社群想法
港版納指 HSTECH「港版納指」正式推出，30隻成分股中，有哪些真的值得買？有哪些要避開？
被坊間稱為「港版納指」的恒生科技指數，於7月27日正式推出，當中包括了30隻入選的科技企業，但是否沾得上新經濟的光就一定前景無限？
在30隻成分股中，比重最高的頭5位是「ATMXS」，即阿里巴巴（SEHK:9988）（佔8.53%）、騰訊（SEHK:700）（佔8.52%）、美團（SEHK:3690）（佔8.33%）、小米（SEHK:1810）（佔8.11%）及舜宇光學（SEHK:2382）（佔8.02%），總共已佔41.51%。這些都是大家熟知的科技股，而且前景依然樂觀，只是估值上已不便宜，尤其是美團，可考慮候低吸納，而非高追，若現水平買入，要有守一段時間的準備。
頭5大買阿里巴巴
在現水平若要揀的話，建議可收集阿里巴巴，因為估值相對低，據S&P Capital IQ數據看，其美股（美：BABA）目前的32倍PE較過去5年平均的38倍PE低。此外，螞蟻集團將來港上市，有利阿里巴巴估值提升。至於騰訊過去5年的平均PE為42倍，目前的PE約50倍。投資者若想買阿里巴巴，港股入場門檻約2.4萬元，若覺得太高，可考慮轉買美股。
港版納指是買科技股，對於科技股高估值，相信不少人都有一定心理準備，只是經歷過3月底起的反彈後，很多成分股已急升，不少更是處於歷史高位。因此，即使未來有港版納指的投資產品如ETF推出，建議分段買入或月供較為穩妥，否則很容易變了高位接火棒。
5隻不應該買的成分股
指數產品應分注買，有人會考慮從個股出擊，筆者認為絕大部分都值得長綫投資（雖然有點貴），有些也是之前分析及推介過。今次特別想提一提，如果打算長綫投資，以下5隻成分股不應買。
中興通訊（SEHK:763）：中興是通訊設備製造商，被視為5G概念股。
按業務劃分，在2019年的收入之中，有73.4%做運營商網絡、10.1%做政企業務、16.5%做消費者業務。
再看地區分布，歐美及大洋洲佔收入15.5%。在內地，華為及中興是龍頭，但華為在外被打壓，要回內地發展，與中興的競爭自然加大，除非政府及機構再加大投資。但在疫情下，所謂新基建會有幾大力度難料，加上經濟主調定為「內循環」刺激內需，電訊營運商應難加價，資本開支難升，對中興都會有影響。再者，5G已落實商用，投資高峰期最遲可能到明年，之後應會回落，歐美定單又可能減。在5G因素消減後，中興業績應會減弱。
華虹半導體（SEHK:1347）：晶圓生產的技術難度高，所以主導市場的一直是擁有最為領先技術的如台積電等大廠，近日更因成為英特爾代工而爆升。
其他廠則主要是接大廠吃不掉或不接的單，又或根本非直接競爭。中芯國際（00981）同樣是技術落後於台積電，但由於有國家支持才做得住，加上中美關係緊張，兼早前回歸A股上市，料更獲扶持。中芯國際走勢目前是供求主導多於基本因素，台積電往績PE是36倍，英特爾PE是10倍，中芯國際是115倍。
華虹半導體較中芯國際再次一級，每每是炒起中芯後才跟水尾。
再看華虹半導體業績，2019年收入創新高，但按年只微升0.2%。持有人應佔溢利按年跌11%。在2020年第一季，收入及持有人應佔溢利，分別按年跌8.1%及58%。據S&P Capital IQ數據，過去5年平均PE是13倍，往績PE約34倍，過去12個月PE是41倍，估值顯然偏高。
此外，要記得做廠的不同於軟件服務，要有大增長是要有大量資本投資起新廠，無新生產綫的話是不會有明顯增長，但有新設施又會有較高折舊，估值時要留意。
鴻騰精密科技（SEHK:6088）：公司本身並非做高科技產品，主要做連接器如運用於數據中心的背板連接器、記憶卡連接器及手機接口的USB Type C連接器等，亦有幫蘋果造有綫耳機。
不過，有傳iPhone不再跟耳機，所以即使應已加入做AirPods代工，也未必能補回損失。公司在7月初發盈警指，今年首6個月的淨利潤預計由1億美元跌至2,000萬美元。
