美元的廣泛共振苗頭這篇觀點通過系統監察的各個美元貨幣對的蛛絲馬跡,去推演後市可能出現的情況。
其中包括 AUDUSD(澳元美元)、NZDUSD(紐元美元)、EURUSD(歐元美元)、USDSGD(美元新加坡幣)、GBPUSD(英鎊美元)五個。
一、AUDUSD(澳元美元):
1月28日,AUDUSD 的下跌在前面 12月的大級別多頭位置(圖中白色框標記處)附近止跌後,出現了快速的反彈,後市考慮這裏已經處於上漲區間,有可能根據紅色標記路線前進。
二、NZDUSD(紐元美元):
NZD(紐元)在 2 月 9 日遇到了跨貨幣的第一次阻力《NZDCAD 的第一次阻力》,現在 NZDUSD 正處於此階段,後面幾個交易日,考慮是否能突破此區域,並轉為支撐區域。(可根據系統發出的信號輔助識別)
三、EURUSD(歐元美元):
在 2 月 5 日的觀點《歐元重要支撐位置:1.12 附近》提到圖中紅色框支撐區域是如何組成的,並需高度註意,雖然現在還沒走出明確的行情,但可以開始考慮它緩慢走強。
觀點鏈接:
今天 EURUSD 圖形:
四、USDSGD(美元新加坡幣):
在 12 月 30 日的觀點:《USDSGD 有可能進入下跌加速期》裏面提到,美元可能準備走弱,這屬於相對冷門的貨幣,一般情況下,對於識別美元的走勢有優勢。並且在 1 月 28 日,觀點提到的阻力附近,系統自動發出了信號: M30v8:1.35785(空),屬於 V 系列信號,高度關註的信號類型。這幾點綜合一起,並且 USDSGD 自信號出現後的表現為快速下跌,後市有可能延續這表現。
五、GBPUSD(英鎊美元):
GBPUSD 在 11月至 12月的三篇觀點《GBPUSD 構築階段性底部》,當時觀點提到 GBP(英鎊)有可能結束前面為期大半年的第二浪下跌調整行情,進入上漲周期。
在 2 月 5 日《GBPUSD — 2月的推演(上升周期搏擊點》裏面提到兩個搏擊點是需要註意的。
觀點鏈接:
在今天 GBPUSD 報價圖可看到,已經在第一搏擊點形成支撐,進入了第二搏擊點。並且在 2月15日,系統出現多頭信號:1.34858,這種情況考慮後市的多頭行情比較大,下周可能考慮在第二搏擊點再次根據系統信號的出現入場。
社群想法
BTC2022年2月20每日波浪趨勢分析
日線分析:
跌破32917之前暫時先不考慮空頭計數,多頭計數的首選還是大型三角形IV浪。
如果走勢快速下破32917可能引發大級別下跌。
4H分析:
今日已經跌破39908,完全否定了4浪的可能性,那麽暫時沒有形成向上的推動浪。
由於日線級別我們首選的計數是三角形,以此為推斷,那麽目前多頭形態只有單鋸齒(需向上完成引導楔形)、雙鋸齒、三鋸齒。(上圖所示是雙鋸齒形態)
30M分析:
由於短線跌破39908我們完全否定4浪的可能性,那麽2.11-至今的下跌段可能是引導楔形的2浪、1212模式的第二個2浪(概率稍小)、多重鋸齒的(X)浪。
以上三種模式均不可以跌破32917,後續走勢如果跌破32917,那麽目前為止所有向上的多頭計數則被完全否定。
初試供需關係技術分析供需關係的發展會受市場操縱,從而導致價格波動,而不是趨於均衡。此外,未來價格的走勢卻又是由當前的買入或賣出行為所決定的。因此要依靠自已的認識對市場進行預期。 --- 索羅斯
之前發佈一篇介紹供需關係技術分析的文章,受到很多人的關注。有朋友推薦我從涅槃的供需關係指標進行理解分析。這對我很有幫助,涅槃供需指標也確實很有特色。但是,每個人的理解和方法不同,因為我看不到他的代碼,只能從我的理解結合我演算法庫裏面優秀因數,整合一個具有青貓特色的供需技術指標了。
如果之前沒讀過我那邊文章的朋友可能對於供需分析還沒有概念,我再次重要事情說兩遍:供需代表了市場最強大的兩股力量。需求是指在市場上購買證券的買家數量。供應是指在市場上出售證券的賣方數量。大量供應導致價格下跌,大量需求導致價格上漲。兩種力量的平衡將使價格保持橫向移動。這是最基本的市場波動的認知。供需技術分析中證券價格的狀態有兩種。 1、平衡狀態;2.不平衡狀態。在平衡狀態下,價格正在像橫向移動一樣的範圍內移動。簡單地說,買賣雙方的力量是平衡的。他們都沒有能力創造看跌或看漲趨勢的趨勢。在價格的這種橫向(範圍)運動突破後,價格出現不平衡。而在突破之後,最近的區間將被稱為一個基區,價格將再次來到這個基區來挑選未成交的訂單。
這是一個綜合供需區指標,包括:
1.供需區:黃色矩形為需求區,紫紅色矩形為供應區
2. 基於半對數的黃金分割,你只要試試就知道這個比市面上的很多黃金分割更好用。
3. 手動或自動設置多重時間框架(MTF),方便看清趨勢。
4. 趨勢線繪製。默認 610 條K線繪製,您可以將其更改為您喜歡的首選值。但是,您需要保證現有圖表已經具有等於或多於您設置的K線數或 610 根K線。
5. 集成了受人喜愛的青貓“反轉標籤”
6.大K線框顏色表示體積資訊為:
a.框邊框顏色為綠色 --> 看漲
b.框邊框顏色為紅色-->看跌
大K線箱體顏色含義:
a.綠松石色或淺綠色或青色箱體顏色 --> 無成交量指示信號或 NA --> 無供需信號
b.紅箱體色-->看漲成交量高潮--強勢看漲-->需求>>供給
c.白盒體色-->看跌成交量高潮--強勢看跌-->供給>>需求
d.綠色框體顏色 --> 多空拉鋸的焦灼平衡態 - 高成交量和低價格波動範圍 --> 供需平衡
e.黃色箱體顏色 --> 低成交量 - 低成交量柱 --> 看漲/看跌趨勢已用盡,可能很快發生逆轉 --> 供需主導地位將很快改變。
f. 紫紅色箱體顏色 --> 成交量高潮加對手反攻 --> 兩種可能:紅+綠=紫紅色或白+綠=紫紅色,所以紫紅色是混合狀態
最後說下,交易對和時間週期的選擇,這需要使用者自行評估最有的交易對和時間週期,以保證較好的勝率和盈虧比,例如:在BTCUSDT 兩日週期上,這個指標歷史表現非常好。
對於趨勢線繪製,如果趨勢線未繪製,您可以看到紅色阻力和綠色支撐虛線,請將圖表向左拖動,直到顯示出來足夠的K線數量,數據充足後,趨勢線才會自動繪製,那時您就會看到黃色實線趨勢線出現。
這是初始版本,將隨著時間的推移不斷改進。
ETHUSD H4 雙頂跌破ETHUSD H4 雙頂跌破
我們看到ETHUSD的四小時K線圖
稍早我們再以太坊四小時圖表內畫出斐波那契數列
以高點3285.0設置為斐波那契數列100
低點2155.8設置為斐波那契數列0
判斷出下方斐波那契數列支撐位61.8(2853.65)
(如上圖)
在此斐波那契數列61.8支撐(2853.65)尚未跌破後
乙太坊已完成兩次築頂
形成標準雙頂型態
且頸線支撐2830.5跌破收低
因此依照頂部型態以空單操作較佳
止損位以右肩高點3198.0設置
止盈為則可以以雙頂型態跌幅滿足區間
斐波那契數列200處設置(2376.0)
近日數字貨幣市場波段較大,建議操作者應嚴格執行風控,並且避免高槓桿與高合約量的操作
以免動盪行情造成額外虧損
文章屬個人評論,請讀者謹慎參考,虛擬貨幣交易可能對您的資本帶來風險。
出來混,早晚要還的——道瓊斯指數崩盤在即2年前,道瓊斯指數用了2個月,跌了近40%,之後,為了應對疫情,美聯儲大放水。流動性氾濫,導致美國股市,乃至全球資產瘋狂上漲。這種非理性的報復性反彈,有點世界末日的感覺。老年間,人們對這種行為,會說:不過了?
