US500.PRO.OTMS交易想法
20200328~20200403 數據很恐怖，市場很淡定！新冠病毒疫情持續擴大，各國防疫手段持續加重，經濟凍結。連續兩週美國的失業數據惡化速度大幅超出市場及政府的預期。4/2公布美國初次申請救濟金人數自前週328.3萬人再爆增至664.8萬人；週五公布非農就業數據減少70.1萬人，亦遠低於預期。領先指標方面惡化程度則較預期輕微，製造業ISM由50.1下降至49.1；非製造業ISM由57.3下降至52.5。相較於惡化的經濟數據，市場表現則相對淡定。SPX500通週於8%以內幅度震盪，未明顯受不良的經濟數據影響。然而，要認定股市已經利空不跌或利空出盡仍嫌尚早。儘管就業數據一般被認作是經濟落後指標，但由於正常經濟活動中企業招聘或裁員會依據當下的經濟情況對未來預期決定，所以就業數據會落後經濟活動。但本次疫情事出突然，經濟活動是突然停止，所以企業也是臨時面臨需要裁員的窘境。我們認為在本週的數據中，就業數據很可能反而領先依賴企業調查的ISM數據，因此對未來無論是經濟或股市的看法仍相對悲觀。技術上看，SP500指數雖在2450附近略有支撐，但上方依舊面臨20日線的壓力，另外需留意的是120日線及240日線即將死亡交叉(道瓊已經死亡交叉)，通常死亡交叉後還會有一段空頭可走。對美股的想法維持空單續抱。
利率市場方面反應經濟偏弱的趨勢沿著均線慢慢下滑，但下滑幅度也沒有太大。過去一週美債10年期殖利率約下滑13.16bps，依經濟數據爛的程度而言反應也算輕微。技術上看利率下檔是有支撐的。可能的原因或許為聯準會不打算實施負利率，同時預期為對抗疫情造成的經濟衝擊，政府將大量發行債券的關係。目前對利率市場的想法偏向中性，但利率曲線偏向陡峭。
油價方面，週五川普釋出沙烏地阿拉伯及俄羅斯可能重啟減產會談的消息激勵油價狂升，雖然後遭俄羅斯打臉，但還是有俄羅斯可能配合的消息。目前兩國雙方尚未取得共識的定論，所以是否會真的減產仍未有定數。不過以技術上看，油價週MACD及日MACD柱狀圖皆為正斜率，是不錯的多頭訊號，配合當前市場可能認定20元為短期的低點，將偏多油價。然而要注意減產落空及經濟活動疲弱對油價的打擊，全面的反彈可能還沒那麼快。
20200327 還要一點耐心儘管週四公布美國初次申領失業救濟金人數由上周28.2萬人暴增至328萬人，股市仍持續反彈，SPX收漲6.24%於2630.08，累計自3/23日低點彈幅達21.14%。媒體報導市場重返多頭。顯然市場忽略嚴重利空，更重視聯準會的無限印鈔政策及美國政府即將通過的2兆美元財政刺激。另外，除了聯準會，歐洲也將取消財政赤字上限及歐洲央行的購債上限，實為仿效美國的大水漫灌政策。股市的低點是否已過，目前還是持較保留的態度。基本假設是本次疫情對經濟下滑的影響關鍵不是多少人染病或多少人死亡，而是持續性，也就是「政府要把民眾關在家裡多久」。只要染病的人數維持在一定數量，就會有一定的威脅性逼政府持續實施嚴格的封鎖措施。另就算政府不實施，人民也會自然而然減少消費，衝擊經濟。至於疫情能否很快獲得控制，判斷有其難度。市場可能根據中國疫情於封城後兩週快速獲得控制的經驗期待歐美國家的疫情也能快速獲得控制，但由於起初疏忽導致歐美人流控制混亂，目前無法做到如同中國一般強制的隔離。當前病例增速仍在增加，由於規模過大才開始逐漸封鎖，需要更多時間獲得控制。另外，傳染病也逐漸在熱帶國家級正值夏季的南半球傳開，或許期待病毒到夏天就消失的希望正在消失。簡言之，政府很難在短時間內解除經濟封鎖，只要政府不解除封鎖，經濟就難有起色。綜上，本週市場大幅反彈，較可能是政府祭出洪荒之力維繫經濟的題材，配合及技術上大跌後均值回歸的報復性反彈，但反彈越往上，月線及季線的壓力遲早要經歷經濟衰退的檢驗。4月初將陸續有重要數據公布，市場可能再次修正。相較股市的激情，債市及商品反映則相對冷靜。美債利率儘管在聯準會無限印鈔政策下也未再次走跌，反而進入三角收斂的型態，尚在整理；而油價則更反映基本面需求低落及供給過剩，於低檔徘徊。交易的想法上，目前不傾向大幅押注股市多空。不過，如果股市再次下跌導致波動性上升，基於本波下跌幅度達30%，最急跌勢已經結束，接下來偏向緩跌的假設。如股市再次下跌導致VIX上升，將加碼作空VIX指數。
