 「連續開了 15 把大」 他得意洋洋地跟你說「這是他該賺的錢」，不容任何人質疑 也就是我想說的， 如果你一直堅持照著你的規則做的話 那麼當市場大哥給你的規則發糖的時候，那是你理所當然應該賺到的盈利 昨天 FTX 是大大大的 inside day 下破；後來幣安併購消息出來之後 還來了一個 15m shooter 可以做一個空在 18 的交易 「對於一個 inside bar 交易者而言」 這當然是小概率事件，就像是骰子連開 15 把大 那麼小概率 可是當你總是會在 inside day 下破的交易日嘗試做空的時候 你承受過那些被損得不要不要的時刻 也承受過多數 1:1 之後拐頭打損不賺不賠的時刻 那麼該你賺的時候如果臨陣卻步、或是執行得很糟糕（例如跌一點點就嚇到全出了）、 那就是對一個交易規則的期望值最大的傷害！ 此時一定會有沒有理解這個邏輯的人說 「併購消息剛出來時市場一片樂觀，誰會想到做空？」 留意下列的類比 骰子 -- 規則： 「只要連開三把大，下一把就繼續買大、一直買到開小為止」 閒言閒語： 「過去從來沒有連開超過 7 把大，不如收手不買了吧」 / 「開那麼多次大總該開小了吧」 執行：「規則沒有定義閒言閒語說的那些例外，正常執行繼續買大的規則」 交易 -- 規則： 「只要日線孕線下破，就到小級別找符合三大功能的孕線下破做空」 閒言閒語：「併購消息剛出來時市場一片樂觀，誰會想到做空？」 、「這波下殺就是要套你們這些追空的人」、「小心被軋爆」 執行：「規則沒有定義閒言閒語說的那些例外，正常執行孕線交易規則」 藉由這篇為我難產的第三集鋪墊一下 所謂紀律也就是為了這種場景而生的吧 Let's see how it goes yo
看空
由Trader_Joe_Lee提供
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BTC選擇了最差的走勢 今日行情分析連續兩天小幅回落後，受多周期的頂部結構共振影響，最終還是出現較了大幅下跌。 最終，還是選擇了最差的走勢，出現的大跌盤中直接捅破200 ema的情況。 雖然前面價格突破上軌時，多次提到比特幣還是處於震盪階段，看不高。但是此次跌破下軌速度之快還是有點超出預期。 這個結果雖然不如昨天的預期，但也勉強能接受，雖然沒能做到零磨損，但畢竟咱們還是以極低的磨損又熬過了一次震盪。 長期堅持去做沒有正反饋的事很難，尤其是還得忍受多次磨損的挫敗感。連續錯幾次後，就會懷疑自己的交易策略是否正確。 但是難才能顯示其價值所在，才能體現競爭力。只有遵守交易規則，不犯原則性錯誤，才能上漲甩不掉，下跌也套不著。 如果難度小，那豈不是人人都能成功，這不符合天道。 好了，索羅斯說，最重要的事是正確性的“量級”而不是正確的頻率。明晚見！
FTX:BTCPERP
由xBitcoin_trading提供
20221107恆生指數 Hang Seng Index HSI 「大型橫行區 112- 不知見底還是未20221107恆生指數 Hang Seng Index HSI 2022年11月07日 「大型橫行區 112- 不知見底還是未但都要試下3」 0）上星期五恒生指數開市報15442點，高位見16511點， 低位見15442點，收市見16161點，升821點。成交金額1886億元。 1）上星期五美國預托證券收16468點，下面支持位16000（心理），15830 ， 15400，15300（穿的話都少貨）；上面阻力16300-17000是之前小橫行區中線大約在16650點附近呢。 2）暫時因為測試完成之後星期五的升幅821點比想像中大，而且衝破了16,000點的橫行區，估計都可能會測試橫行區頂位16000附近的，策略可能會再推高15300這位置150點先，穿15450就開始減到15300。 3）呼應返更新的題目-不知見底還是未但都要試下3- 其實我都是不太肯定是不是的但是大家都聽過「狼來了」這故事，叫叫叫下就真是狼來了，所以職人就寫了這題目希望大家都有自己的買賣策略去入市呢，還提大家最緊要做錯認和止蝕，保命是要緊的。 