對,很多人覺得這是世界末日了,瘋狂一把,誰管將來怎麼樣呢。但現在報應來了,瘋狂之後的代價也將逐步顯現。
美國通脹連創新高,全球經濟都出現的高燒不退的徵兆。疫情沒有擊垮人類,經濟危機倒有可能對全球經濟造成巨大衝擊。
為了應對高通脹,美聯儲看來只有加息一條路(當然,有些其他的方法,他不一定願意使用。因為他們最終服務的也是政治)
如果美元加息,意味著流動性緊縮,這對敏感的金融市場造成的衝擊首當其衝。
這兩天市場好像是受到俄烏危機的影響出現大幅震盪,其實根源還是通脹帶來的影響。
道瓊斯指數月線macd面臨死叉,一旦形成,會是對過去2年行情的修正。所謂站得高跌得狠。
簡單的對比,我認為這一波的調整幅度,應該不會小於2020年3月,如果美聯儲無法解決高通脹問題,將會對美國經濟造成長期傷害,那樣的情況,這裏可能會成為美股10年牛市的結束信號。
BTC2022年2月17每日波浪趨勢分析
日線分析:
目前首選計數是正處於大IV浪當中,IV浪可能會以三角形調整來完成,但Ⓔ浪出現以前不能確認。
4H分析:
自1.24以來BTC進行了一組三段式上漲,此組三段式上漲我們可以標記為ABC或123,也就是目前正處於X浪或4浪的調整,後續還會有(Y)浪或5浪的沖高。
最激進多頭計數是1212,也就是調整結束後會進行快速突破(此種計數概率稍小,收為備選)
30M分析:
從標記中我們可以看到,2.11的高點可能是C或3的終點,目前正在進行4或X的調整。
這兩種計數的不同點是:
1)如果目前是4浪的調整,則沖破2.11的高點之前不會再次跌破38908。
2)如果目前是4浪調整,則後續會進行一段5段式上漲來完整推動浪計數,級別與1.24-1.27的上漲段相同。
3)如果目前是X浪調整,後續將會有跌破38908的可能性但非必然。
4)如果目前是X浪調整,後續將會以鋸齒形的模式進行上漲,級別與1.24-2.11上漲段的級別相同。
保留備選:1212
歐元重要支撐位置:1.12 附近這篇觀點不涉及任何具體的交易區間以及信號。
整合近三個月的重要觀點,為後面行情做出合理猜想。
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一、在2021年11月24日《2021年第三十個極值:EURUSD》,出現做多的極值機會並止盈後,顯示此區域開始有支撐力量。
二、在 2021年11月30日《EUR(歐元)整體上漲級別大》,根據當時各個歐元的不同級別的信號以及前面 EURUSD 極值的表現,開始考慮 歐元的整體上漲級別大。
具體推演分析過程可查看當時鏈接,如下:
三、在12月,對美元指數,做出了三篇跟蹤觀點,根據當時每周的變動,以及各個美元系統信號的情況,推演當時美元正處於第四浪的調整行情(波浪理論裏面的第四浪),意味著美元後面很可能會接著第五浪的上升。
(1)12月11日《美元指數 —— 12月底推演——(1)(12月13-17日)》
(2)12月18日《美元指數 —— 12月底推演——(2)(12月20-25日)》
(3)12月25日《美元指數 —— 12月底推演——(3)(12月27 —1月1日)》
四、在 2022年 1月17日《EURUSD 有可能結束調整》,當時根據 1月14日出現的信號,假設 EURUSD 的上升暫時結束。(也就是美元的第四浪調整結束,進入美元第五浪上升行情。
五、在 2022年 1月27日《 預告:EURUSD 極值(22年1-2月)》,系統當時檢測(不是預測)到 EURUSD 出現大量的做多動作,並再一次醞釀做多的極值,故做出了預告觀點,提醒各位要開始為後面可能出現的行情做出交易計劃的準備。
最後,EURUSD 雖然沒有等到醞釀出做多的極值,就出現了廣泛的大幅上漲行情,如果交易的視線只是局限在時間:(2月1-5)的這周時間,很可能會措手不及,甚至不斷出現逢高做空的動作。
但是聯合了前面五點綜合看,得到歐元的重要支撐位置在 1.12附近。
確認了起點後,開始大膽假設,歐元已經進入了上漲時段,至於何時會結束(肯定是系統出現大範圍的歐元空頭信號)。
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個人建議:
從下周 2022年 2月7日起,所有 歐元 的多頭信號將會是關鍵的黃金位置。
讓交易由客觀系統決定,控製主觀因素帶來的風險。
(主觀認為,1.16 - 1.18 的阻力還是不小,可考慮 歐元兌其他貨幣作為交易標的)
如何使用TradingView管理策略中的時間要素僅當我把時間要素納入通盤考慮之後,我的行情記錄才對即將到來的重大行情有所幫助。----傑西 利弗莫爾
時間要素就是重大行情發生所需要的時間。重大行情的發生需要時間來醞釀,這需要交易者具備耐心並且關注重要的時間節點。我是因為最近優化策略也考慮加入時間要素,才進一步對TradingView的時間函數進行了深入的學習,有些相見恨晚。TradingView 測量時間的方式源自所謂的 Unix 時間值,並且以毫秒為單位測量時間,這非常精確。 TradingView 中的這些值是自 1970 年 1 月 1 日以來發生的毫秒數。並且Pine腳本提供了很多將時間戳值轉換為秒、分鐘和小時等單位的基礎函數。
time既是變數也是函數
當time作為變數時,以 UNIX 格式和交易所的時區返回每根K線的開盤時間的日期/時間(時間戳)。這是 time 返回的默認時間。time同樣可以是個帶參數的函數,返回值仍然是時間戳,但是含義則更為豐富。 例如:
//@version=4
study("Session bars")
t = time(timeframe.period, "0930-1130")
plot(na(t) ? 0 : 1)
time() 函數以 UNIX 時間的毫秒數返回K線的開盤時間,如果K線位於給定交易時段之外(在我們的示例中為 09:30–11:30),則返回NaN。 time()函數接受兩個輸入參數:用於確定K線週期和交易時段。其中,交易時段可以通過字串形式進行輸入,其中以"HHMM-HHMM"的格式確定交易所時區中交易時段的開始和結束時間。
對於交易時段的用法很靈活,包括
0000-0000
表示週一至週五午夜開始的 24 小時交易時段。
0900-1600,1700-2000
表示交易時段從 9:00 開始到16:00, 然後休市,再從 17:00 到 20:00結束,適用於週一至週五。
2000-1630:1234567
表示交易時段為從 20:00 開始到第二天 16:30 結束,1234567表示一周7天都在交易。
0930-1700:146
表示交易時段為周日 (1)、週三 (4) 和週五 (6) 的 9:30 開始到 17:00 結束(一周中的其他日子是休市的時間段)。
24x7
表示交易時段為一周的每天 00:00 開始的完整 24 小時。
0000-0000:1234567
這個格式含義和“24x7”相同。
