BTCUSD機構訂單原理(概念)BTCUSD機構訂單原理(概念)
我們都知道交易市場上贏家多數是由機構單位所掌控
機構策略也非常的多樣化
但是機構秉持著一個原則
就是出手點會落在非常便宜的價位
好比買房永遠買在最低點
賣房總是賣在最高點
當然，機構也會有失手的時候
但是機構做單的損益比相較一般散戶更高
假設機構出手的籌碼為1%
或許一筆操作回報就超過五倍以上
一出場就達整體倉位的5%盈利
也是一般散戶夢寐以求的交易單
機構一般最常見的開倉手法就是吸籌手段
吸籌手段就是在市場上製造假的趨勢反轉現象
並且迫使散戶停損後重新接盤
(如下圖所示)
例，房地產大佬製造市場恐慌
讓房產持有者誤認房價趨勢下跌
並且拋售手中資產止損離場
這時房產大佬會將被拋售的資產以便宜的價格接回
並將價格炒高後套利
空頭市場也是相同的概念
在看似做空的情況下散戶進場
機構方使行情製造出恐慌上漲
使散戶誤以趨勢轉為多頭
並且割肉止損
這時機構方將其力度轉為空頭行情
並且將空單平均賣出點進場進行套利
我們最後將圖表看到BTCUSD的日線圖
在比特幣的日線圖中呈現的一個底底高的型態
是一個標準的上漲行情
在2020四月13突破日線前高後(62000)
散戶進場進行買入做多
之後機構製造恐慌下跌迫使散戶於前低止損離場(50458.0)
未來上方阻力則應關注56349.0處
可以視為此價位為機構平均買入價
若價位有效突破
比特幣大概率將於日線圖內持續走強
近日數字貨幣市場波段較大，建議操作者應嚴格執行風控，並且避免高槓桿與高合約量的操作
以免動盪行情造成額外虧損
文章屬個人評論，請讀者謹慎參考，虛擬貨幣交易可能對您的資本帶來風險。
社群想法
【量子科研所】2021/04/21星期三之《供需理論》分析紐元兌日圓NZDJPY做多通過《供需理論》對紐元兌日圓四小時圖進行分析，NZDJPY H4圖的需求區位於75.60--76.10，供給區位於78.65--79.15，當前價格所在區域位於中位，當前價格的高點和低點正在相對穩定的區域內反復盤整，由此判斷當前趨勢為震蕩趨勢，因此建議逢低做多，多單進場點位在中位的77.40附近，建議現價入場（入場方式可以選擇激進型現價進場，也可以選擇穩健區間或確認入場），止損建議設置77.00附近，目標位77.80附近
通過供需理論的優化打分系統對當前行情進行綜合評分：
1.新鮮度評分：當前的供給區之前未被觸及過本次觸及為第一次觸及，因此該區域的新鮮度評分3
2.力度評分：極動K線突破供給區的力度較強，極動K線與靜區的比例大概在1：2左右，因此力度評分2
3.滯留時間評分：K線在靜區的滯留時間較短，最多不超過3根K線，因此滯留時間評分2
4.潛在利潤評分：潛在利潤可達到1：2左右的盈虧比例，因此潛在利潤評分1
總結：評分體系滿分10分，該行情綜合得分為8分是一波值得操作的行情
根據市場的需求，制定出資金管理方案：
設置盈虧比例為1：1，交易勝率在65%--85%之間
每單都有止盈止損，每週盈利5%～20%！歡迎監督，歡迎模擬測試
理論結合實踐是重要的，《供需理論》經過無數專家的論證，其交易指導作用是經得起推敲的，我們認為有效的理論結合EA量化交易工具，能最大限度的避免人工操作所帶來的風險。
每日根據所學《供需理論》分析行情，每日更新交易筆記，歡迎大家學習交流
(美國公債10年期&美股)未來公債殖利率往上飆升機率大增! 股市是否連動?各位投資夥伴大家好，
今天要分享的是從公債10年期殖利率走勢推估未來市場的氛圍轉變，
●從長期趨勢周K角度而言:
歷經55周的空頭之後在3/15當周首次挑戰前波箱型區間的中關價1.7，也在多空均線(240MA)前震盪，為第一次壓力測試。
雖然隨後回落5周但都未跌破前波箱型區間低點，如此以來作出完美的Cup and handle型態，目前處於柄的位階，未來即將在進行一次往上壓力測試及突破，若突破會迎來一波債市利率的牛市。
●從小時框角度分析:
目前基本雙重底(W底)型態已做出，密切觀察未來幾小時是否有機會突破1.569，若突破則看頸線(1.587)。也看漲。
而10年期債市利率常常淪為主力作價的工具，為何稱為工具，先撇開利率的實質影響，單就利率的漲跌就能創造話題性及新聞性。