4）到現在為止我認為見短底機會是進一步大增的，因為成交配合，而且熊仔不理理性地增長，所以職人都是現在逢回調都是一個機會可做多的，但是要把買的貨掛鉤上恆指，要自己的個股有止蝕位加 如恆指穿某位就止蝕，如下星期一買貨15750點穿就打 或穿個股的止蝕位就止蝕打左佢。這樣就不怕輸太多 但最緊要是上面仲有遠的目標（純粹估計）如16800- 17000一類。 5）之前寫橫行14597-15993大約1396點，上穿15993基本17389是目標但是保守少少17100先啦，之後的再想最好不要太急上因為太急上又回的機率會大增的，回調或橫行是為行更遠的路。估計的17100到現在階段都是技術上的量度升幅希望有機會到啦。 6）用周線圖看，自從3月14號之後都冇見過周線完全吞噬上星期陰燭的大陽燭，（我只是完全吞噬最高位的大陽燭），兩周的燭一起看就是長腳陽燭了，雖然合後都有上影線但是相對比下影線短。都是顯示有機會見底的訊號。 7）期待今個星期都會有一支陽燭就會做到了早晨之星系列的陰陽燭組合。 8）如果用月線圖去看，今個月11月最好過到17050以上收市，那樣就會做到了月線吞噬，如果做不到都不要緊起碼要食到70-80%前月線的燭身這樣就會做到長下影線的合燭月線，但是暫時用月線看言之尚早呢。暫時放在這裏給大家參考先不用太認真月尾回來自有分曉。 9）另外要說時間問題，用之前見底的走勢比較都是介乎3個月至1個月的橫行區來的，有些情況第二隻腳，甚至會跌穿第一隻腳的低位，希望今次不會發生這一類的大喇叭橫行區的走勢呢。 10）職人估明天波幅是15950- 16530先，暫時所有嘅行動都是當見底處理先，策略如下之前買的貨穿15450又減，明天星期一買貨穿15750又減，仲有要加得個股定止蝕，如穿都要減的，用恆指和個股位來做止蝕一起考慮的策略，摸着石頭過河。
TVC:HSI
由G_STOCK提供
BTC/USD幣價上行，市場回暖，多頭熱淚盈眶~好久沒有更新文章了，在這段時間里市場逐漸發生了一些變化，而在這段趨勢交易者應該休息的周期裡，你是否安然無恙？前幾天在社群分享過一句我認為比較值得借鑒的話：在市場行情不好的時候操作十次，也沒有在市場行情好的時候操作一次賺的多，甚至這十次的操作，你將一無所獲並且大幅虧損。大家都知道交易這個行業十分暴利，掌握了正確的交易方法和客觀的市場認知，很多職業交易員看待市場就如同“提款機”一樣的存在，但是... 成熟的交易員都知道，交易這個行業也是需要“靠天"吃飯的！什麼意思？即使是盈利能力再強的交易手法，在市場沒有行情的時候也是沒有用的，只有在市場行情符合交易者的交易體係時，交易體系才能真正發揮出最大的價值，而在這段沒有行情的周期裡，聰明的交易者（你的對手盤）都在休息，並且不斷的進步完善自己的交易體系，當市場出現比較好的行情時，他們所保留的子彈和精力，就會使他們能夠更好地全力以赴，像鱷魚一樣一口咬住自己的利潤，而如果沉迷於時刻盯盤，試圖抓住市場的每一次價格波動，那麼在市場真正出現大機會的時候大概率已經疲憊，又或許子彈已經所剩無幾... 美聯儲加息落地，非農數據公佈，短期市場風險已經被逐步釋放完畢，昨日全球市場整體出現上漲行情，非美貨幣、黃金、原油、香港恆生指數、中國股市均出現不錯的上漲走勢，資本市場情緒逐步回暖，這對於多頭來說是比較樂觀的信號! 1.比特幣最近的走勢我們可以看到，日線價格走勢在18500主要需求區附近呈現出兩次向上拐頭! 2.價格兩次向上拐頭之後，比特幣價格出現了一輪不錯的上漲行情，在這輪熊市裡面，多頭出現這樣的上漲走勢，老多頭可謂是熱淚盈眶! 3.價格在上漲之後，日線在20000—21000區間內進入了調整階段，而這個階段也就是“籌碼轉換區間”價格想繼續向上運行就必須先吃掉這個區域裡面來自上方的拋售，而這個消化賣盤的過程在價格行為上就會形成盤整走勢。 4.目前的價格走勢我們可以看到，比特幣的日線價格已經站到了21000上方，代表著上漲之後的盤整已經結束，市場拋售已經逐步被消化，對於短期多頭而言，這無疑是比較好的信號。 5.儘管如此，到目前為止本輪熊市依舊不具備結束的條件，多頭還是需要謹慎參與!