恒騰網絡（SEHK:136）：在2019年，恒騰有8成收入來自互聯網社區及相關業務，即1）提供家居設計的互聯網家居業務；2）提供包括建材及家具等設計及產銷的互聯網材料平台；3）提供繳費、維修、報事及小區智能化等智慧社區服務。雖然有恒大（SEHK:3333）及騰訊為股東，但互聯網基因不見得很強，而且與經濟及房地產景氣關連度高，當前未必是好投資時機。
易鑫集團（SEHK:2858）：公司為互聯網汽車金融交易平台，主要業務為促成汽車融資合作夥伴向消費者提供汽車貸款的交易平台業務，以及自營融資業務。在2019年，收入按年增長5%，經調整淨利潤為4.4億元人民幣，按年升27%。
不過，易鑫早前已發盈警指，今年上半年淨虧損會介乎9億至11億元人民幣，原因是收入減少及撥備增加。相信經營環境短期難大幅好轉。
投資結語
港版納指能否改變港股投資格局未知，但科技增長股不一定是成分股，而成分股也不一定是好股，大家要小心篩選。
-Fool
水泥股第一次發文先介紹一下我自己，我是臺大目前將升大三的學生，進入股票市場交易至今約兩年，想藉由這個平台記錄自己的投資想法與觀察，如有任何指教歡迎一起討論。疫情後美國股市呈現V型反轉，以科技股為中心的NASDAQ創高，帶動台股科技代工相關類股持續飆漲創高。然而疫情仍然是非常大的不確定因素，目前看來因疫情無法出門而受惠的電商、筆電、雲端等類股尚未受到影響。但美國第二季GDP大幅衰退，未來若遲遲無法解封是否會造成大眾消費能力降低成為這些類股中短期內可能迎來一波修正的潛在因素。因此台股部分，我鎖定在傳產而非科技代工類股。近期中國因水患漫溢全國，再加上年初疫情時期基礎建設放緩，我認為水災後中國政府勢必會擴大政府支出並持續擴大基礎建設以及災後重建，以達刺激帳面上的經濟成長與安撫民心之效。而擴大基礎建設以及災後重建所帶來的水泥需求，勢必帶動中國水泥價格推升，量價皆升的情況下，最近一個月內我會看好台亞泥等類股能夠持續往上走。
06/27-對於美股的看法在此次的分析中上一次的畫線記錄皆保留
並新增對於這次的美股看法
在圖中可以看出
新增了 三個紅色標示
由於美股先前已經島狀反轉由多轉空
但仍在保守觀察看多的狀態
為什麼呢?
因為上一次的多頭確認是在突破24700左右時候(橘線，也就是重要支撐二的位置)
目前來看尚未破 最重要的支撐線
並且可以看出06/26那一天底部有支撐出現且沒破前低
因此目前有幾個劇本可以觀察
劇本一 - 盤整格局
美股會在26358-25019之間做盤整，將空方的力量吞噬，蓄力再上攻突破。
劇本二 - 摜破重要支撐一
下禮拜一直接摜破盤整格局的重要支撐一，而急速下去找重要支撐二，若底部有撐，區間盤整將會修正成26358-24700之間。
劇本三 - 摜破重要支撐二
如果出現狀況三，勢必會是非常恐慌的，這時候如果是一根長黑K表態出現，且長黑K摜破橘線，那麼此刻將宣布空方格局開始。
目前先看以上三個劇本，看看美股會使用哪一個劇本來演出。
雖然這三天美股大跌，但仔細去看會發現下方支撐其實都沒跌破，也因為這樣造成目前的方向還是不明確，多空交戰也處於盤整的狀態，因此還是以最保守的立場看待，以免變成燃料。
ETHUSD乙太坊多頭目標ETHUSD乙太坊多頭目標
目前我們看到ETHUSD四小時與15分鐘K線圖
在四小時K線圖中
乙太坊回踩EMA144與169形成的通道
並且收高於EMA12過濾線上方
因此形成多頭型態
在15分鐘圖表內形成雙底型態
雙底型態可上看到斐波那契數列200位置(410.95)
於15分鐘圖表上芬可看到均線形成死亡交叉
視為賣壓區間
並且與前高419.75重疊
因此上方兩處有機會形成反彈
分別為410.95與419.75
近日數字貨幣市場波段較大，建議操作者應嚴格執行風控，並且避免高槓桿與高合約量的操作
以免動盪行情造成額外虧損
文章屬個人評論，請讀者謹慎參考，虛擬貨幣交易可能對您的資本帶來風險。
壓在比特幣頭上的「三座大山」——比特幣怎麼走 19進入8月,比特幣明顯滯漲。 我在上一篇文章提示了,這一波行情的性質一直比較模糊。 比特幣本來說好的「減半牛」其實並沒有實現。
而翻倍的行情,一方面是美聯儲的放水,導致資金泛濫,催生了美股和大宗商品的反彈,所以比特幣初期得益於此。