當利率未來大漲時市場氛圍就會轉為悲觀，公債利率飆升，股市承受大量賣壓類似的新聞可能又再度出現。
如果了解主力的手法，現在不論股市幣市的回調就不難理解，高檔往下作價勢在必行也才能回收籌碼，
利率提供一個未來很好做價的題材，且目前利率尚未飆升&新聞尚未出現，代表跌勢仍然會再繼續。
搭配先前提到牛市週期約會在4月~5月出現一次技術性回調，如此以來感覺所有的走勢都變得相對合理。
因此對於未來看法:
●利率持續看漲
●股市幣市會持續修正。
這裡波浪無聲，鯨魚出海，您準備好衝浪了嗎？b]鯨魚和大資金跟蹤指標
我一直致力於開發如何跟蹤主力資金的技術指標。在我發佈的開源指標裡，您可以搜索關鍵字“Banker”和“Whale”找到並使用這些指標。經過三年的開發和努力，我將主力做多，主力做空的數學模型和獨特的斐波那契時空指標完美結合在一起，這就是今天要介紹的”L5 Whales Jump Out of Ocean X”技術指標。首先，我要聲明使用這個指標的三個前提。
1. 這個指標不是開源指標，是基於Tradingview的Invite-Only指標。需要通過使用TradingView Coin或者加密貨幣兌換使用權利。我本人強烈建議更多人使用我發佈的免費的開源指標。這個L5級別的指標只針對或適合有強烈意願使用它並不介意閉源的TradingView社區成員。
2. ”L5 Whales Jump Out of Ocean X”技術指標僅僅適合自由交易（discretionary trading），並不支援自動交易策略和告警（Automatic Trading System/Bots）。有意願使用者應該提前知道這個指標的使用範圍，並自行確定它是否適合自己的情況再決定是否兌換使用權。
3.請記住，您不能將交易決策的全部責任委託給該指標，我希望您能夠做到這一點，因為要成為一名成功的交易者，需要比訪問此腳本更多的交易知識、技能以及實戰經驗。
這個技術指標引入了三個獨立的判斷標準。它們分別是鯨魚和波浪，斐波那契時間視窗 和 動態斐波那契空間壓力和支撐。鯨魚和波浪基於我獨特均線技術的banker fund/ whale behavior modeling。斐波那契時間和空間指標是我對傳統同類指標進行了獨一無二的改進使它們更加強大。
適用場景
這個指標基本上適用於所有市場，但是需要交易者選擇最合適的交易對進行操作。這個指標使用於多週期。因為越小的週期資料越不穩定，越大的週期斐波那契時空指標越穩定。本人使用這個指標用於加密貨幣、大宗商品、外匯和本地股票基金的操作當中。當這個指標和日本蠟燭圖的K線組合結合時，往往會產生品質較高的信號，所以我建議使用該指標的人最好具備日本蠟燭圖的基本知識以便更好的使用這個指標。
做多鯨魚和做空鯨魚
為了判斷大資金的多空力量對比，我分別定義了鯨魚（Whales）和波浪（Waves）。鯨魚分為兩種：做多鯨魚（紫紅柱子）和做空鯨魚（黃綠柱子）。與此呼應的是，波浪也分為兩種：做多波浪（紫紅面積）和 做空波浪 （黃綠面積）。顏色主要是用於區分是推進浪還是修正浪（如果您接觸過艾略特波浪理論對這個概念就比較清楚了）。 做多的鯨魚和波浪紫色代表推進浪，紅色代表修正浪；做空的鯨魚和波浪黃色代表推進浪，綠色代表修正浪。因為模型的行為確實和自然界鯨魚跳出大海激起波浪的現象很接近，故此命名。使用時，需要注意多空波浪的幅度以及兩者對比。例如：如果空浪幅度逐步高過多浪直到一個特定的程度就會出現做空鯨魚，也就是說做空鯨魚出海了激出了做空的波浪。這是是做空的好時機直至黃柱子變為綠柱子（推動浪變為修正浪）。一旦綠柱子出現，就是平倉空倉的時機。做多情況同理。
做多波浪和做空波浪
做多鯨魚和做空鯨魚用於跟蹤大資金的買賣情況。當大資金沒有動作的是否如何判斷呢？這就是採用波浪情況進行觀測。沒有鯨魚出現的時候請觀察波浪是做多波浪佔優勢還是做空波浪佔優勢。做多波浪推進浪採用紫色表示，修正浪用紅色表示；做空波浪推進浪用黃色表示，修正浪用綠色表示。這個指標的波浪特性除了進行普通情況的多空力量對比外，還以預測是否鯨魚要出現？在鯨魚出海之前，海面上的波浪會出現較大波動。這種現象同樣出現在這個指標當中。只要有大資金開始採取行動，一定會在波浪上有所體現，這個現象可以預測大資金動向。例如：當做多波浪逐漸超越做空波浪，並且持續上漲，以至於超越了以往正常水準的時候，這就有可能預示這鯨魚要出海了。
