【交易認知篇Ⅱ】交易者是如何從入門到虧光的？每個人來到資本市場的目的只有一個，賺錢！你和我，還有他的目的都一樣，那麼你是否考慮過你和他們相比之下有什麼優勢？二級市場本身就是零和博弈，有人賺錢必然就有人虧損，你如何確保自己不會成為那個虧損離場的人？導致大眾交易者/投資者大幅虧損的主要原因我總結了以下幾條：
一.重倉交易。
大部分交易者在聽到某某大神因為重倉梭哈某幣種，獲取了巨額利潤的消息之後，內心暴富的強烈慾望開始蠢蠢欲動，心想別人能夠做到自己當然也能，一旦你開始產生這樣的想法，暴負就離你近在咫尺！當然，某些交易高手會採用滿倉梭哈的交易方式，但他們有自己的資金管理和風險控制方案，即使滿倉也符合資金管理規則，並且一旦價格沒有向預期的方向運行，他們會迅速離場，這樣的心理狀態和風險控制方案試問你有嗎？
二。攤平虧損。
交易者在入場之後，價格沒有按照預期的方向運行，賬面開始出現虧損，交易者不願意接受現實，抱有僥倖心理，利用價值投資，價值信仰，長線佈局等等理論來麻痺自己，使自己陷入越跌越買，虧損加倉的巨大誤區之中，這樣的交易手法會在某些時候讓交易者取得勝利，從而讓你嚐到甜頭，但只需要一次，你就能被市場帶走。攤平虧損，越跌越買的交易方法在中國A股市場廣為流行，被大眾交易者一致認為是正派交易方法，而其他所有交易方法都被視為旁門左道，如果這樣的思維在期貨或數字貨幣市場，很快就會被市場帶走。
三.扛單，不止損。
扛單的風險要稍微小於攤平虧損，但也是使交易者一路走向虧完的重要因素之一，扛單的重要原因是，交易者入場之後，價格開始向反方向運行，交易者依舊抱有僥倖心理，認為市場在之後的較短時間內會向預期方向運行，從而扭虧為盈不主動止跌，導致虧損慢慢擴大，最終只能痛苦割肉或者絕望爆倉了結倉位。據我觀察，大部分不主動止損的交易者在入場交易之前，都沒有明確的交易計劃和止損點位，所以當價格開始向反方向運行的時候，才會不知所措。
四.情緒化交易
市場一直處於無序波動狀態，當交易者看到價格大幅運動的時候，害怕踏空或錯過大幅波動行情，控制不住自己的情緒，迅速追入市場，隨後只要價格開始輕微回調，情緒化交易者就會處於不利的境地，緊張情緒開始主導交易者的行為，入場前交易計劃忘得一干二淨，長期操作下來，賬戶餘額所剩無幾。
五.錯誤信奉某種交易方法。
到了這個階段，交易者已經有了一定交易經驗，並且學習到不同的交易方法，例如各種技術分析理論，投資理論等等，在教學者的強大營銷能力下，交易者把學到的交易方法視為聖經，認為掌握了別人都不曾掌握的市場秘訣，與莊共舞方案，內心產生強烈的自滿。交易者在學習之後，簡單的對某種交易方法進行複盤或測試，就開始依照該方法進行交易，一頓操作下來，才發現賬戶餘額所剩無幾，交易者開始對該方法產生懷疑，慢慢的開始無法再說服自己，從而放棄該交易方法，回到繼續尋找市場聖經的迷途中，走入無限循環的誤區。
六.
...