0000-0000:23456
表示交易時段與前面的示例相同,但僅限週一至週五。
用於time()函數的第二個參數session(交易時段)事實上不需要對應於交易品種的真實交易時段。 假設的交易時段功能可用於突出顯示K線。除了時間函數time()以外,TradingView還內置的豐富的時間變數可以一樣實現很多功能。這些變數主要分為3類。
第1類,最基本的變數:
time — 當前K線開盤的 UNIX 時間,以毫秒為單位,UTC 時區。
timenow — 當前 UNIX 時間(以毫秒為單位),UTC 時區。
syminfo.timezone — 圖表主要交易品種系列的交易時段。
第2類,提供有關當前柱線開始時間資訊的變數:
year - 當前K線年份。
month - 當前K線月份。
weekofyear — 當前K線的周數。
dayofmonth — 當前K線的日期。
dayofweek — 當前K線的星期幾。您可以使用星期日、星期一、星期二、星期三、星期四、星期五和星期六變數進行比較。
hour — 當前K線開始時間的小時(在交易時區中)。
minute — 當前K線開始時間的分鐘(在交易時區中)。
second — 當前K線開始時間的秒數(在交易時區中)。
第3類, UNIX時間“構造”的函數:
year(t) — 返回提供的 UTC 時間 t 的年份。
month(t) — 返回提供的 UTC 時間 t 的月份。
weekofyear(t) — 返回提供的 UTC 時間 t 的一年中的一周。
dayofmonth(t) — 返回提供的 UTC 時間 t 的月份日期。
dayofweek(t) — 返回提供的 UTC 時間 t 的星期幾。
hour(t) — 返回提供的 UTC 時間 t 的小時數。
minute(t) — 返回提供的 UTC 時間 t 的分鐘。
second(t) — 返回提供的 UTC 時間 t 的秒數。
timestamp(year, month, day, hour, minute) — 返回指定日期和時間的 UNIX 時間戳。
除了 time 和 timenow 變數返回 UTC 時區時間以外,所有這些變數和函數都返回交易時區的時間。
當然,通過基礎時間變數和函數可以編制更為複雜的時間函數庫,我這裏發佈了interval_ta時間函數庫,實現了更為複雜的功能:
tir()函數表示time in range, 用於判斷某週期K線是否在指定的交易時段當中。例如:判斷當前60分鐘K線是否在9:30至11:30交易時段內。
nbs()函數表示在一個小週期K線圖中,一旦大週期K線看盤就返回為True,否則為False。例如:在1分鐘週期K線,標記15分鐘K線開盤時間。
ismarket()函數表示當前時間是否在A股交易時區和交易時段內。
tp1_timestamp()函數通過輸入當前時間戳,返回A股T+1特定某個時間戳,專門為A股策略時間管理進行定制。
綜上所述,後面隨著研究的深入我也會把更多的時間函數封裝到interval_ta庫當中去。
短期頭部成型,弱勢反彈機會最高過去幾週全球最強的費半指數也出現了全面性的拉回,
基本面、經濟面的影響就不在這邊展開說明,
純就技術性分析來解析在台股封關之時,費半指數的可能走勢。
首先費半指數跌破了長期慣性支撐35週均線,目前來到了高點鐵板支撐區間,
這邊是預期會出現強力抵抗的價格帶,同時過去美股Always Buy the Dip的慣性主要來自於美股融資餘額持續創高,
持續攤平的散戶在看到日拉出超強下影線,是會有意願進場承接,進而成為短線指數的支撐力道,
尤其是一些過去的高估值股,大幅下跌,在價格錨定的影響下,承接意願也會出現。
且可以看到連接長期上升趨勢線,這個也是重要的心理支撐,因此短線上的反彈可以預期,
但這個反彈有很大機會是弱勢的反彈,指數目標在頭部頸線以及大黑K棒一半附近。
因此在台股封關之際,費半指數或許有可能會開始連續收紅挺進頸線壓力,
畢竟空方形成,第一個反彈通常就是急又猛,這樣也好,起碼大家在封關之際看著費半指數,
還會有點心理安慰。
但這個弱勢反彈能持續多久?還需要繼續觀察。
另外就是FED在1/26,也就是明天將開2022年第一次會議,
基本上市場普遍認為本次會議不會出現升息舉措,因此有一派說法是市場透過大跌來給FED施加壓力。
但我認為這些說法都只是穿鑿附會,反而更要擔心的是,
如果通膨實在太強,這次會議FED就出現一個風向性的升息半碼告知市場我們是玩真的,
那麼這個弱勢反彈,可能也就準備快速地結束了。
道瓊粗略解 本人也有涉獵加密貨幣及小部分美股 因此道瓊及納指也算略有研究 如果有需要 BTC也能稍微講一點
先講一下大環境 本人認為目前還處在牛尾寬幅震盪的期間 不論是美 台股及加密市場 因此像這樣的大回調應該是投資者應該要有預期的
如果會因為這樣的下跌而恐慌 請交易者稍微審視自己是否適合這個市場或是該學習更多一點
講完雞湯 回歸本文道瓊 昨晚下跌其實見怪不怪 因為從今年四月開始 道瓊就進入了帶有一點斜率的擴散三角通道中
(補充擴散三角型態:非常惡意的玩法 高過前高 低過前低 但因道瓊走帶有斜率的擴散 因此低點沒有明顯的降低)
我相信很多人也有發現這個型態的規律 畢竟做的實在太漂亮了
再來來講一下知道這點能做的操作
經過回測 按照我畫的通道 下方低點被跌破四次 幾乎都是收針或是隔天就拉上去了
因此要維持這個通道 合理判斷 通道不能被跌破三天之上
所以接下來 假如34000被觸碰 請留意是否被跌破 被跌破後是否有帶量的拉回
沒跌破可繼續從更小的時間框架觀察盤面去向 假如有明顯吞噬可接回部分倉位 如果不幸跌破了
情況1 跌破後沒有明顯的買盤 反彈經過回撤繼續向下 那這個通道就被破壞了 應會迎來更大的下跌 可做空 第一滿足點32400
情況2 跌破後如同以往的慣性 三天內拉回 請把下跌時拋售的頭寸接回 接下來大概率就是一段不錯的中繼回彈了 (急跌會配合急漲)
回彈第一滿足點34900
情況3 跌破後沒有明顯的下跌以及上漲 應空倉觀望 讓時間把盤面走出來
以上就是關於美股大盤最近的見解
比特幣歷史走勢對比xbt是bitmex推出的比特幣期貨合約,我之所以選擇他作為分析標的,是因為他的數據被cme採用,在這個擁有數以百計交易所的市場,比特幣的價格被不同定義,我們必須找到一個相對穩定的參考,所以我選擇xbt作為分析標的。
xbt也不是沒有缺陷,最大問題就是他的時間比較短,所以我們可以參考的歷史有限。
但在過去4年的時間鋰,比特幣的走勢,還是可以找到一些有價值的參考。
對比當前的位置,我們看到這是一次大級別的下跌,而歷史上,有3次同樣走勢,分別是2018年6-12月,2019年6-12月,2021年4-7月,再有就是現在,從2021年11月至今。
4次走勢,前三次用時分別為6個月,6個月,3個月,很顯眼,如果定義前兩次是大級別調整的話,那麼去年4月就是次級別調整。而現在到底是調整3個月,還是6個月呢?