斐波那契時窗背景色
斐波那契時間窗口是個提示階段性價格位置的指標。它的原理是在時間軸上判斷當前K線出現在回退時間週期為斐波那契數位時候的次數。當前K線如果在歷史資料中，多次與以斐波那契數位會退的週期的價格高點或價格低點重合，並且次數超過一個特定的閾值，我就認定當前K線處在斐波那契時間週期上，通常是多空反轉附近的時間點。這個指標原理完全依賴於時間和歷史的價格高低點，是個獨立於價格趨勢和量能的技術指標。將其與鯨魚-波浪結合可以有效提高信號品質。一旦共振發生，信號可靠度也會得到提升。斐波那契時間窗口的表現形式為指標背景顏色。當斐波那契時間視窗指示當前K線在時間上為一個潛在價格最低點時候，背景顏色為綠色；當斐波那契時間視窗指示當前K線在時間上為一個潛在的最高點時候，背景顏色為紅色。
斐波那契空間箭頭
目前在社區裡面有很多斐波那契回撤相關的技術指標。斐波那契回撤指標的基本配置是水平線，指示可能在何處出現的支撐位和阻力壓力位。 它們基於斐波那契數數列和黃金分割比例。 每個級別都與一個黃金分割百分比相關聯。 黃金分割百分比代表著是價格從頂點或底點已回撤的先前動作的比例。 典型的斐波那契回撤水準為23.6％，38.2％，61.8％和78.6％。另外， 雖然不是正式的斐波那契比率，但也使用了50％這個強力的支撐和壓力位。
但是，在 ”L5 Whales Jump Out of Ocean X”指標中 則採用了比傳統斐波那契回撤更加智慧的方式。首先，我的這個斐波那契回撤是動態配置回退週期和自我調整的。斐波那契回撤位置通過顏色亮度不同的上下箭頭進行動態表示（您如果習慣用傳統的斐波那契回撤指標，可能需要適應一下這種新模式）。也就是說您不需要配置一個固定長度的回退週期來尋找高低點。它將自己將多個短、中、長週期（在一個大週期上限內，統計的子週期仍舊不是固定數值）的斐波那契回撤結果進行統計。如果在這個統計結果中有很多次當前K先都落在多個短期、中期和長期歷史資料的斐波那契關鍵回撤位置上，會顯示色度較強的箭頭（最亮）。相反，如果只有少數幾次統計被擊中，則色度較弱的箭頭（最暗）。這些箭頭被動態的部署在鯨魚和波浪的震盪器上，並且以“SUP”表示支撐位，“RES”表示壓力位，“*SUP”表示預備信號，後續會出現支撐位，“*RES”表示預備信號，後續會出現壓力位。
特別說明 ：因為Tradingview在伺服器端為了節省資源會限制標籤(Label)使用的數量，這導致不是所有歷史資料都會出現動態的斐波那契回撤箭頭標誌。而是，只在最新資料回退有限週期上進行斐波那契箭頭顯示。
預備信號X
這個指標另一個比較大的特點是提供支撐和阻力位元的預備信號。請注意：預備信號並不是支撐或阻力位元的信號，它們只是比較早期的提示您，後面1根K線或幾根K線會觸碰到歷史資料的支撐和阻力位元上。所以不用緊張，最好是看到價格觸碰或突破支撐和阻力位元後面的狀態再做決策。預備信號在指標中採用叉“×”表示。如果預備信號是紅色“×”並且顯示“*RES”，這個預備信號的市場含義是後面價格可能會觸碰到歷史阻力位上； 如果預備信號是綠色“×”並且顯示“*SUP”，這個預備信號的市場含義是後面價格可能會觸碰到歷史支撐位上。最後，預備信號不會隨指標的數值波動，它們只會出現在零軸上。
多級別觀察
這個指標適用於多個週期，一般來說多個週期進行觀察有利於確定信號是否可靠。可以採用Tradingview的圖表同時關注兩個週期級別，典型的是週期倍數為4~6倍。例如：如果您的操作級別是1H，那麼可以同時留意4H上圖示上的趨勢變化。這有助於不被當前級別的細微波動所影響，作出正確的決策。
[黃金] 老司機等等我也要上車黃金線圖表現通常都很符合支撐壓力表現，這次也不意外。
去年的頂部狂歡嘉年華結束了，價格在月均線來回徘徊修正並且下跌。
日圖 3/30 的底部價格相當靠近 3/9 的底價但尚未突破，時間序列切到周圖可以看到底部價格也正好是上升趨勢的壓軸底部
我們可以比較勇敢一點的判斷這裡可以當作是一個對稱雙底型態的小型修正底部。