COINBASE:BTCUSD
由Crypto_Mrpeng提供
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BTC 能繼續走高嗎? 今日行情解析比特幣在周六上探21085附近後，受1小時、2小時和4小時級別頂部結構共振影響，價格小幅回落，維持20300附近震盪。 趨勢通道繼續上移，對於看多的人是個加分。 結構方面，日線級別沒有結構，4小時級別頂部結構影響級別持續到11月2號左右。 1小時以及2小時頂部結構影響基本結束。 目前價格在趨勢之上，出現日線以下級別的頂部結構共振，影響倉位也就是1~2成。如結構形成當時高拋的，可以在結構影響時間結束低吸回來。 操作策略方面，比特幣再次進入橫盤震盪形態，相對於前面一段時間的震蕩平台而言，整體略有抬升。 這個對後面的操作是有利的，意味著破趨勢時候的價格會逐步走高，對當前的持倉形成一定的保護。 保持平常心，按照趨勢通道標準買入的，按照標準持有即可，不破趨勢通道下軌不操作，破則出局。雖然大級別依舊是一個區間震盪，但是尊重交易標準並嚴格執行，是一個交易員的基本素養。 好了，耐心點、再耐心點！ xBitcoin_trading
FTX:BTCPERP
由xBitcoin_trading提供
2022/11/01 US10Y以長線而言, 多頭格局不會那麼容易被破壞, 這一點目前沒有改變. 不過如果是追求做到短中期的回檔利潤的話, 目前可能已經出現還不錯的作多美債進場點. 強勢期回檔碰半年線即反彈, 進一步挑戰前高, 這是強勢時期該有的表現. 這一次碰半年線後反彈只到年線就被壓回, 這是警訊一. 以紅線為基準, 09/28是攻擊第一次, 10/10攻擊第二次, 10/13~10/19連續處在紅線位置進攻, 雖不過但也不退, 後續在10/19確立攻擊成功. 這波下來遇紅線掙扎一段時間後目前還是跌破, 這是警訊二. 如果是以30bps做短期策略考量的話, 4.0做多, 4.3才觸及停損, 往下至少可以到3.55左右. 達標機率是不錯的.
TVC:US10Y
由GodofUS10Y提供
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SUSHIUSDT D 日線級別雙底日線級別雙底已經成立 以目前的狀況來看 短暫結束五個月以來的震盪 第一個目標區間1.272~1.382(1.888~1.977) 這是前方反彈的高點 紅K上漲後下一隻幾乎以吞噬的方式跌掉 需要注意這個區間山上的冤魂 第二個目標區間為1.618(2.169) 第三個目標區間為2(2.478) 這個區間在過去也出現了近乎吞噬的K棒型態 以合併K棒來看是一隻墓碑線 可以視為日線的強壓區間 建議做好保護停利避免遇壓獲利回吐
看多
由Rex_yang提供
失敗的反彈歷經二週的整理，台股指數始終沒有像樣的反彈，原本預期中的反彈似乎有了一點樣子，本週五(10/28)出了攻擊量能後，就來一根黑 K。按照以往的經驗，反彈應該已經結束，未來最好的情況也大概就是持續整理。按照目前的成交量能，如果持續橫盤整理，終究會有撐不住的時候。 距離十月收盤僅餘一個營業日，如果沒有意外，在步入11月後，12M EMA 與 26M EMA (M=Month)正式做死亡交叉，美股納指、納指100、費半也是，也就是說長線開始正式走空。短線或許會有起伏，而不會改變趨勢。 按照美股納指最近反彈的特性，只要超過 26D EMA，大概就是一個高點，週四納指形成了夜星的形態，若是週五晚上盤勢不佳勢必帶動台股週一開低，如果一次跌破 12698，下方是沒有任何技術性的支撐。 空頭市場裡，多頭訊號不一定靈光，空頭訊號可是敏感度很高的。
TWSE:IX0001
由sergexiao提供