理論上,跌破ma144之後,市場應該會反彈確認,之後決定方向。現在看,前2次都出現了明顯的反彈不過,再次下跌走勢。但第三次沒有出現,而這一次,也是在12月有過一次反彈ma144不過的情況出現。
如果我們相信規律,那麼現在看起來更像是前2次的大級別調整走勢。
而前兩次最終調整分別是12個月和9個月,也就是說他們分別走了abc三浪結構,最終調整目標是回踩確認ma144周線的支撐。那麼現在可能進入了第一波下跌的尾聲,但即便是進入了築底階段,也不意味著現在買入就能夠獲利,也許這裏會有更大的殺跌,也許會震盪一段時間。所以規避風險最好的策略,就是右側買入,而非預判價格低點,買入之後等待上漲。
提示,以上分析,僅以圖表為參考,不涉及基本面。
箱型整理最後階段,即將迎來大行情目前第二波整理時間拉得非常的長,在一個大箱型之間震盪。
之前預期第二波ABC整理結束,結果真的開始了一個小波段,之後再度往下測箱底,
那麼這個預期的小波段為初升段構築就失敗了。
現在白銀價格周線在箱型底部出現了一個W底的型態,搭配上下降的壓力線,未來觀察價格是否能突破,
那麼白銀就有可能走出盤局,正式開啟主升段,這個主升段就會是大行情、大波段了。
通膨壓力席捲全球,FED積極升息想要壓低通膨,然而現在在外面的資金量已經不是單純透過政策工具就可以收回的。
為何市場預期從升2碼,一路變成3碼,現在有人說4碼,還有基金喊出升7碼?
這就是資金泛濫的佐證,FED如果想要透過政策工具回收,那麼升息的速度就必須加速,資產負債表也必須快速減肥,
這樣通膨才會受到壓制,但他們也會擔心太過的壓力會造成通貨緊縮,最後又逼得他們要再度釋放流動性,等於之前的痛苦都是做白工。
這就是現在金融世界混亂的真相,通膨危機已經來臨,FED重點才不是通膨,而是要維持美元信用、維護美元霸權,這個美國國家國策,
不是任何候選人或是政黨所能動搖,因此現在的FED我相信也在思考如何拿捏這個度,一方面要維護信用、一方面又要保持市場活力,
最後還要防止其他國家貨幣來動搖美元霸權。
要幫FED說一句:我真的太難了。
回歸正題,當國家信用遭受質疑,貴金屬勢必會重新成為市場矚目的焦點,長期被低估的白銀,很有機會將會是下一個爆發的原物料。
再說SAR有時候靈感來的時候就要及時把握,迅速的將自己的想法轉化為代碼。就說今天突然想探究下SAR,結果打亂了原有計畫,全身心總結了過去一些腳本,併發布了sar_ta庫。
常見的SAR是“Stop And Reveres“的縮寫。它的意思是止損點轉向,是由美國技術分析大師威爾斯·威爾德(Wells Wilder)所創造的,是一種簡單易學、比較準確的中短期技術分析工具。SAR是利用拋物線方式,隨時調整止損點位置以觀察買賣點。由於止損點(又稱轉向點)以弧形的方式移動,故國內很多人稱之為拋物線轉向指標。
SAR具有兩層含義:
一是“Stop”,即停損、止損之意,這就要求投資者在買賣某個股票之前,先要設定一個止損價位,以減少投資風險。而這個止損價位也不是一直不變的,它是隨著股價的波動止損位也要不斷的隨之調整。如何既可以有效地控制住潛在的風險,又不會錯失賺取更大收益的機會,是每個投資者所追求的目標。但是股市情況變幻莫測,而且不同的股票不同時期的走勢又各不相同,如果止損位設的過高,就可能出現股票在其調整回落時賣出,而賣出的股票卻從此展開一輪新的升勢,錯失了賺取更大利潤的機會,反之,止損位定的過低,就根本起不到控制風險的作用。因此,如何準確地設定止損位是各種技術分析理論和指標所闡述的目的,而SAR指標在這方面有其獨到的功能。
二是“Reverse”,即反轉、反向操作之意,這要求投資者在決定投資股票前先設定個止損位,當價格達到止損價位時,投資者不僅要對前期買入的股票進行平倉,而且在平倉的同時可以進行反向做空操作,以謀求收益的最大化。目前國內市場還不允許做空,因此投資者主要採用兩種方法,一是在股價向下跌破止損價位時及時拋出股票後持幣觀望,二是當股價向上突破SAR指標顯示的股價壓力時,及時買入股票或持股待漲。
與其他技術指標相比,SAR指標可以為量化投資提供了相當大的幫助作用,簡單易操做:
1、持幣觀望。當一個股票的股價被SAR指標壓制在其下方並一直向下運動時,投資者可一路持幣觀望,直到股價向上突破SAR指標的壓力併發出明確的買入信號時,才可考慮是否買入股票。
2、持股待漲。當一個股票的股價在SAR指標上方並依託SAR指標一直向上運動時,投資者可一路持股待漲,直到股價向下突破SAR指標的支撐併發出明確的賣出信號時,才去考慮是否賣出股票。
3、明確止損。SAR指標具有極為明確的止損功能,其止損又分為買入止損和賣出止損。賣出止損是指當SAR發出明確的買入信號時,不管投資者以前是在什麼價位賣出的股票,是否虧損,投資者都應及時買入股票,持股待漲。買入止損是指當SAR指標發出明確的賣出信號時,不管投資者以前是在什麼價位買入股票,是否贏利,投資者都應及時賣出股票,持幣觀望。
Hercules SAR是我發佈的一個私有SAR,方便記為“武仙座SAR”,優化它的第一目標是需要更接近價格走勢,其次是要濾除一些短暫的走勢抖動。我把它和傳統SAR在圖形上進行了對比,紅色是武仙座,藍色是TradingView內置的SAR。
常見的SAR是“Stop And Reveres“的縮寫。它的意思是止損點轉向,是由美國技術分析大師威爾斯·威爾德(Wells Wilder)所創造的,是一種簡單易學、比較準確的中短期技術分析工具。SAR是利用拋物線方式,隨時調整止損點位置以觀察買賣點。由於止損點(又稱轉向點)以弧形的方式移動,故國內很多人稱之為拋物線轉向指標。
SAR具有兩層含義:
一是“Stop”,即停損、止損之意,這就要求投資者在買賣某個股票之前,先要設定一個止損價位,以減少投資風險。而這個止損價位也不是一直不變的,它是隨著股價的波動止損位也要不斷的隨之調整。如何既可以有效地控制住潛在的風險,又不會錯失賺取更大收益的機會,是每個投資者所追求的目標。但是股市情況變幻莫測,而且不同的股票不同時期的走勢又各不相同,如果止損位設的過高,就可能出現股票在其調整回落時賣出,而賣出的股票卻從此展開一輪新的升勢,錯失了賺取更大利潤的機會,反之,止損位定的過低,就根本起不到控制風險的作用。因此,如何準確地設定止損位是各種技術分析理論和指標所闡述的目的,而SAR指標在這方面有其獨到的功能。