到了6月以後,陷入滯漲,又是eth發動了行情,讓比特幣續命。
所以現在看來,市場在缺少基本面支撐的情況下,無法延續牛市行情。
而昨天的跳水,應該說還是比較突然,近一個階段,數字貨幣市場一直和外圍市場保持同步性。 美股漲,eth跟進,黃金漲,比特幣跟進。 所以維持了市場很好的熱度。 但昨天美元反彈,並沒有造成美股下跌,黃金也出現了小幅反彈。 可數位貨幣市場卻出現了分化,eth大幅跳水,帶動山寨幣整體走弱。
不過在早前我的一篇文章中,曾經提到,其實比特幣一直是領先於美股的,3月的跳水,當時美股還在高位。 所以這一次我們也不排除比特幣的領先性。 畢竟這個市場屬於投機市,資金更敏感。
目前看如果比特幣還行繼續上行,面臨的阻力不小,我總結了"三座大山"
一、CME的缺口。
CME是CFTC批准的合規比特幣合約市場,雖然去年開始bakkt也開始加入,但CME的比特幣合約市場影響力依然很大。 而CME的比特幣合約有個缺口必補的邏輯一直存在。 所以我們看到9600美元的巨大日線缺口在等著空頭去回補。
二、美股走勢。
從3月開始,比特幣幾乎和美股同步,現在看道瓊斯指數已經反彈至前高附近,如果新高,面臨月線的二次背離,而美股目前的疫情尚未緩解,經濟形勢不容樂觀。 之所以美股可以持續反彈,一方面是科技股權重大,蘋果和特斯拉帶動的行情起到決定性的作用。 另一方面是美聯儲放水,資金泛濫(這個我之前說過,和中國2008年相似),再有就是川普的選舉需求。 但市場最終的上漲取決於兩方面,一個是業績支撐,一個是資金支撐。 業績肯定是上不了桌面的,資金也是虛的,美聯儲不可能無限度的放水,最終龍頭收緊的時候,就是韭菜被收割的時候。
三、eth頂背離下跌。
eth是這一波行情的發動機,所謂的技術升級,催生了區塊鏈題材的小牛市,link、ada,xtz,iota等都出現了大幅飆升。 不過這些好像並沒有改變市場的本質。 而目前eth技術性頂部形成,開啟調整模式。
如果上述三個問題不能化解,比特幣的新高將成為巴比倫的空中花園。
BTCUSD維加斯隧道交易法BTCUSD維加斯隧道交易法
2020八月20發表過技術分析"BTCUSD四小時圖表趨勢反轉的可能"中提到
"同時也應關注斐波那契數列38.2(11638.0)處
若上述兩區間跌破
中期多頭趨勢將可以判斷轉為空方較強
可於趨勢線突破後選擇突破空單操作"
目前看到BTCUSD的四小時K線圖
稍早比特幣在四小時上升支撐趨勢線被跌破後
在11380.0形成低點
今日使用維加斯隧道交易法
圖表內比特幣回踩於通道反彈
且價位收高於過濾線EMA12
並且可以看到EMA12價位尚未下穿通道
結合趨勢交易判斷
上方於四小時圖表內下降之高點連成之趨勢線已突破
因此中期以回踩多頭看待
以多單進場建議以低點11380.0設置為止損位
在回報率到達100%以後設置保護止損保障獲利
上方阻力位
R1 11746.0
下方支撐位
S1 11362.0
S2 10315.0
近日數字貨幣市場波段較大，建議操作者應嚴格執行風控，並且避免高槓桿與高合約量的操作
以免動盪行情造成額外虧損
文章屬個人評論，請讀者謹慎參考，虛擬貨幣交易可能對您的資本帶來風險。
今年的大黑馬link的走勢分析。
如果說今年市場最大的亮點,應該是ADA和LINK吧,躋身前十大市值代幣,接連把EOS和BNB超越,都有7倍左右的漲幅。 ADA我從幾個月前一直在關注,因為每一次比特幣上漲,他的漲幅都會更大,而調整的時候也明顯強勢。 我想這可能是項目運營的不錯,導致社群認可,投資者願意參與交易。 LINK之前關注不多,所以沒有分析過。 不過最近有讀者詢問走勢分析,所以今天在這裡聊一下。 基本面我不擅長,也就不多說了,如果對區塊鏈專案有比較深入研究的,可以自己去看他們的白皮書。 不過我先市場格局的一個顯著變化,就是疫情導致全球經濟局勢的不確定性增加,各國都在研究數位貨幣應用的可行性。 這對於支付功能的代幣來說,可能算不上利好(畢竟他們和數位法幣功能相似,對於政府來說是不會接受的)。 但對於區塊鏈技術的代幣來說,應該是迎來更廣泛的應用空間。 所以我們看到ETH成為龍頭。 但就目前而已,數位貨幣市場的基本面並沒有實質性改變,兩大主要市場中國和美國,雖然對數位貨幣的態度不盡相同,但都是從嚴監管。 所以我還無法想像一個超級牛市的可能性。