目前價格來到第一個重要的壓力區，在這個價格位能夠盤住的話，上方也盈利十分可觀。
切到四小時圖也能觀察到，價格在昨日下午強勢突破四小時圖的迷你三角型向上突破並超越三角形頂點價格，
並且技術指標 MACD 柱狀為正、RSI 來到 50 以上
我好像沒有理由不相信黃金線圖又要開始飆車了
每個人的心中都有一輛夢幻車，而我想乘著 PuiPui 舒適的往前方邁進
(●o’∪`o)ノ―♪`*.+
【A 飆股 a Day】EP04 -- Coursera IPO後延續大漲!聊天沒有話題?
交易沒有想法?
擔心錯過市場熱點 因為FOMO而糾結?
歡迎來到 A 飆股 a Day EP04
「Coursera IPO後延續上漲 專業在線教育的無限想像空間」
==========================================
這家公司還是讓人格外有熟悉感的
畢竟多年前在台大的時候剛好趕上了和Coursera合作的第一年
時隔多年看到他們IPO還是挺開心的
交易這種ipo的公司的重要邏輯就是
留意「IPO後的第一個交易」
上次的知乎IPO後第一個618也表現相當好
這幾天也可以密切關注一下
Let's see how it goes yo!
【美國 】ISM 製造、服務均強勁、非農就業快速回溫重點整理
美國 3 月非農就業月增 91.6 萬人，失業率進一步下降至 6%（前 6.3%），除服務業為主要增加項目，短期放緩的營建、製造業也於本月回溫。
3 月 ISM 製造業 PMI 64.7（前 60.8）下 歷史新高 ；ISM 非製造業 NMI 63.7（前 55.3），創下 16 年新高 ，如 4 月投資月報 所述，美國經濟 Q2 將受惠製造業補庫存、服務業活動復甦雙動能挹注。
MM 研究員
美國 3 月非農就業月增 91.6 萬人，失業率進一步下降至 6%（前 6.3%），除服務業教育醫療 +10.1 萬人、專業技術 +6.6 萬人，如預期疫苗施打加速，推動中小企業持續重啟外，短暫放緩的營建業、製造業同步回溫，分別新增 +11 萬人、+5.3 萬人，整體美國就業好轉趨勢未變。
3 月 ISM 製造業 PMI 64.7（前 60.8），創下歷史新高。新訂單 68（前 64.8）、生產 68.1（前 63.2）均處在強勁擴張區間，而未完成訂單 67.5 （前 64）持續積壓、客戶端 29.9（前 32.5）再創新低，配合 1 月美國-企業存貨銷售比-零售、製造業均持續創低，製造業補庫存循環在財政挹注下仍有延續動能。
3 月 ISM 非製造業 NMI 63.7（前 55.3）回升至強勁擴張區間，數值也創下 16 年新高。觀察細項 M 平方最關注的雇員 57.2（前 52.7），配合多數受訪企業反映需求前景樂觀，顯示企業高機率持續增加雇員，給予就業市場回溫動能的同時，也將進一步強化受財政挹注的消費者信心以及 Q2 美國經濟增長。
整體來看，如 4 月投資月報 所述，美國經濟 Q2 將受惠製造業補庫存、服務業活動復甦雙動能挹注，並且關鍵的就業市場也將因此快速回溫，而這雖讓 Fed 態度不再如同過去寬鬆，推動美債殖利率、美元於近期快速回升，但上半年失業率未回落至 Fed 今年目標 4.5%前，每月 1200 億的購債仍將支持 Fed 資產負債表擴張以及市場資金流動性，支撐行情走勢，而 1.9 兆的財政與逐漸好轉的疫情，亦將帶動美國經濟於 Q2 再創新高。
大公藝術品（TKAT）--有限的NFT概念股，無限的想像空間昨天一如往常的在關注前一天的市場動態時
這家香港的藝術品交易平臺的日線孕線上破暴漲4倍
很快的讓我聯想到
最近炒的甚囂塵上的NFT
正所謂 萬物皆可上鏈
看著一個個標價飛到天上的NFT，未來的可能性、整個產業的市值的想像空間確實是非常大
但是真的可以和這個概念直接沾邊的股票標的卻不多
這讓這個打正旗號的藝術品交易平臺大公（TKAT）可就完美搭上了這波順風車了
前天一夜瘋狂之後
昨天大幅震盪最終仍然能收漲逾30% 盤後也在繼續拉升
面對這種題材在風口浪尖上、也明確知道基本這個題材不太會立刻反應在公司財報上的標的
我的態度當然是非常明確的.....................