對交易新手的建議 (2) -- 如何搭建可盈利的交易規則？就參考「賭場經營的四大法寶」吧！ 感謝大家對 第一集 的支持 沒記錯的話好像是我在繁體版 TV 第一次 100+ likes 也是在整理這些年的累積， 更希望真的有在任何程度上，提供大家更多對交易的認知！ ============ 接續著上一集聊到的「交易規則」。 上一集我們有提到，即使有交易規則，並不代表你的規則能盈利； 但是 沒有規則下做到的盈利「複製的難度極高」 ，只屬於那些天賦異稟的盤感型交易者。 對於一個剛剛踏入市場的交易新手而言，很多人其實都有新手運的經驗， 但是 靠運氣賺來的，往往會憑實力虧回去 ； 如果你並不是盤感神準的天選之人，那麼打磨一套有盈利潛力的規則就至關重要。 如果要比喻的話，這個過程很像是大家打手遊刷首抽的過程， 有的玩家會狂刷首抽，直到抽到特定的 SSR 才開局； 有的玩家則是只要抽到能符合基本標準的卡，就直接開始玩。 的確， SSR 卡的上限更高， 但在絕大多數的新手旅程裡，那個更快開始玩的玩家，如果認真投入時間的話， 很有可能也能組出了強度還不錯的隊伍或牌組； 講回交易，很多人學習交易的旅程是： 一個方法只學了皮毛，發現不是萬靈丹，就放棄改學另一個 ， 最終樣樣通樣樣鬆，說得一嘴好交易，卻沒有一個鑽研得足夠深入的真功夫； 就像是一直刷首抽不開局的玩家，這個遊戲有什麼卡、誰強誰弱怎麼組可能都說得頭頭是道， 但實際上完全還沒有開始多少； 而同樣的時間，另一個已經把前期章節都破關的玩家， 可能早就在一邊獲得遊戲獎勵的過程中，抽到多張 SSR 卡了。 交易的重點從來就不在於 「找到傳說中的市場聖杯」 ， 而是把一個策略鑽研、打磨得足夠深入，以做到穩定盈利的效果。 而穩定盈利的效果需要靠什麼做到呢？ 我們可以參考參考 「賭場」的經營 ！ 上一篇我們有提到「十賭九輸」這個詞， 對賭客而言，長期參與賭博的過程中最終很有可能都是虧錢的； 反過來說，如果可以想清楚賭場都在做些什麼，其實距離打造出盈利的規則不遠了！ 交易是一門把認知變現的生意，接下來的四個點，正是這門生意的 Business Model ！ 接下來我們就以賭場中最經典的「骰子押大小」的賭局，來還原賭場的 4 大盈利關鍵， 以及更重要的，如何設計出與之相符的交易規則吧， Let’s go!! ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 1. 期望值的優勢 骰子押大小的賭局建立在三顆骰子，3-10 點算小、11-18 點算大； 無論壓中小或是大，壓對了就是買一賠一。但是在這個看似 50% 勝率、 1:1 盈虧比的規則之上， 增加了 「豹子通殺」 的設計，如果三個骰子骰出相同點數，則無論大小都通殺。 也就是說，對於賭場而言，這是一個 勝率略高於 50%、盈虧比 1:1 的賽局 ， 從期望值的角度來說，只要做的樣本數足夠大，賭場是絕對賺錢的！ 大家也可以把各種基本分析或技術分析的學習落回到這個維度上， 任何關於交易策略和分析方法的精進，最終目的都是為了 「打破 50% 勝率 + 1:1 盈虧比 」 的隨機狀態。 所有虧損的交易者，就是這兩者至少其中一環出了問題。 新手最常犯的錯就是「過分追求勝率」；在有停損點的交易方法中，勝率落在 30%-70% 都是正常的， 但過分追求勝率之下，如果該出場不出場，進而衍生的凹單、深套、虧損加倉、補保證金等等， 共同都是讓你的盈虧比跌入萬丈深淵的元兇。 無可避免的，勝率存在一定程度的隨機性，所以我的建議會是，如果落在上面那個區間都不用太擔心； 更合理的施力點還是在於，想辦法放大你的盈虧比， 而放大盈虧比當然不只是一句口號而已，這個目的就會落回到 入場規則 和 出場規則 的維度上。 例如趨勢交易的盈虧比明顯比震盪交易好、我們就會更傾向以趨勢交易為入場規則的設定核心； 而出場規則更是重要，如果你總是 1:1 盈虧比就全跑了 ， 那無論如何都不可能做到更高的盈虧比。 我的建議是無論你的出場規則怎麼設定，「保留參與趨勢的尾倉」永遠是最必要的， 我總是會至少保留 25% 的尾倉，做到「不手動平倉」、「不設停利點」、「不反手」的三不原則讓行情自由地奔跑， 因為如果拿掉這一段，就等於拿掉了所有市場大哥賞糖吃的可能性。 2. 