二是“Reverse”,即反轉、反向操作之意,這要求投資者在決定投資股票前先設定個止損位,當價格達到止損價位時,投資者不僅要對前期買入的股票進行平倉,而且在平倉的同時可以進行反向做空操作,以謀求收益的最大化。目前國內市場還不允許做空,因此投資者主要採用兩種方法,一是在股價向下跌破止損價位時及時拋出股票後持幣觀望,二是當股價向上突破SAR指標顯示的股價壓力時,及時買入股票或持股待漲。
與其他技術指標相比,SAR指標可以為量化投資提供了相當大的幫助作用,簡單易操做:
1、持幣觀望。當一個股票的股價被SAR指標壓制在其下方並一直向下運動時,投資者可一路持幣觀望,直到股價向上突破SAR指標的壓力併發出明確的買入信號時,才可考慮是否買入股票。
2、持股待漲。當一個股票的股價在SAR指標上方並依託SAR指標一直向上運動時,投資者可一路持股待漲,直到股價向下突破SAR指標的支撐併發出明確的賣出信號時,才去考慮是否賣出股票。
3、明確止損。SAR指標具有極為明確的止損功能,其止損又分為買入止損和賣出止損。賣出止損是指當SAR發出明確的買入信號時,不管投資者以前是在什麼價位賣出的股票,是否虧損,投資者都應及時買入股票,持股待漲。買入止損是指當SAR指標發出明確的賣出信號時,不管投資者以前是在什麼價位買入股票,是否贏利,投資者都應及時賣出股票,持幣觀望。
Hercules SAR是我發佈的一個私有SAR,方便記為“武仙座SAR”,優化它的第一目標是需要更接近價格走勢,其次是要濾除一些短暫的走勢抖動。我把它和傳統SAR在圖形上進行了對比,紅色是武仙座,藍色是TradingView內置的SAR。
SZSE:159949 創業板50 行情來自TradingView
另外一個,我自認為優化比較好的是Taurus SAR,記為“金牛座”SAR,相比之下更注重對於擾動信號的濾波。對比如下,黃色為金牛座,藍色為TradingView內置經典SAR。
SZSE:159949 創業板50行情來自TradingView
SAR對於價格走勢判斷標準主要是:
1、當股票股價從SAR曲線下方開始向上突破SAR曲線時,為買入信號,預示著股價一輪上升行情可能展開,投資者應迅速及時地買進股票。
2、當股票股價向上突破SAR曲線後繼續向上運動而SAR曲線也同時向上運動時,表明股價的上漲趨勢已經形成,SAR曲線對股價構成強勁的支撐,投資者應堅決持股待漲或逢低加碼買進股票。
3、當股票股價從SAR曲線上方開始向下突破SAR曲線時,為賣出信號,預示著股價一輪下跌行情可能展開,投資者應迅速及時地賣出股票。
4、當股票股價向下突破SAR曲線後繼續向下運動而SAR曲線也同時向下運動,表明股價的下跌趨勢已經形成,SAR曲線對股價構成巨大的壓力,投資者應堅決持幣觀望或逢高減倉。
當然,上述只是經典的觀點,在一個綜合的量化系統裏,SAR只是良好的功能模組,仍需要與其它因數進行共振對行情進行判斷。
sar_ta是一個不純粹的sar_ta庫
初衷是為了對比各種類似SAR的性能,以便篩選更好的策略因數。結果發現事實上純粹的SAR技術變種非常少。但是,有很多類SAR技術早已應運而生。所以,這個庫還包括了,Gann Hilo activator, Chandelier Exit這些少見,但是效果不錯的類似技術指標。
我最後還是決定把這個庫開源,以方便更多人來學習和交流類SAR技術。對於能給我提供一定幫助社區成員,我在sar_ta庫發佈頁面明確寫了一些激勵措施,既能活躍氣氛,又能互惠互利。
BTCUSD長線潛在買入條件BTCUSD長線潛在買入條件
比特幣於十一月上旬在69182.5創造歷史新高ATH之後
中短線持續走弱
在十二月上旬跌破日線圖支撐趨勢線
以致維加斯通道交易法於比特幣日線圖中買點無法成立
目前我們看到BTCUSD的三日線圖
稍早價位來到圖表內的EMA144 169均線支撐後(40198-42341)
小幅反彈至現價43700附近
上方目前應關注於維加斯通道交易法的過濾線EMA12
(過濾線EMA12目前價位落於46472
注意均線參數會隨著時間推移而改變)
我們以EMA12過濾線無法向下穿越EMA144 169支撐均線通道為前提
若於三日線圖表內K棒收高於EMA12
則可以判斷三日線長線買點成立
止損點位同樣依照維加斯通道交易法
以前方低點39595.0設置
(目前低點落於39595.0
若買入條件成立之前
低點向下修正
應以修正後前方低點設置止損)
近日數字貨幣市場波段較大,建議操作者應嚴格執行風控,並且避免高槓桿與高合約量的操作
以免動盪行情造成額外虧損
文章屬個人評論,請讀者謹慎參考,虛擬貨幣交易可能對您的資本帶來風險。
Tradingview 實現斐波那契變盤時間演算法相信很多交易者一定都對斐波那契數列並不陌生,斐波拉契數列在實戰中我們也運用斐波拉契數列去預判市場某個重要的階段變盤時間點發生方向變化的概率,在市場分析方法中,斐波那契數列頻頻出現。
市場的價格走勢是週期輪回的,時間週期是股價漲跌的奧秘,在週期迴圈理論中,無論如何尋找變盤點,斐波那契數列都是各種重要分析的基礎之一,也被稱為“神奇數字”或“斐波拉契週期”。 這裏就涉及到了斐波那契數列概念。
斐波那契數列(Fibonacci Sequence),是數學家列昂納多·斐波那契(Leonardo da Fibonacci)以兔子繁殖為例子而引入的一個揭示自然規律的數列:1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233……從該數列的第三項數字開始,每個數字等於前兩個相鄰數字之和。斐波那契數列中相鄰兩項之商接近黃金分割數0.618, “神奇數字” 因此得名。
Tradingview裏如何調出斐波拉契週期線,具體操作如下。
打開圖示後,選擇左側“繪圖工具欄”中選擇自上而下第三個工具抽屜中的“斐波那契時區”,點擊這個圖示後,從高點或低點拉出斐波拉契週期,從圖表中就可以看到在交易日的數列中能預判出大概的變盤節點。雖然何技術分析都不能精確預測行情,但是通過對斐波拉契週期線的研究,股價高低點有時並不完全正好在這些週期線內,但前後差距大致到2-5日左右。實際交易中不能傻傻地等待週期上的數值出現,一定要配合當時大週期的市場環境、市場情緒、量能狀態、宏觀政策等因素去綜合分析,以尋找到大概率存在的時間窗口。
我將斐氏數列在上證指數日線行情中畫出,將前期高點02/18/2022作為斐波那契數列的起點,終點繪製在距離起點一定週期的高點或低點上。這個距離的選擇標準就是讓後續的的斐波那契週期線有更多地恰好落在歷史的高點或低點上,數量越多,繪製週期線的有效性就越高。可以看出採用這種方法繪圖中3日變盤 (06/09/2021) 後行情開始下跌,5日變盤線 (08/19/2021) 後行情開始上漲,8日變盤線 (12/31/2021) 再度變盤殺跌。這就說明有3條斐波那契週期線對這個週期線的有效性進行了確認。本人採用的規則是當有效確認的週期線數量大於等於3時候,我才會認可斐波那契週期線是繪製成功的。