2020/3/24 聯準會沒有極限，再啟禁斷秘術！3/23亞洲時間晚上聯準會啟動重磅貨幣政策，宣布無限量購債，同時擴大購債範圍，銀彈全開，歷史性地窮盡所能擔任全經濟活動最終放款者的角色。市場聞訊後初步反應良好，但礙於財政政策仍卡關於國會，美股3/23稍微反彈後仍以下跌作收。3/24亞洲股市紛紛大漲響應，同時帶動歐美股市期貨上漲。惟此階段上漲個人僅定義為技術上的反彈，仍稱不上趨勢反轉。聯準會的種種措施，還是僅能起到穩定信心，維繫金融體系不致因信用緊縮導致資金斷鍊，但無法讓脆弱的經濟奇蹟似反彈。如同葉克膜僅能維繫生命，但無法讓病人變得更健康。股價如有反彈，較可能是技術上的短線均線回歸配合政策題材而非多頭轉折。畢竟參照歷史經驗，美國經濟如果面臨衰退，股市修正幅度為40%至50%，且期間的反彈幅度也不在少數。目前市場越來越認為疫情對經濟的影響將超越2008年金融危機(至少當時無法強制人類停止經濟活動)，所以股市如果僅修正30%就開始全面上漲，個人覺得不甚合理。
債市反應則相對冷靜，比較弔詭的是面對聯準會的海量資金，利率僅小跌後就回彈，美國10年期公債殖利率在0.8%附近震盪。技術上短期偏向狹幅整理，基本上預期維持利率偏下行，但很難超過3/9低點。
匯市及黃金反應較大，日前的技術分析已提到澳幣兌美元在瘋狂下跌後，於3/19日創下長下影線，技術上形成均線回歸的基礎。目前又有政策面(即美元大量印鈔)提供支撐，短期間美元將走弱，可以短線做多EUR、GBP、AUD、NZD。
最後，在聯準會連番大招後，資金緊張情緒應獲得止穩，其中一個指標為BTC也開始上漲。故目前市場暫時獲得休息空間，但是否轉向多頭，仍待觀察。時近月底，市場會開始關注數據表現。長線多頭出手還要再等待。至少需要等到面對經濟數據利空不跌，或疫情出現轉折。短線多頭或許可以搶個反彈，但反應要快，設好停利停損後快跑。
S&P500 0.38% 剛好會守住嗎?目前走到關鍵的週線0.38%
市場上正在反彈
是否貫穿 可能不會在今日開盤
週末賭一把 疫情好消息 那就會反轉
但是疫情要好消息 的概率恐怕也不高
若週末有更糟糕情況
也要看該技術支撐 與 自然回調是否突破
SPX500歷史新高後,回踩小時需求區作多交易計畫一想到歷史新高 我就想到做多
如果接著漲不回踩
今天的主要關注重點就會是道瓊的inside day
如果日內有點小回調的話
那麼這個標普小時需求區也是很值得留意的
今天是情人節
也祝福各位常常跟我一起
和標普多單談戀愛的朋友情人節快樂yo!
Let's see how it goes!
【標普】打入日圖供給區，15分鐘2618回抽高空觀點：打入日圖供給區
交易計畫：15分鐘2618
商品：微型小sp2003
入場：3327，100美風險可空2口
止損：3332
TP1：3300 (1：1)
【標普】美股開盤後第一根15分鐘孕線交易計畫：美股開盤後第一個15分鐘孕線
商品：微型小sp2003
入場、止損：3327、3319突破哪邊做哪邊，100美風險可2口
TP1：3336 OR 3310(1：1)
觀點：日線下跌趨勢，小時圖回抽0.618後出吞沒，回抽做空觀點：日線下跌趨勢
交易計畫：小時圖回抽0.618後出吞沒，回抽做空
商品：微型小sp2003
入場：3257.25
止損：3265.25，100美風險可下2口空
TP1：3247.25(1：1)
SP500 最強生命力的展現 比蟑螂還蟑螂這十年來什麼比蟑螂生命力更強?