“非常有興趣找交易機會上車！”
畢竟，交易員最熱愛的 就是這種動能呀!!!!
當然，在每天這樣巨幅震盪之下，日內交易要能夠做成swing trade可絕非易事
即使方向對了被掃損的概率也是極大的
但那不妨礙先開始把它加到觀察列表，一方面持續留意有沒有給交易機會
另一方面，也可以作為一個市場對於NFT概念熱度的風向球囉
Let's see how it goes yo!
ETHUSD型態與指標的走勢分析ETHUSD型態的走勢分析
乙太坊在圖表內原先呈現的頭肩底型態
我們已經於2021三月07發表過
之後乙太坊持續走高來到1949.0形成高點
價位尚未到達我們所提供的目標價位
目前我們同樣看到ETHUSD的四小時K線圖
在上方多頭目標斐波那契數列200處(2033.25)仍然成立的情況下
(另外兩多頭目標已實現
分別為斐波那契數列127.2-138.2(1763.23-1804.03)
和斐波那契161.8(1891.57))
我們依然可以通過保護止損來規避掉原先利潤回吐風險
在突破頸線前高頭肩底型態成立後
我們可以看到目前呈現出的是一個潛在的頂部型態 - 頭肩頂
如上圖所示
目前頭部與左肩都已經完成
右肩處於尚未確認的狀態
頸線低點亦與下方EMA144、169支撐均線通道重疊
若右肩完成並且跌破頸線低點(1707.95)
乙太坊則大概率轉為走弱
注意！
目前仍然位於一上升階段
在頂部完成之前不需要提早進場做空
也可以客觀判斷多單可暫時繼續持有
上方有提到可以將多單通過保護止損的方式規避掉下跌風險
保護止損價位則可以以前方低點1707.95下方設置
此低點正好位於頭肩頂型態的頸線支撐
近日數字貨幣市場波段較大，建議操作者應嚴格執行風控，並且避免高槓桿與高合約量的操作
以免動盪行情造成額外虧損
文章屬個人評論，請讀者謹慎參考，虛擬貨幣交易可能對您的資本帶來風險。
中美會開完，美債回撤，為反彈創造條件？美債收益率快速回撤
美債收益率在上週五極速沖高後，在週末醞釀了一下，週一快速回撤。這對於全球所有風險資產來說都可以松一口氣。從短期看來，這個事情利好A股和港股。從中期來看，週五的這次沖高力度，沒有前一次的力度大，因此形成了指標上的背馳。而且在收益率上第二次高點也不及第一次高點更高。這說明有中期回檔意願，是否能夠成一個小M頂，還需要看美債收益率是否能夠有效地向下突破頸線位置。
北上資金
北上資金作為A股各路資金中的“大聰明”，在週五順勢減持，但是減持力度有限，甚至在逆勢趁著恐慌搶奪一些籌碼。中美高層戰略會議火藥味很濃，這給脆弱的A股找到了恐慌下跌的理由，但是對於機構來說，先順勢打壓價格，再在低價搶奪籌碼是他們的拿手好戲。散戶也許10%的回檔就焦慮了，但是如果你留意機構持倉回檔，你就知道什麼是格局和自信了。當然，機構的自信來自他們超強的投研能力和形勢判斷能力。週一一開盤，截至到現在，北上已經淨流入32億。不過值得注意的是北上資金指標出現紅綠柱子並存的情況，這是趨勢維穩，散戶可以輕微調整倉位，不宜大舉跟進，待到趨勢穩定再進入比較穩妥。那利潤換安全還是划算的，是長久之計。
中信持倉
事實上中信在上週五的操作沒有給出任何方向，所以在中信持倉的指標上才會繼續延續週五的白柱子，白柱子不是賺錢的信號，所以從這個角度上來講，今天即使是反彈也是非常初級的階段。對於穩妥的玩家還需待各項指標穩定再重倉投入。不過，柱子的高度是上升的，也支持反彈的效果，如果收盤時候顏色能從白色變為紫或紅，則對於明日比較有指導意義。更新：到撰稿時，已經變為紅柱子，看是否能夠維持到收盤。
富時A50
富時A50 1H最早提示反彈信號居然是在週末。早上九點的倒錘頭再次確認了反彈的形勢。可以看出美債收益率和A50處於不相關區域，但是有向負相關區域運動的趨勢。鑒於美債收益率下跌，最好還是要等到今晚美股開盤在看，在盤中做T+0可以避免明日受到美股的影響。