在這樣一個背景下,我更願意用圖表來分析市場。
link的技術走勢,應該說3月以來表現出色,ma36就是支撐線,幣價依託它反覆拉升。 頂背離也出現不止一次了,都可以順利化解。 但這一次可能沒那麼輕鬆了。 我以前舉過一個例子,小時候聽岳飛傳,裡面有一員悍將——高寵,他力戰金軍,挑18輛鐵滑車,最終體力不支而身亡。 這個應該也是很多戲曲中的經典故事。 高寵雖然勇猛,但畢竟是人,總會累了,所以失敗是註定的。 交易亦是如此,上漲和下跌是雙生關係,沒有只漲不跌的市場,但人性的貪婪,總認為自己買了還會漲。 所以往往最終成為那個高寵。
從目前的走勢看,這裡的背離想要化解,並不容易,因為市場在大幅上升之後面臨調整壓力,如果LINK沒有實質性利好的支撐,價格繼續大幅飆升的可能性不大。 我們看到ADA的走勢,如出一轍,也是在背離之後滯漲。 但ADA比較早,之後市場整體並沒出現大跌,所以他可以維持橫盤。 一旦市場出現大幅調整,可能就沒那麼容易了。 而對於投機市場,從交易成本、獲利水準的角度看,ADALINK都是利潤豐厚的標的,對於之前持有的人來說,很自然的想要兌現利潤。 而通過同質品種的比價看,一定會有估值更低的交易品種,這個時候就有可能導致籌碼鬆動。
所以目前雖然還沒有看到價格下跌,但這裡滯漲后,需要更加謹慎。 一旦價格跌破ma18,macd極有可能形成死叉,那樣的話,背離形成的調整壓力就會凸顯。 而此時比特幣或者乙太坊一旦走弱,就非常有可能帶壞LINK的走勢。
建議:目前如果持有多倉,建議設定止盈止損價位。 如果沒有參與,現在不是入場時機。 至於做空,請在空頭趨勢形成之後吧。
你又犯同樣的錯誤了吼錯過了近期大漲的人現在可能會採取以下措施👇🏻：
1.在目前的周線阻力位添加多頭頭寸
2.以報仇的心態高槓桿做空（因為他們從＄４０００到現在都沒有買入）
3.多倉全倉獲利
儘管 從許多角度來看市場仍然看漲，但毫無疑問， 比特幣 目前處於周線阻力位。我認為，最好的做法不是上述3種方式，而是應該獲利一部分之前入場的多頭頭寸，剩下的繼續拿著追蹤止損。
💥 在週現圖上， 比特幣 介於$ 10,000和$ 12,000之間。比特幣 是否 有動力在不進行長期盤整的情況下突破 $ 12,000 我並不知道。但是，以當前價格做多絕對不是最好的入場方式（而是應該回撤買入或是等盤整突破）
💥 在4小時級別上（主圖），10,800美元附近有一個小支撐。儘管$ 10,800是 支撐位，但我不會考慮在 $10800買入，因為
1）這是小支撐
2）沒有給出理想的風險回報
就我個人而言，只有在市場觸及10,200美元左右之後並且出現了結構轉變我才會考慮做多．目標位為２：１盈虧比以上．如果您尚未閱讀我以前有關結構轉換的文章，我重新把文章 放在這 ．
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🔥上一次的交易🔥
學會止損, 才能在交易市場生存下來~~~~~~~~~
比特幣走勢
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目前波段單的目標位$10,800已經達到, 接下來就看市場怎麼走再去做下一步打算. 考慮到當前價格上方存在阻力，我不會考慮在目前價格入場做多.
至於我$7,000買入的長期投資倉位我會繼續拿著, 尤其是現在價格才剛突破了3個月的震盪, 沒有理由現在止贏. 要拿得住單子才有辦法把贏利最大化.
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學會止損, 才能在交易市場身存下來
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最近的三個月, 我總共給了大家4x 比特幣的波段單, 2x 止損, 2x 止贏, 50%的勝率.