社群想法
【 CPI 數據表現看空，為何市場卻大漲？ 】幣圈也會軋空嗎？美國在上週四 ( 13 日 ) 公布 9 月消費者物價指數 ( CPI ) 年增率報 8.2%，相較 8 月的數據小幅回落，但還是略高於市場，高於預期代表今年已經如此大力度的加息縮表仍然沒有辦法控制通膨，所以加息縮表的力道不會減弱，更不利於股票市場。
但，走勢就是硬生生地打臉了，當天雖然開低，但盤中大漲 5.55%，比特幣也跟隨上漲將近 10%，在我們群內中也有小幣取好奇為什麼會反轉大漲。
當時我的解釋是「 軋空吧，現在漲也沒什麼力道，短線追多的要小心 」( 10/14 15:40 當時尚未下跌 )；後續有人問到「 幣圈做空合約，有嘎空這種說法嗎? 」
的確是沒有，但相同的原理，在幣圈這樣的新金融一樣會發生。
軋空會發生在空頭部位比例要大過多頭部位，簡單來說就是太多人做空。發生當下只要市場走勢急速拉升，就會引發大量的空頭部位回補來助長漲勢。
在幣圈，當有大量散戶在做空時，就容易出現急漲，從多空比數據可以及時觀察，尤其大戶多空比升高時更容易發生。
原理：市場發生讓散戶集體做空的事件，例如出現重大利空消息，當走勢短線反彈，造成強制平倉，平倉空單其實就是買入，所以瞬間湧入需求，造成價格上漲，上漲後引發更多空單爆倉，這樣的連鎖反應造成連串的上漲。
此時有個問題，大家都做空，那第一個價格反彈從何而來呢？
這類的問題就相當複雜了，要說到每次新手班會提到的「主力思維」，要知道金融市場都是可以操控的，有壓倒性的資金就可以決定市場走向，當主力發現散戶的極端做空，就會知道這之中有「套利的空間」，在幣圈甚至不需要主力來做，交易所本身就可以，也就是大家常講的「插針」，常出現在小時框裡。
最後告訴大家面對軋空的對策，短線平常就要設好止損，軋空不是天天發生，遇到就當運氣不好；長線基本不受干擾，不用擔心。
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你的讚是幣修持續出文的動力🥰
【交易認知篇】高勝率交易手法VS低勝率交易手法，誰更適合你？我們在學習交易的過程當中，必須弄清楚自己的性格適合什麼類型的交易方式，這樣才能更快的找到屬於自己的穩健盈利之路，目前主流的交易手法主要分為兩大類“趨勢交易和震盪交易”也可以稱為短線交易和中長線趨勢交易，兩者在交易邏輯，系統建設，交易者心理層面，系統執行難易度等等方面都各有千秋，今天我以略知一二的心態來和大家聊聊這個在交易者成長過程中非常關鍵的話題！分析一下它們之間的區別和各自優缺點。
一.成功率/勝率
1.震盪交易：抓取市場短期波動，對短期行情波動必須有比較強的把握度，其入場點位，止損點位，止盈點位都必須比較精準，追求速戰速決。成功率通常在60%以上（專業交易者），偏高。
2.趨勢交易：以市場趨勢為主導方向，對短期波動沒有太大的依戀，對入場點位，止損點位，止盈點位等要求稍低於震盪交易，以趨勢方向長期持倉為主，市場出現趨勢行情的時機比較少，所以成功率沒有震盪交易那麼高，成功率普遍在35%-60%之間（專業交易者）。
結果：震盪交易略有優勢。
二.盈虧比/盈利風險比
1.震盪交易：震盪交易把握的是行情的短期波動，及時止盈止損，短期價格波幅相對較小，獲利空間相對有限，盈虧比不大。
2.趨勢交易：能夠把握住大單邊趨勢行情，追隨趨勢運動方向持倉，能靠大趨勢獲取大額利潤，盈虧比比較大。
結果：趨勢交易在盈虧比方面比較有優勢。
三.交易頻率/交易機會
1.震盪交易：交易頻率比較高，追求快進快出，一周內甚至一天內可以做數十筆交易。
2.趨勢交易：趨勢行情出現的時機較少，操作機會也相對較少，操作頻率偏低。
結果：震盪交易的交易頻率較高。
四.手續費/交易成本（新手交易者一般不會考慮手續費因素，但手續費是老手交易者十分重視的指標，高額的手續費可能會逐步吞噬本金）
1.震盪交易：由於交易頻率偏高，手續費自然比較高。
2.趨勢交易：交易頻率偏低，手續費有明顯優勢。
結果：趨勢交易在手續費方面有明顯優勢。
五.盈利能力/回報率
1.震盪交易：雖然交易頻率偏高，成功率也比較高，但手續費及滑點成本很高，盈利空間相對有限。
2.趨勢交易：雖然成功率低於震盪交易，交易頻率也偏低，但手續費有明顯優勢，不必追求精準點位入場，獲利空間比較大，只要把握住趨勢行情就能迅速擴大利潤，在有優勢的資金管理加持下更是能夠讓資金爆炸式增長。
結果：趨勢交易的盈利能力要大於震盪交易。
六.資金回撤/最大風險敞口
1.震盪交易：交易勝率比較高，在良好的資金管理方案下賬戶整體資金回撤比較小。
2.趨勢交易：交易勝率偏低，經常伴隨著連續止損，資金回撤幅度也較大，但可以通過良好的風險控制和資金管理方案優化。
結果：震盪交易的資金回撤有明顯優勢。
七.執行難度/心態水平
1.震盪交易：追求高成功率是人性的本能，高勝率的交易手法更容易被人們所收受和追捧，執行難度相對偏低。