火柴頭指標也提示了，小幅反彈的信號，但是這種最初的反彈往往都不是一舉成功，而是會有空方反攻，來回拉鋸。只有當一方優勢確立時候，價格才會有慣性朝著那個方向持續運行。
南下資金
比A股更脆弱的是恒生，但是它低開高走。從南下資金來看，週五比較折騰，先進場，有大規模撤退。從指標上來看，目前南下資金狀態是一個巨綠柱的極值點，對應前面4次該信號出現，後面都是反彈行情。MACD開盤時居然指示多空都在退場，1小時候才能看清形勢：空方退場，多方小心翼翼進場。
20210307近期黃金走勢分析這篇是記錄自己對於黃金接下來的走勢分析,
我認為我接下來的分析在3/20以前都有參考價值
由於今天是假日不開盤,糾結小時線的分析對我們分析大趨勢是沒有幫助的
所以主要以周線與月線進行分析
1.關於周線 我可以劃出12 浪 (或者是AB 浪)
在這部份關於我第一浪是怎麼判定的可能會有爭議
我是用我之前推倒出來的邏輯進行判斷
如這篇所述
第一浪裡面的上上下下我都當子浪中的12345浪
該子浪其ABC浪組合成我的第二浪
目前的第三浪
我們再縮小成日線去看可以看到以下狀況
目前走到了第三浪
推測第三浪頂點可能在1620左右的位置然後反彈
但是反彈高度不會超過1760
最後再走第五浪走到 FE2618 1440 這個深不見底的價位
其實我也不相信會走這麼誇張,再看看我月線的判斷互相應證一下
2.月線M頭 滿足點 1576 & 1640
推測到達1640左右會開始回調
這部分與前面日線畫出來波浪
第四浪的行為互相吻合
所以我認為可行性極高
其他想法詳見 圖表標示
不贅述
依照目前分析
我認為做以下動作
1.找機會做空到1640
2.如果1.行為實現後,則觀察H1 H4 有無反轉跡象,短期做空
3. 觀察是否有日線的等級的支撐壓力轉換(目前空的機率比較高),目標價是M頭積極的滿足點1576
4.至於1440這個價位可以賭賭看,但是這個價位說真的缺乏依據,兩三個月內我不認為可以到的了
以上是小弟的淺見
【美國】參議院通過1.9兆財政刺激；美國2月非農就業優於預期重點整理
1. 台灣時間3 / 7美國參議院通過1.9兆的拜登美國救援計畫。其中，法案放棄提高基本工資、下修1400美元現金支票可領取資格至年收 8 萬美元以下（原：10萬美元）以及每周聯邦失業救濟至 300 美元，並發放至 9 / 6當週。預計參院將在3 / 9（二）進行投票。
2. 美國2月非農就業新增 37.9萬，大幅優於市場預期的 11 萬，失業率也進一步下行至 6.2%（前值：6.4%），就業市場穩健復甦。
3. 整體而言，美國經濟在疫苗施打持續普及、去年底 9000億財政挹注下， 1 月儲蓄率已快速回升至 20.5%，美國消費經濟仍有強勁動能。
MM研究員
台灣時間3 / 7（日）美國參議院以50：49票，通過1.9兆的拜登美國救援計畫，民主黨放棄提高基本工資、下修1400美元現金支票可領取資格至年收 8 萬美元以下（原：10萬美元）以及每周聯邦失業救濟至 300 美元，並發放至 9 / 6當週（原：400美元，發放至 8 / 29當週），獲得民主黨中間派參議員支持，成功通過參議院表決。而眾議院多數黨領袖Steny Hoyer亦在隨後發表聲明，預計 3 / 8（一）進行討論之後，將快速於3 / 9（二）進行投票，目前市場預估僅微幅修改的法案，高機率順利在眾議院表決通過，並交付至白宮拜登簽署。
就業市場方面，上週公布的就業報告，2月非農就業新增 37.9萬，大幅優於市場預期的 11 萬，失業率也進一步下行至 6.2%，同時勞動參與率持穩在 61.4%水準，失業人口更是首度跌破 1000萬，相較去年 4 月高峰的 2310.9 萬，已經降至 997.2 萬，顯示如M平方去年 11月以來所述，美國就業市場去年冬季的復甦放緩，僅是短期冬季氣溫及減災限制措施的影響。