S&P 500 稱第二 大概沒人說要稱第一
不是說漲幅多大
而是怎麼下修
就怎麼反彈
每每突破新高 已成為常態
從基本面來說
低利率與企業回購
成為推升股價最根本的硬道理
對於大企業 的股東來說
營業額的成長 可能都比不上股價推升帶來的利潤
每一股淨毛利還要扣稅
資本利得一毛都不用繳
將企業利潤拿來回購股票 既扣抵稅額 又提升獲利
企業還可以用更低的利率來借款回購 繼續推升股票
一石三鳥
何樂不為
但畢竟 我只是要抓一個多
運用小小的頭 (底部抓止損)
突破買多 1:1 即可
Trader Ender Channel
S&P500 回調波突破雖然週五就已經標註出來
在更早上午七點的時間就已經把資料傳送出來
但是畢竟這是免費平台
時間落差 總是得忍耐
這一陣子很多主力波與回調波交織的情況
標普又是一個好例子
大的波段、小的回撤
何時才使用突破策略?
能夠判斷大通道的時候
還有能辨別小通道的時機
大通道突破不要做
做反彈
小通道的突破才真正能抓到1:2以上的波段
Trader Ender channel
S&P500 該搞點事情了!?港股不再帶著大盤走
在高點的美股好久沒有刺激一下
總覺得昨晚的跌價有些徵兆
是不是會搞一些什麼大行情!?
難得的回撤都被支撐給擋住了
：「上有阻力，下有支撐。」
好像就是 電視機裡「老師」們千篇一律的台詞
在短線中
S&P500 底部已經雙底了
反彈到一定的阻力也是必須滿足的事情
所以第一阻力就設在黃色問號之處囉~!
trader ender channel
貿談又報喜，美股三大指數齊創新高已進入超買區環球股市續受中美貿易問題左右，白宮經濟顧問庫德洛周四稱中美達成貿協進入最後階段，美股氣氛大為好轉，三大指數周五開市即創新高，並齊以全日最高位收市，風險胃納大增，金價和日圓相應回落。 標普500指數星期五早上裂口高開後突破3100點阻力，收市急升24點，收市報3120.46點， 再創歴史新高，VIX波幅指數下跌至12.1低點。美股走勢雖然強勁，但從技術指標上看，美股指數已進入超買區(RSI14>70)。要留意S&P500已偏離200天平均線7%以上，以今年上升剩離率達到7%以上，回調機會已大增了，但如指數反覆企穏於3100點以上，没有特别利淡消息下，本人依然相信標普500指數今年有力挑戰3200點。
- 鬼炒
S&P500 價位未站上3043前 空單處理昨日現貨收了墓碑
期貨收了十字
盤整的意味濃厚
在上方阻力提示下，未有貫穿阻力的動能
必須回撤
在下面的阻力距離比較遠
有足夠的營利空間
保守作法等待價位觸及阻力看收盤價變化決定
積極作法現價放空
阻力上方為止損3050
停利1:1
Channel: Trader Ender
标普再次给做空机会 --》 ABCD+蝙蝠形态标普再次完成形态了，这次有两个形态。
下周如果下单，我一定是看空了。
网站也更新了，发布了一个10分钟的视频，喜欢和谐交易的朋友，可以访问我的网站让我详细为你们讲解。
标普 - 小螃蟹延申大螃蟹？昨晚美国市场看似已经决定下跌了。
完成了1小时的螃蟹形态，开始下跌。
看了日线图，发现如果这一波标普下跌能够突破2820，那下一个目标很有可能是2550了。
德指1小时也完成了蝙蝠形态，看来10月份的股市应该会走下跌趋势了。
如果今天想交易，可以考虑看空美国或德国的股指。
野村警告：美股拋售或才剛開始，下波可能更猛烈 !!!神預測！本週三美股大跌之前，野村證券量化團隊已經預測美股8月初的上漲只是在誘多，並警告投資者下一次下跌或即將來臨，而且可能比這一次更猛烈。
市場人心渙散，投資者需及時高位拋售，否則或被捲入一場自我推動的衰退之中。
美國金融博客網站ZeroHedge報道，上週野村證券的量化團隊曾預測8月初的上漲純粹是誘多，並警告稱，任何此類上漲「都應被視作為拋售的最佳時機，因為還會有第二次波動.....而且第二波可能比第一波更猛烈」，預計8月底或9月初將會到來。
預測依據：
1、波動率歷史走勢預示8月底將迎第二次拋售
下圖為野村證券量化團隊製作的CBOE-VVIX指數走勢(上年9月-下年8月）。
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CBOE-VVIX：芝加哥期權交易所市場恐慌指數波動率
注：藍色為2009-2018年的歷史平均走勢，紅色為2009-2017年的歷史平均走勢，黑色則為去年9月-今年8月的走勢。
野村證券通過統計歷史數據總結了以下幾個規律：
1、5月初波動率常常攀升
2、5月底經常會出現第二波波動率攀升
3、7月底波動率一般會走低
4、8月初和8月底波動率指數經常攀升
結合標普500指數過去一年走勢，這幾個規律基本得到了證實。尤其美股週三 2年-10年美國債收益率罕見倒掛，為2007年首次、市場恐慌情緒大增，我們也看到上圖中黑色線在8月出現了異常幅度的飆升。