具有可重複性、且每一次都是獨立事件 不考慮賭片那種機關的話，骰骰子每次都是獨立事件、可以無限次的重複，而且上一次的結果不會影響到下一次， 這就是一個對於賭場而言，非常可以規模化的 Business Model。 回到交易，無論你是哪個門派的交易者，在設計盈利規則的時候都要問自己， 「這個方法是否具備可重複性？」以及「每次交易各自是不是獨立事件」 這裡我們可以反過來聊，什麼方法不具備可重複性？ 就像上面聊到的「盤感」交易，就是典型的例子， 也包括小道消息、衝動交易等等，都是 就算你這次成功了，下一次你也沒有辦法複製這次的入場理由 的例子。 例如圖上的 0.618 黃金分割 這個交易方法，就是典型的具有可重複性的案例。 足夠客觀、如果定義得夠嚴謹的話、所有人來畫都是同一段、 0.618 的位置也會在同一個地方； 具體的入場點和停損點都很明確，所以下一次再畫出符合定義的 0.618，你同樣可以用完全相同的方式去交易他； 當然，結果是不一定的，但這就回到了第一點，只要你做 100 次之後可以小小的打破 50% 勝率 / 1:1 盈虧比的平衡的話， 那麼下一次符合定義的 0.618 ，就依然是值得交易的。 而關於「獨立事件」，翻譯成交易中的語言就是 「你上一次做這種交易失敗了，會不會影響你這次的交易執行？」 ， 有人會說，應該從失敗中記取教訓，所以上次掉入的陷阱這次不要再犯了； 這句話對，也不對。 最高指導原則是 「除非你有進行規則的更改，否則都應該依照規則執行」 。 的確，有規則並不等於你的規則能盈利，所以持續的優化規則絕對是有必要的； 但優化並不是每一次做完一筆交易就優化，這樣會嚴重污染你的交易樣本， 變成你這段時間每次的執行邏輯都不一樣、或是總是有例外， 進而導致你的勝率和盈虧比數據，沒有可參考的價值。 3. 單筆虧損上限 回到骰子的例子，雖然猜大小這個賽局裡面，賭場具有期望值上的優勢， 可是如果有個富豪帶著全副身家和賭場說 「我們來比一局大小，如果我贏了賭場歸我、如果我輸了我全副身家歸你」， 你猜賭場會不會接受這個賭局？ 答案當然是不會的！ 這個邏輯建立在的從來就不是我知道我這一筆或是下一筆一定能盈利， 而是 「當我做的筆數足夠多的時候，結果會無限趨近於機率上算出來的期望值」 ； 為了做到這個目的，賭場需要有能力進行越多場越好的賭局， 面對這種壓身家的當然是敬謝不敏。 體現在賭場設計上也很直觀，就是每一張賭桌都有 押注的上限 ， 而這個上限絕對是賭場可以承受的範圍，所以他從來也不用擔心賭客贏錢。 回來交易，雖然很多人喜歡把 All-in 掛在嘴邊， 但實際上你交易的是你方法的期望值優勢，而不是一筆定輸贏的運氣； 為了這個目的，你應該確保自己有足夠多次的交易機會，也就是設置 「單筆虧損上限」 ， 通常我的建議都是帳戶金額的 1-2%， 最少最少最少，你也可以有 50 筆交易的機會去驗證你的系統，而不是把輸贏單壓在任何一筆交易之上。 4. 大數法則 當前面三件事都成立的時候，賭場只剩下一件事要做，就是 「確保有越多場賭局進行越好」 。 所以賭場飯店的住宿通常不貴、賭場裡面還可以吃好喝好、務求讓賭客舒舒服服的繼續賭下去。 進行了足夠多的賭局之後，除了結果基本上會還原所設計好的期望值優勢以外，筆數越多、盈利的金額也會越大， 這個點和第三點是相互呼應的，在此就不贅述。 但是需要留意的是，當你的交易策略具備期望值優勢的時候，大數法則會是你的朋友， 交易筆數越多，大數法則還你正義的機率越大； 反之，如果你的策略是在期望值上不 OK 的話， 大數法則就會是你的敵人，很有可能會是做越多、賠越多的狀態。 例如你每次冒 100 美金風險、但是都固定賺 5 塊錢就跑；而且這個做法你 10 次可以對 9 次； 這樣能不能賺錢呢？ 答案當然是否定的，很簡單的數學 9*5 -100 = -55 ，而這是什麼人？ 正是那些老是手動剝頭皮、來回當沖、每天小賺沾沾自喜，但虧的時候時常一次就把前面賺的都賠光的交易者 如果你在事前就可以明顯算出來這個操作的期望值不合理，那麼大數法則一定會是你的敵人 短期小樣本小賺確實有可能，但是更應該立刻停止這樣子的交易。 ================================================================= 結論 接續著第一集的「交易規則」，今天我們透過賭場的盈利邏輯，來介紹「可盈利」的規則需要具備哪些要素； 試想一個場景： 「一個交易者開了個 $5,000 的帳戶，每天用 2% 風險入場一筆交易，勝率很普通，只有 40% 、不過可以做到 2:1 盈虧比，請問他在 30 個交易日後的交易成績為何？」 5,000 的 2% 就是 100 、30 天 30 筆交易，勝率只有 40% ，代表有 12 筆交易盈利、 18 筆交易虧損、虧損的每筆虧 100、賺錢的平均每筆賺 200 他的交易成績就是 12 x 200 - 18 x 100 = *$600* 換算投入的本金和一個月的報酬率，其實也已經非常非常可觀了對吧！ 套用回今天聊到的四大盈利的法則： 1. 期望值優勢 — 40% 勝率配上 2:1 盈虧比 的期望值為正 2. 可重複性 & 獨立事件 — 每次都用同樣的邏輯操作進出場 3. 單筆虧損上限 — $100 4. 大數法則 — 30 筆 整件事聽起來好像交易其實很簡單一樣。 但當然，實際有為了這個目標努力過的交易者們， 有非常高的比例並不能達到這個例子的水準 （其實月報酬率 10% 以上，已經是極高的標準了）； 當中當然有很多原因，規則的問題、執行的問題、頻率的問題、也可能是勝率或盈虧比的問題。 透過這系列文章，也許還未必能直接幫助大家解決正在面對到的問題， 但是可以讓大家開始意識到：* 問題可能出在哪裡、並嘗試找到根因並嘗試對症下藥。 * 而下一集，我們就來聊聊「如何執行好你的規則」，也就是很多人最困擾的「*交易紀律*」的問題！ 感謝大家的收看，希望對你的交易之路有所幫助，DOOR to trade 我們下次見！
教育
由Trader_Joe_Lee提供
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小那反彈潛在 TP 區 (以 SMA、Fib Retracement 為基礎)根據今年全部的反彈走勢及做出高低點當時的情緒，假設這波反彈成立，在 11/3 前，12000、12500 可能是幾個理想的 TP 點。 # 技術角度 2022 下跌過程的幾次反彈中，高點為 0、低點為 1 時，0.382 都是反轉前的高點。對應這波反彈，高點在 12500 附近。 以前 2 次 CPI 公布超爛數據為低點 (Fib 0)，然後 SNAP 財報爆雷前為高點 (Fib 1)，在上次的反彈中，反轉點在 Fib 的常用級別之一 - 1.618。這個點目前在 12000 左右。 過去 2 年的日線 128 SMA 都提供了有力的支撐 / 壓力。這個點預計會在幾天內進入 12000~12500 的範圍。 # 籌碼角度 近期市場 Put OI 比 Call OI 還高，人多的地方危險。 # 時間角度 10/24~10/28 有 (10/26 AM 4) MSFT 、 GOOGL 、(10/27 AM 4) META 、 AMZN 、(10/28 AM 4) AAPL 的財報。現階段因為 NFLX 及各銀行股開出來的財報都不是太差，投資人比較不會對財報雞蛋裡挑骨頭。市場情緒偏好時，上漲機會較大。 10/27 PM 8:30 的失業申請人數、10/28 PM 8:30 的 PCE、11/1 PM 10:00 的 ISM PMI、11/2 PM 8:15 的 ADP 就業人數可能會造成短時間內的下跌。考量 CPI 這麼爛的數據都可以拉升這麼多，甚至準備開啟一波反彈，這幾個數據利空只要有拉回起跌點都不太會是大問題。 上次 (8 月中) 終結反彈是鮑爾說話 / FOMC 會議記錄公布前後。如果這次利用同樣邏輯，終結反彈的契機應該就會是 11/3 AM 2 的 FOMC 利率決議。 以上僅供娛樂，看看就好。
CME_MINI:NQ1!看多
由RaenonX提供
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