觀察細項，雖然受到暴風雪因素，營建業新增就業 -6.1萬人（前：+1萬人），出現較大的回落，但屬於短期因素；原本受疫情影響最大的休閒娛樂業月減幅度大幅收窄，本月更是由負翻正至 +35.5 萬人（前：-2.5 萬），而服務業關鍵項目教育醫療 +4.4萬人（前：-2.6 萬人）、專業技術 +6.3萬人（前：8.5萬人）也持續好轉，透露美國中小企業仍在重啟，給予長期就業好轉動能。
當前，美國經濟在疫苗施打持續普及、去年底 9000億財政挹注下，上個月底所公布的1 月個人消費支出年增 -0.43%（前：-2.17%）進一步收窄，同時，就業市場也看到服務業僱傭大幅好轉現象，顯示經濟復甦已從自製造業補庫存，擴大至服務行業經濟活動的恢復。
整體而言，從 1 月儲蓄率快速回升至 20.5% 來看，美國消費經濟仍有強勁動能，配合已經通過參議院的拜登 1.9 兆財政，更多的財政移轉收入，預期將在上半年繼續給予美國就業市場、中小企業以及民眾消費支撐。而行情部分，美債殖利率雖將在財政部進一步提高發債量的情況下，回升趨勢不變，但大量的發債，也同步提高了聯準會維持購債、轉向長端結構的機率，因此在資金未收緊、經濟持續好轉的背景下，高成長（基本面良好、成熟的科技公司）、疫情重災重啟服務業（能源、金融）、高殖利率（房地產），仍有機會打敗高檔的美債無風險報酬，逢低仍有布局價值。
天長地久有時盡 牛市是否無絕期自2020年3月份，疫情全面爆發，風險投資市場暴跌觸底以來，已經連續上漲了300多天。
許多00後，90後通過投資基金嘗到了風險投資的第一次甜頭。
甚至也有人通過梭哈比特幣獲得了自由。
在疫情的影響下，全球或主動或被迫不斷釋放流動性，人民也終有有時間從繁重的生產工作中暫時解脫出來，享受梭哈的快感。
然而我們真的進入了永恒的牛市了嗎？
萬物皆有規律，萬事皆有周期。
隨著國內疫情的轉好，經濟的復蘇，貨幣政策已經從寬松逐步轉向穩健。
老牌資本主義國家也早晚會從疫情的泥潭裏掙紮出來。
雖然提前預言這一天的到來就和跳大神一樣，但審判日終究會在不久的將來降臨。
縱觀2015年至今的走勢，A50的走勢始終在一個巨大的上升通道中運行，並且在去年年中，氣勢如虹地突破了長達5年的大三角。
單憑技術無法說明一切，技術分析必須有基本面的支撐。
圖中的通道只是如刻舟求劍般設立了一個象征性的位置，然而現實同樣會在不久的將來遇到美聯儲加息縮表和全球流動性的收緊。
此時往上有15%的空間，往下有45%的空間，理性的投資人都應該知道怎麽選。
深證成指也即將抵達長達12年的趨勢線，突破與否我們無法預言，然而此時的風險一定是大於收益的。
有任何建議或者不同視角的觀點，歡迎在評論區交流，共同學習~
恐慌暴跌再到預期式交易，回顧2020期貨市場三件大事,上漲又回來了跌宕起伏的2020年已經過去，不知道諸位對於什麼事件印象最為深刻呢。對於資本市場而言，2020年是波動率驟然上升的年份。由於期貨以及選擇權市場可以進行雙向交易，波動率提升時往往對應交易量擴張。根據總部在美國的Futures Industry Association聯合會的報告，2020年前11月份全球期貨期權成交量同比大增33.1%；11月單月的成交量就比比2019年同期提高了57.1%
高波動性的2020年給你的交易分析有什麼啟示？本文回顧全球外匯和期貨的3個重大事件，溫故而知新，探索下一動蕩時期的可用經驗
股指期貨的联动性
儘管特朗普執政期間各種脫離國際組織，但是全球經濟的聯動性卻在不斷增加。中國疫情愈發嚴重之時美國道瓊斯股指期貨如下圖所示跌破上涨趋势线。當疫情在美國肆虐之時，美聯儲接連緊急降息，但是歐洲股指如CAC40 DAX30指數同樣會受到美股影響而下跌。