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過去一年標普500指數股價表現
因此，野村證券根據藍色和紅色線的走勢，推測8月底或9月初波動率又將上升，市場或又迎新一輪拋售。
2、市場情緒低迷，或落至去年「黑色10月」水平
在第一張圖中，我們標記了4個圓圈（代表三根線波動同時波動較大的區間），根據歷史走勢我們甚至可以猜測10月市場可能也會比較震盪。
野村下面3張預測圖或也驗證了這個猜測。
注：下圖分別為美國股市和全球股市市場情緒指數，野村證券的宏觀和量化策略團隊基於系列相關市場數據算出的預測值。
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野村證券衡量美國股市情緒的指數從8月13日的-2.6降至8月14日的-6.5，同期其衡量全球股市情緒的指數也從-3.1降至-4.8，均為去年12月股市大跌以來最低水平。而且野村證券預計，10月前後會跌破12個月的平均值，接近去年「黑色10月」期間的低落水平。
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週三收益率曲線倒掛，當日美國對華推遲加徵部分產品關税的樂觀情緒也迅速蒸發殆盡，美股急跌。
更可怕的是，野村證券發現美股情緒指數（2018.8-至今）和金融危機（2007.9-2009.1）走勢非常雷同。
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其量化分析分析師Masanari Takada表示，不排除兩者只是表面相似的可能性，但是市場情緒低迷對投資者最終的影響難以定論。「我們看到一個不可忽視的尾部風險，正在以一種衝擊市場、導致恐慌性拋售的方式出現」。
3、美股維持漲勢有三個「門檻」
野村證券量化分析師Takada週三表示，美股能否維持漲勢取決於三個因素：
標普500指數重拾2960點
VIXX跌至90點以下
2年-10年期國債收益率倒掛現象被扭轉
依此衡量，週三只能是一場潰敗。
週四（8月15日），標普500指數收於2847.6點，VIXX收於112.26點，不過10年期美國債收益率回升超過了2年期國債。市場不確定性依然很大，野村證券所預測的第二波拋售很可能在8月底或9月初如期而至。
logo SP:SPX
來源：英為財情
4、再大跌一次，美股或迎黑色9月
野村證券統計的歷史數據顯示，當市場遭遇兩次波動衝擊之後，標普500指數在第一次波動衝擊後的幾個交易日會迎來短暫的回升（relief rally），但是之後就會陷入連跌趨勢（losing streak）。
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注：1）上圖統計了1994-2019年期間標普500指數前後共40天的平均表現；2）VIX≥20，即被視作恐慌指數攀升，市場受波動衝擊；3）第二次波動衝擊一般在第一次發生後的第10-30個交易日內。
過去幾天已經有3個交易日VIX突破了20點，第一次出現在8月6日，也就是説16日（今日）起VIX再次突破20（截至發稿為19.66點），可能要連續下跌大半個月，「黑色九月」或將來臨。
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來源：英為財情
投資建議：
野村證券稱，除非月底之前出現一些足以扭轉市場情緒的好消息，投資者很有可能會在不知不覺之中因恐慌交易推低股市。
這三件事或許能為股市帶來刺激：美國取消對接下來對中國加徵關税的計劃；美聯儲緊急降息50-100個基點(或給出隱含的降息承諾)；或政府表示準備採取相應的財政刺激措施。然而，任何一件發生的可能性都不是很大，所以還不如為可能的第二次下跌提前做準備。
野村證券指出，當前宏觀環境下，鞏固2年-10年期國債收益率正常走勢不容易，因此繼續看跌全球股市、看多全球債券(主權債務)是有道理的。
此前美股情報局文章提到，當前形勢下投資者避險情緒升温，縱使負利率債券也吸引了不少投資者。
對於喜好股市投資者，野村證券也給出了4條實用的投資建議：
1、買入低風險&防禦性股票，賣出高風險&週期性股票
2、現在開始抄底買入，還為時尚早
3、考慮做多恐慌指數（VIX）或其他類似的產品，做空至少要等到第二波衝擊之後
4、根據基本面指標進行反向交易。野村證券指出，全球市場可能給美聯儲施壓大幅降息，因此投資者很可能會將「好消息就是壞消息」運用到接下來的美國宏觀數據解讀上。
市場最怕的是人心的渙散，野村證券總結到，「美國股市情緒不佳的現狀，很可能預示着一場自我推動的衰退即將到來」。