SSE:000001 行情來自Tradingview
然後我再圖表週期調整為周線行情,原有的日線變盤線,會以周為單位進行顯示,在大週期中觀察斐氏數列,當日線和周線行情比較接近的時候,說明在多級別上測試的變盤有效性得到了進一步的確認。所以採用MTF測試下斐氏數列對變盤點的預測是否依然準確有效是對斐波那契週期線繪製有效性進行確認是很有效的方法。考慮到實際情況,在大週期上會允許+0 或 +1的誤差,因為大週期的解析度比較大,區分度差導致的,這個我們應該予以容忍。
SSE:000001 行情來自Tradingview
那麼肯定會有人問,這個繪製斐波那契週期線的工作是否可以通過PINE V5的腳本進行實現呢? 我的答案是肯定的。通常手動繪製斐波那契週期比較耗費精力。我在此試探性地實現了一個自動繪製斐波那契時間窗口的技術指標。它可以自動對歷史價格的高低點進行定位,並且進行計數,當計數器顯示的週期為斐波那契數字的時候會通過黃色的背景色進行高亮提示,並且標注出所在斐波那契數字的值。但是演算法判斷仍然存在一定的弊端,畢竟人工的匹配精度會更高些。這個腳本我命名為 L1 Fibonacci Counter (斐波那契計數器),採用了blackcat1402/pandas_ta 庫的函數進行設計,源代碼如下:
演算法繪圖和手工繪圖效果對比:
總結:
1、斐波那契數列是自然規律,在這些數字附近的交易日,市場比較容易發生變盤。
2、在小週期裏繪製斐波那契週期線時候需要歷史數據進行確認,當越多的高低點恰好落在斐波那契數列數字上的時候,繪製的有效性越高。
3、大週期和小週期共振的話,變盤的可靠性非常高,但是因為大週期解析度的問題可以考慮+1的誤差容忍度。
4、斐波那契變盤點不提供精確的買賣點,其性能在小週期並不可靠,在大週期有一定規律,但是實際中仍需要結合市場走勢、市場情緒,其他技術指標、量能等要素,對變盤可靠性進行確認。
以歷史走勢來分析ETH未來走勢 BINANCE:ETHUSDT
「以史為鏡,可以知興替。」從歷史中記取教訓,才能在市場中長久生存。
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在進入分析前,先來回顧歷史中在大跌後的反應:
0519大跌腰斬
從2020/9月至2021/5月的斐波那契可以看出,
價格回撤時在 0.382 的區間做了好幾次測試打底,打底成功後繼續上漲。
更可看出,2021/9月中旬後大跌逾30%,落在關鍵價位 0.618 上。
2021/9月中旬大跌逾30%
我們再來看2021/7月的底部到2021/11月的高點所繪製的斐波那契,
12月價格回調一路到現在,基於歷史的走勢,我們需要特別關注 0.382 支撐區間。
0.382除了是潛在反彈位外,在前面的走勢,K棒也接連幾次測試這個區間,並成功回彈。
我們需要關注:
這個區間是否會築底反彈。
若是順利支撐住,並且築底成功,$2,650~3,000的點位都會是不錯的現貨建倉位!
分批建倉才是良好的策略 。 (而不是到自己認為的底部直接all in建倉)
若此區間築底失敗,也要小心有下看$1,700~1,900的風險, 切忌嚴格止損才有辦法在這個市場走得更長遠 。
今日分析:
昨日修正壓力線後,三角收斂向下跌破支撐,一路跌至紫色區間後收針反彈。
以目前來看,小時線逐漸形成一個上升通道。不過仍需小心這可能是中繼下跌的走勢! 昨日多頭量能不足,在未突破壓力之前,依然是空頭主導。
若跌破關鍵支撐區間,請嚴格止損!
點擊喜歡讓我知道你認同我的看法,也歡迎在下方評論留下你的論點!
周線假突破高點已出,短線遇支撐短彈可期之前分析過台股周線五波已結束,現在走的是高檔整理B波假突破。
而現在看起來,B波的假突破應該已結束,
接下來就會進入下跌的C波。
這邊要注意的,就是C波通常一開始會被認為是箱型整理,
而台股目前的高檔箱型區間幅度較大,這也會造成一個現象,
就是很多人會認為只是高檔箱型整理,因為這時候還是會有飆股出現,
有飆股,市場就不會怕。
而且這種箱型整理常會出現殺到箱底後反彈,再次強化市場認為他是箱型整理的看法,
但通常,這個C波在高等大部分都會走出下跌的初跌段,
也就是到箱底往上彈升,是初跌段的B波,是逃命的。
這邊要特別提醒注意風險控管。
短線來看,下方短線支撐大概在18,000附近,
近期因為疫情因素影響,讓台股開始有恐慌的味道,
但疫情影響我認為只是短期,真正影響的還是全球縮表政策,
這邊就需要注意美股的走勢,
短線來看,直線往下崩的可能性不大,畢竟C波第一個初跌段,也是會有反彈的。
如何利用pandas_ta庫構建日內短線策略R-Breaker今天是2022的第一天,我在這裏祝各位朋友在新的一年裏交易順利,帳戶翻倍盈利。
我之所以寫這篇文章並不是為了單純的介紹R-Breaker策略本身。我想很多朋友可能已經使用過該策略進行日內短線交易操作了。而我希望通過這個案例介紹如何使用我剛剛發佈的pandas_ta庫進行指標和策略設計。
很多熟悉Python的朋友可能會發現:pandas_ta庫不是Python的開源庫麼?怎麼會直接用到Tradingview裏面呢?事實上,我花了一些時間和精力把Python版本的pandas_ta庫檔轉換為Tradingview的Pine v5腳本,並且利用v5 最新發佈的庫功能,將多數函數進行了封裝。
pandas_ta 庫是包含可在 Pine 指標、策略或其他庫中重用的函數的公開庫檔。 它們對於定義常用函數很有用,因此它們的源代碼不必包含在每個需要它們的腳本中。pandas_ta 庫是公開且開源的Pine腳本庫,因此它在另一個腳本中引用。實際上根據Tradingview的發佈政策,所有庫都必須是開源發佈的,才能被公開引用。 換句話說,公共腳本只能使用公共庫,並且必須是開源的。 Pine編輯器中保存的私有腳本或個人腳本可以使用公共或私有庫。 一個庫可以使用其他庫,甚至是它自己的先前版本 (Tradingview要求在import引用時必須注明庫的版本號)。
如果要使用pandas_ta庫,是通過 import 語句,按照如下格式完成的:
import //
import <用戶名>/<庫名>/<庫版本>