近幾年，隨著貨幣寬鬆政策的蔓延，全球央行逐漸日本央行化，廉價資金進入股市。當一地出現風險事件時，避險情緒往往在全球蔓延，造成多國股指下跌。而一旦預期恢復，資金又湧入。 各國股指期貨主要區別不在於拐點時間，而是拐點之後漲跌幅度。
在進行分析時，對於眼前的數據在意性可以適當降低，因為股指主要體現的是未來的經濟預期。這也能解釋為何美國以及歐洲在疫情增速創新高的基礎上，股指期貨卻不斷創新高。在全球不斷聯動的背景之下，盲目選擇做空多個股指很可能造成大額虧損。
黃金的暴跌
黃金一般而言會被當做是避險品種，但是也有例外的狀況：當全球流動性緊張的狀況。什麼情況下會造成流動性緊張呢？那就是股市真正大崩盤，快速下跌超過20%的時期。例如今年3月美股期貨4次熔斷期間，黃金卻從1680下跌至1440附近，跌幅達到220美金。
(黃金期貨，來源TradingView)
這樣的狀況也不是第一次發生，在2008年的時候尤其是9月份雷曼兄弟申請破產保護之後，美股大跌，而黃金也出現了下跌。當時從925美金下跌至700美金左右。
(2008年黃金期貨，來源TradingView)
衡量流動性是否緊張不能僅僅從直覺判斷，利率相關的數據至關重要。Ted利差基於三個月美國國庫券利率與與三個月的美元倫敦銀行同業拆息之間的差額，可以衡量市場中的美元流動性。當流動性緊張時，該指標快速上漲。，2020年三月時快速從0.2%拉升至1.4%左右。Ted利差上漲往往是罕見的，此時市場對於美元的需求上漲，美元指數快速上漲。美聯儲會迅速啟動央行間的互換協議，向市場供應美元。
鐵礦石期貨狂漲
鐵是工業生產中經常同時用的金屬原料。铁矿石主要用于钢铁工业，冶炼含碳量不同的生铁。作為一種商品，基礎建設和工業生產構成龐大的需求。而鐵礦石供應主要來自澳洲和巴西。從企業層面，主要貿易量前三是巴西淡水河谷，澳洲力拓，必和必拓。
鐵礦石期貨可以作為中國工業引擎的觀察指標，加之近期緊張的中澳關係，62%品味鐵礦石期貨在2020年累計上漲75%。並且受到歐美疫苗注射的預期帶動，截止撰稿時間仍在上漲。
(62%品味鐵礦石期貨期貨，來源TradingView)
目前鐵礦石投機情緒較為嚴重，可以作為近期金屬期貨的指南針。倘若未來鐵礦石期貨有所回落，那麼圍繞工業恢復預期的一輪交易或暫歇.本文分析的三類期貨都可以發現，恐慌式暴跌以及隨後的市場情緒V型修復都貫穿始終。再次體現了期貨以及期權針對未來預期定價的特性。把握好市場主題和市場情緒衡量指標，想必會有所幫助
紐美 休息夠了也該漲漲了吧哈囉 TW 的朋友們，
好久不見，距離上次發表看法已經過了九個月。
抱歉離開這裡這麼久，這九個月個人生活發生了相當多的事，讓人實在是提不起執筆的興趣。
⋯⋯⋯離題了，今天想來談談紐美。
紐美與澳美兩種貨幣兑一直都是類似的型態發展。
從周圖線型來看，紐美貨幣終於突破一年半以來形成的潛在頭肩底型態，儘管右肩不是那麼的標準。但不管怎麼說，右肩總是保持在半年均線的上方。
價格在頸線突破之後面臨的第一個上升三角，價格也在上升三角約 3/4 位置向上突破，可惜收盤沒有向上突破三角形高點。
有句民間流傳的名言講的不錯：「價格不是向上漲，就是向下跌。」
下週可能會發生的走向，也許就是如此：
價格維持在三角上邊緣整理，然後上漲
價格無法維持在三角上邊緣，破壞三角形並變成雙頂形態，價格下跌
因此，個人的交易計劃是：
在邊緣整理時部下多單，價格強勢突破三角頂點最高價格，加單，並將只盈暫時拉至此處；
反之，若下破則止損並反手做空，目標 0.70 左右。至於多單的目標，暫時設置在 0.75 左右。如果價格能順利突破 0.75 區間，那麼這之上可是一片遼闊。
祝下週交易順利！