儘管勝率不是特別理想, 但是昨天$10,800止贏的這筆單子 (下圖) 給了我差不多10:1的盈虧比的贏利. 而前一筆止贏的單子也有2.4:1的盈虧比. 最終, 三個月給了我10 + 2.4 – 1 – 1 = 10.4 的盈虧比. 而這, 只是比特幣波段單的贏利, 比特幣長期投資和山寨幣的贏利更是遠遠大於波段單的利潤.
很多人怕被止損, 所以會把止損位子放得很遠, 但殊不知這正是無法長期穩定的贏利的原因. 不論你是職業交易員還是韭菜, 長期交易下來勝率最好的情況大概率是在50% - 70%之間, 如果你每筆單都是1:1的盈虧比, 實在很難賺到多少利潤, 除非你本身資金量很大. 而這, 還是假設你有50%以上的勝率 (如果你還沒看過我的風險管理系列, 我把連結放在文章最後). 所以, 不要怕被止損, 只有勇敢接受止損才能在這市場活下去.
另外, 在交易的世界裡, 交易者所要做的是 "學有專精, 而不是博學多才" 不要什麼都想學, 什麼技術指標都想用. 💥 重點是 - 你有沒有把一個交易方式學透?
給你最好的一個例子, 我近1年以來給了3個趨勢線突破的單子 (連結貼在下方👇🏻), 而這3個單子都是用完全一樣的邏輯. 你可以看到我既沒有用任何技術指標, 也沒有使用任何量價關係的概念, 但是市場就是這麼有趣, 一樣的走勢會一直發生, 因為, 人性始終不變 . 一旦當你找到一套穩定的, 高盈虧比的交易系統之後, 財富就離你不遠了. 僅僅是這3個單子就帶給我差不多22x 的利潤💪. 更不用說還有之前給的2618的預測. 一樣的, 我也沒有使用到什麼技術指標或是成交量.
所以說, 只要你能摸透並找到一個適合你的交易系統, 僅僅是趨勢線或是支撐阻力也可以給你帶來穩定的利潤.
第1筆 趨勢線單子👇🏻
第2筆 趨勢線單子👇🏻
第3筆 趨勢線單子👇🏻
第1個 2618 (英文版 - 在文章下方的更新)
第2個 2618
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🔥 風險管理系列: 🔥
第一章: 1% 交易法則
第二章: 如何計算倉位大小
第三章: 盈虧比 & 期望值
第四章: 可擴展性
比特幣千元振幅,該怎麼操作? 瘋狂的行情,最需要的是冷靜。昨天我在早上發表了文章,提示了數位貨幣從來都不是單邊市,比特幣的生理週期非常穩定,每隔一段時間就會來一次。 文章發出不到5個小時,比特幣暴跌,振幅超過13%,市場爆倉數億美元的合約。 有人說我很神,其實並非如此。 風險意識人人都有,但在一個極度瘋狂的市場,你的情緒很容易被周圍的氣氛影響。 特別是當你持有倉位的時候,看著自己的利潤不斷的增加,這個時候你的感覺就是馬上要飛了,馬上就會一夜暴富了;而沒有倉位的人,或者做空的人,同樣如坐針氈,不斷的告誡自己錯了,要及時調整。
但這個時候,你需要的是什麼? 冷靜,理智。 可惜,人在這個時候是很難控制自己的情緒的。
所以對於我的讀者而言,我一直把自己比作燈塔,我就是港口里的燈塔,在暴風雨來臨的時候,給你們指引航線,帶你們安全回家。
所以我一直堅持兩個原則:
1、分析務必詳盡,不要放過任何蛛絲馬跡;分析務必客觀,盡量減少主觀判斷;分析務必謹慎,寧可錯過行情,不要一失足成千古恨。
2、不參與交易,如果我持有倉位,肯定不能理性的看待市場。
昨天一個常年看我文章的讀者,跟我說,你這個人對於風險的預判,真的是數一數二。 沒錯,他說的很對,因為我清醒的知道,我的一個大意,可能就是你們千百萬的損失。 雖然我們萍水相逢,但我覺得信任的建立才更加珍貴。 所以我珍惜每一個讀者,也希望盡自己微薄之力,幫到那些信任我的人。
操作建議:暴跌暴漲之後,都不要急於做出交易的判斷,市場需要修復,需要逐漸平靜下來,這個時候入場風險很大,特別是做合約的人,多空雙殺的情況屢見不鮮。
cme出現了分時缺口,現在上下都有,所以不排除回補9600美元缺口的可能性。 建議大家暫時觀望。