其中,// 路徑將唯一標識庫。 必須明確指定。 為了保證使用庫的腳本的可靠性,沒有辦法自動使用庫的最新版本。 每次庫的作者更新時,其版本號都會增加。 如果您打算使用庫的最新版本,則需要在 import 語句中更新 值。as 部分是可選的。 使用時,它定義將引用庫函數的命名空間。 例如,如果您像我們在下面的示例中那樣使用 allTime 別名導入一個庫,您將將該庫的函數稱為 allTime.()。 當沒有定義別名時,庫的名稱成為它的命名空間。要使用panadas_ta庫,我們的腳本將需要一個 import 語句:
import blackcat1402/pandas_ta/2 as pta
以上是對Tradingview庫的使用方法介紹,下麵我來說下日內短線策略R-Breaker的實現。
R-Breaker策略, 是一種短線日內交易策略,它結合了趨勢和反轉兩種交易方式。 High、Close、Low PreClose分別為當前K線最高價、當前K線收盤價,當前K線最低價和昨日收盤價。通過這些價格可以定一個軸樞價格(Pivot Point),中國很多人也將其從稱為“口袋支點”。 有了“口袋支點”,我們就可以計算買入賣出的支撐位和阻力位,它們分別是:
- 突破買入價 = 觀察賣出價 + 0.25 * (觀察賣出價 – 觀察買入價)
- 觀察賣出價 = High + 0.35 * (Close – Low)
- 反轉賣出價 = 1.07 / 2 * (High + Low) – 0.07 * Low
- 反轉買入價 = 1.07 / 2 * (High + Low) – 0.07 * High
- 觀察買入價 = Low – 0.35 * (High – Close)
- 突破賣出價 = 觀察買入價 – 0.25 * (觀察賣出價 – 觀察買入價)
R-Breaker交易策略
- 1) 當日內最高價超過觀察賣出價後,盤中價格出現回落,且進一步跌破反轉賣出價構成的支撐線時,採取反轉策略,即在該點位(反手、開倉)做空;
- 2) 當日內最低價低於觀察買入價後,盤中價格出現反彈,且進一步超過反轉買入價構成的阻力線時,採取反轉策略,即在該點位(反手、開倉)做多;
- 3) 在空倉的情況下,如果盤中價格超過突破買入價,則採取趨勢策略,即在該點位開倉做多;
- 4) 在空倉的情況下,如果盤中價格跌破突破賣出價,則採取趨勢策略,即在該點位開倉做空。
R-Breaker指標用法
- 一般用在分鐘週期等短週期上(我一般用在30分鐘和1小時週期上,兼顧回應速度和穩定性),或者股性較強的T+0品種。
- 最好根據量價、大盤、板塊等其他指標進行雙重驗證。
- 綠色B標籤為做多預警和買入。
- 紅色S標籤為做空預警和賣出。
使用pandas_ta庫檔構建R-Breaker
在腳本編寫開頭需要使用import導入pandas_ta庫,如下:
//@version=5
indicator(" L2 Intraday R-Breaker Indicator", overlay = true)
import blackcat1402/pandas_ta/2 as pta
將pandas_ta庫命名為pta後,在後續引用其中的函數時候需要以"pta."作為首碼,例如:
preclose = callsec(syminfo.tickerid, "D", close, false)
nn = ta.barssince(dayofmonth!=pta.xrf(dayofmonth,1))+1
hh = pta.xrf(pta.xhh(high,nn),nn)
ll = pta.xrf(pta.xll(low,nn),nn)
以上本別用過pta.xrf, pta.xll, pta.xhh對pandas_ta庫中的函數進行引用。
綜上所述,這就是教程的全部內容,tradingview庫的使用還是非常方便的,能夠大大提高編碼效率,集中在核心策略的開發上。
比特幣的2022會更好嗎?2021年過去了,這個世界在過去2年陷入了空前的混亂,疫情,對立,看上去都沒有結束的時間表。雖然期待2022更好,但還是看不到太多的光明。雖然混亂一定會結束,但處於混亂中的我們,始終不能視而不見。
縱觀過去一年,雖然世界陷入混亂,但金融市場好像成為了避風港。美國股市引領全球牛市,幣圈也迎來更多的機構投資者,從年初的雖然低點依然錄得了60%的漲幅,創出了歷史新高,實現了etf的發行,薩爾瓦多宣佈比特幣成為該國的法幣。
這可能是很多人期待的美好未來,但背後也出現了很多隱患,無論是mask的推特帶風向,還是中國監管加劇,都讓我們看到了市場存在的風險越來越大。
過去一年,林林總總,很多事情如果展開說,恐怕一天一夜說不完,有些事件,相信很多人會去總結,我也不贅述了。
圖表分析是我擅長的事情,所以我們還是回看圖表吧。
bitstamp是這個市場保存數據最長的交易所,所以我們用這個圖表來分析一下當前的走勢。
圖表分析的前提,是我們相信歷史將會重複,同時我們也相信圖表包容了價格運行趨勢。基於上述觀點的認同,我們才有下麵分析的意義,如果你根本不認同上述觀點,建議不用往下看了。
首先,我們看到比特幣歷史上3次牛市,前兩次的數據分別是38個週期漲幅510倍,52個週期漲幅120倍,目前所處的第三個牛市,已經運行了52個週期,漲幅21倍。
第二,我們看回調的熊市,第一個是21個週期,調整86%;第二個是18個週期,調整84%。
第三,我們都知道,市場不可能只漲不跌,所以牛市終將過去,熊市必將到來。現在我想多空最大的分歧,就是這一波牛市是否已經結束了。
1、對比週期屬性,按照對稱原則,我認為52個週期和上一波牛市對稱
2、三周線macd頂背離確認,這是歷史上第一次,從macd調整屬性看,這裏的調整週期不會少於6個以上。這之前的2波牛市中,都沒有超過5個週期的調整。
3、如果這裏已經開啟了熊市週期,那麼按照對稱原則,我假設調整也是18個週期,幅度是84%左右,那麼調整目標應該是1萬美元左右。
4、當然,這個假設有一些需要考慮,一方面是機構投資者入場之後,市場的波動率可能會降低,我們對比前2次牛市的漲幅,第二次只有第一次的四分之一,而目前第三波牛市的漲幅是上一波的六分之一,如果機構投資者可以改變比特幣的波動率,也許熊市的調整會降低幅度。
第四,如果你看懂了上述分析,剩下的事情就簡單了,我們只需要去判斷牛市是否結束了。
1、基本面,目前看支撐看多的人,認為通脹導致大家選擇比特幣作為避險工具,看空的人,更多的考慮的是監管問題。
從通脹角度看,美聯儲加息的概率越來越大,這是否意味著對抗通脹的邏輯會減弱?
關於監管,中國、韓國、俄羅斯都提出了嚴厲的監管政策。印度、歐盟在考慮收緊中,美國可能最為曖昧。但我想,數字貨幣如果真的會影響到金融穩定,政府是不可能放手不管的,至於能不能管好,是另外的問題。
2、技術面,這個最簡單,如果新高了,肯定不會是熊市了,另外一個支撐位,是前低的28600美元左右,那裏如果跌破了,雙頭形成,也會是一個信號。但對於還持有大量籌碼的多頭來說,可能並不是太好的策略,因為到那裏,虧損可能已經比較大了。
3、其他因素
有些人認為,機構投資者入場,意味著市場不可能大跌了,這個邏輯雖然有些道理,但並不絕對。美股的調整幅度,並不小,這主要是金融衍生品的氾濫,機構投資者有足夠的對沖工具,而且市場做空也會有收益,何況幣圈的衍生工具與生俱來,所以我不認為機構投資者是振幅變小的必然因素。
有人說比特幣供應量穩定,可以抵禦通脹。這個邏輯看上去也有道理,但這是在比特幣成為真正的數字黃金之後才有意義。就目前的市場情況看,比特幣只是一個投機標的,從供需看,雖然比特幣總量可控,但大量的衍生品交易,更有cme的美元交易合約,所謂的比特幣總量有限並不成立。特別是cme美元交易的比特幣合約,讓那些根本不持有比特幣的人,也可以利用比特幣波動牟取暴利,這充分體現了“華爾街”的貪婪本性。
綜上所述,對於2022年,希望大家保持足夠的謹慎。尤其是那些使用杠杆交易,或者是通過借錢投資的朋友們,如果你壓上了全部身家去賭魚尾行情,請思考一下意義何在?
台積電年終回顧與思考昨日(110/12/30)是台股最後一天交易日,也是110年整年度的結束,護國深山台積電最終以615收盤,無論台股、美股、港股、日股還是其他各國都是大風大浪、波濤洶湧的一年,趁此時機沈澱下來思考明後年的走向,並盤點分析手中籌碼的去留。
而台積電,從年初1月創新高679後,跟我預料的一樣橫盤整理至年底。中間偶有幾天上漲至663或638等價位,然而隨即遇到賣壓而遭壓抑。人人都喊好,股價就是上不了,都知道是護國神山,但依然盤整的沒完沒了,偶而拉積盤,有時又棄積盤,外資、發人來來回回,內資、官股也是進進出出,似乎留的人少,轉換跑道的人多,剩下的不是死忠者,就是套牢者,或者是持有成本非常低的人,可能還有部分錢太多的人。
試論述以下幾點思考:
一、外資目標價無論多少,是以N年後(N泛指長期,而N有可能大於10)的EPS(每股盈餘)來估,今年最高漲到679,可以說代表把近幾年內的漲勢力道一次用完,而今年也確實從1月高點以後,盤整到年底,至昨日(110/12/30)封關仍是收615。嚴格來說,台積電的技術護城河世界第一至今沒有任何廠家可以超越、營運、獲利賺錢這法說會上講的詳詳細細、成長性都無須擔心,長線N年絕對無須質疑,但短線震盪勢必在所難免,其次快速走上高價位,沿路追價的人,遭逢套牢壓力,遇到回漲時這種短線的賣壓一定不小(例如航運系列),盤整這條路是必然。
二、今(110)年現金股利10元(每季2.5元),當股價漲到最高點679元,代表現金殖利率降至1.472%以下,而今年第4季開始每季2.75元,換算明年整年11元(每季2.75元乘以4),以前波高點623,現金殖利率1.765%,或另一波高點638,現金殖利率1.724%,可見今、明年整年度都偏低。追求高股利高報酬的資金或基金(內、外資、法人等)或一般民眾自然會逢高調節後退出,或者認賠殺出,轉戰報酬率更高的個股,尋求漲停板個股或因疫情而崛起的景氣循環股(如航運、鋼鐵等),畢竟熱錢人人愛。
三、這就要提到台積電股利是否會再往上調整這問題,我認為也許有可能,但就算有也不會增加太多,原因我認為有幾點,1是擴廠2是持有組成。
1、接下來各種擴廠計畫(日本、美國、高雄、台中等)都需要現金流,都發給股東,哪來的錢擴廠,而蓋好後到正式量產都說預計最快2024年(暫不列入不可抗因素而延後之風險,如地震天災等),這都代表2件事:
(1)、擴廠需要錢,代表營運收入有一部份是要持續投入建設,營收的好勢必會被侵蝕,而這樣的侵蝕必須等到擴廠完成,正式營運,開始賺錢才會逐步回收成本,一直到打平並開始獲利,動輒是需要好幾年的時間,如過照計劃假設2024年量產(不計入年初或年末或是其他因素而延後),至少最快也要2025年以後(甚至更久)獲利的美好才會逐步呈現,這就代表至在此之前可能很難創新高。
(2)、股利不會給太多,甚至可能維持整年11元好幾年,頂多再微調一點,股利不多等於現金殖利率不高,現金殖利率不高要吸引追求高股利高習的資金(內、外資法人等)拱價就很難。
2、台積電持有組成中,以外資持有68%以上為最多,股利發太多也是送到外資身上去,與其送外資不如留著蓋廠房,有時候看到某幾天的萎縮交易量,就猜想得到臺灣本土無論是官方、官股、大戶、散戶似乎對台積電也是興趣不高,但這部分很合理,畢竟如同上面提到的,有熱錢可以快進快出,為何要留在這個戶國神山結果不動如山?與其期望這小小的股利(1季2.75元),不如去其他類股快進快出大賺一筆更快也更好,畢竟趨利乃人之常情也,能賺誰不愛,雖然嘴上愛護國神山,但是看到其他類股的熱錢,這才是大家的真愛呀。
四、散戶比太重,買賣盤力道不穩,就算漲價也很容易遇到賣壓而被壓抑甚至回跌,除了套在1月的最高價679以外,中間陸陸續續追高套牢的散戶,當遇到景氣循環股大炒特炒時,自然萌生希望儘速退場的心理,這時一旦漲價,賣壓自然浮現,更加上台股如今當沖或隔日冲比高,人人都想賺快錢,熱錢氣氛濃厚,想長期存放的少,有賺就要跑的想法之下,種種原因自然讓股價上不去,外資當然也不傻,不可能平白無故的滿足了大家想趁漲價時快點獲利了結的心態,自然上下沖洗盤整,不高也不低的鎖碼鎖價操作(不過這當然又是另一回事了)。
五、國際政經方面,以美國QE政策為例,美國政府的政策讓熱錢大舉流動到本土及各國,而今年底公布隨之而來的QE Tapering,以及明後年預估將緊接著的升息政策等等,無論利多利空,勢必都會讓部分資金漸漸回流各國本土,再少了熱錢流通加持下,台積電的股價要維持高檔區域自然難度增加不少,但要立刻大跌回落機率也不會太高,因為無論美國、臺灣或其他國家,政府政策的轉變與調整是緩慢不急速的,目的是要讓投資人、整體市場、本國民眾接收訊息後緩步適應和消化接納,而在達成政策的效果前,這種推測心理、不上不下的局勢也就是所謂盤整期、磨合期;直到合理的水位(擴廠支出、量產營收、調價獲利等等)逐漸跟上盤整時期合理價位後,量能一到自然就會再度上攻,只是盤整時間如同上面所述,可能也是N年後的事(這尚未計入黑天鵝事件或其他不可抗因素),至少今(110)年就是如此,明(111)年沒意外可能也將如此,或者上調一點但維持盤整格局,這點只能留待時間去驗證。
六、政治因素,應該就是台積電最大的可預期但偏偏不可控制因素,這因素牽涉太廣,談也談不完,加上各人也有各人的看法,涉及太多各式各樣的政治或政黨議題、意見,淺略帶過不多談,反正是好或是不好,在每個人眼裡各有擁護的論點表述,立場不同無關對錯因此毋須多談,粗略舉例帶過如:買疫苗、送疫苗、各國要求擴廠、到各縣市擴廠、缺水缺電高污的標靶、世界第一承受的利益糾結等等,族繁不及備載。