2.趨勢交易：趨勢行情比較少，很多時候可能長時間沒有交易機會，十分考驗交易者忍耐程度，並且成功率相對比較低，在連續止損和大幅資金回撤的壓力下，新手很難執行，執行難度相對偏高。
結果：執行難度震盪交易有明顯優勢。
總結：追求高勝率交易是人性的本能，但高勝率交易手法不能代表高盈利能力，低成功率交易手法也不能代表低盈利能力，只不過相比之下震盪交易手法更加容易執行，資金回撤相對較小，而趨勢交易手法更加具備盈利能力，也更加考驗交易者對該策略和市場的整體認知。
編輯不易，點贊評論！
關於追漲殺跌的一些技巧 - 「如何排除心理因素的影響？」
身為一個動能交易者
我非常高比例的交易都是廣義的追漲殺跌，時至今日我也樂此不疲
出現了下一個 下下一個符合我的規則的追漲殺跌交易
我依然會義無反顧的開倉入場
這當中自然有許多可以深入討論的細節，
今天我們就來著重聊一下很多人放錯重點的大題目： 「心態」
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首先，追漲殺跌作為一種交易方法，很多時候會被普通交易者給污名化、妖魔化
鼓吹著「交易千萬不要追漲殺跌」的門派更是大有人在
但其實一個非常簡單的思考點是
如果追漲殺跌真的是這麼糟糕的虧損淵藪、所有交易者都應該避免追漲殺跌的話
「那麼追漲殺跌的對手盤，應該是穩定盈利的不二法門吧？」
而誰是追漲殺跌的對手盤呢？ -- 摸頂猜底
聽起來是不是不太對，怎麼好像是另一種虧損的淵藪？
真實邏輯是， 「沒有交易紀律的交易者」非常容易虧損 ，
原因是盈利時候往往小賺一點點就跑、虧損的時候卻非常能扛、甚至屢屢操作加倉補倉
長期小賺大虧之下，無論操作的是哪一種類別的交易，虧損都是理所當然的結果
而這類交易者又時常喜歡操作「追漲殺跌」和「摸頂猜底」兩種交易
因此導致了這兩種交易策略本身很大程度的污名化了。
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而如果想要打造一個追漲殺跌交易系統，關鍵有兩個：
1. 有一套可以在屢創新高的趨勢行情中、持續找到交易計劃的策略
2. 每筆交易用可承擔的風險入場、並且在交易執行上保留讓盈利奔跑、參與趨勢的可能性
留意，這裡就會扣回標題聊到的「心態」這個因素了
你會發現在這兩個關鍵之中，並沒有「心態」的角色
「心態」對於這整件事幾乎只有負面的影響，能夠將這個因子完全排除，對於操作追漲殺跌交易是至關重要的
例如很多人會因為操作追漲殺跌時的心理活動，而草率開倉和平倉，
而理由僅僅是因為「怕它又跌下來、所以賺一點就想趕快跑」，這對我而言是完全不能夠接受的。
以配圖的 UNH 行情為例
其實在過去數十年的多數時間點
如果你願意追漲他、也能順利抱住單子的話
基本上就是個讓人非常愉快的持倉
因此也可以反過來思考
「如果你在他突破 100 元創出歷史新高時追漲買入，有哪些會阻止你抱到現在的理由？ 」
1. 不知道他還能不能接著漲、有盈利了就想要落袋為安
＝> 對於交易員來說，任何時候我都不需要知道未來會漲還是會跌，因為預測沒有任何意義
重點是創造一個「無論漲跌，都能夠有對應操作方式」的策略
有盈利想要落袋為安是可以的，但「不要全跑」，永遠保留一點尾倉參與趨勢
你會發現很多時候忙進忙出半天，還不如一個好好抱著的尾倉
2. 追漲的單子抱不住
＝> 這同樣是非常奇怪的邏輯，如果你的出場規則是固定的，那麼任何入場理由對照的都是類似的執行策略
不存在「因為是追漲的交易才比較抱不住」的狀態
例如我任何入場理由的交易，執行策略都是 1:1 半倉 + 追蹤
追漲殺跌也是、低買高賣也是、摸頂猜底也是，抱不抱得住、走不走得出來和我入場的是哪個理由沒有任何直接關係
如果你會有這個毛病，我的建議是你好好地梳理一下你的出場規則
然後「不要讓你的心理活動成為你沒有交易紀律的藉口」
3. 害怕
害怕的根源在於「不願意承擔虧損時的結果」，也就是「輸不起」
而解決輸不起最好的方法
就是一開始就用輸得起的風險入場就好
損了無傷大雅、再找下一筆交易就好；盈利了也不需要驕傲，就是符合規則且成功的交易屬於你的利潤
如果你說，你根本沒有輸得起的風險，你每一把都想要贏!!
那麼朋友，交易很有可能並不適合你。
時至今日在我的交易中
我不會說我毫無情緒波動或主觀的想法
但是我可以很有信心的說
「所有心態、情緒的波動絲毫不會影響我的交易決策」
因為就像前面提到的，早在入場前我就已經想好最差的狀況、以及每一種可能性之下對照的解決方案了
那麼入場之後其實也就是無情的執行而已
哪怕有一點點心情上的波動，也不會影響我的任何交易決策
也只有這樣，才更有機會操作好包括追漲殺跌在內的每一種交易策略！
共勉之～
也歡迎大家嘗試發想更多追漲殺跌時的心裡活動，讓我用這篇的邏輯來跟你對話～
Let's see how it goes yo!
如何透過查看利率來改善交易：第3篇大家好！👋
這個月，我們想探討利率這個話題，什麼是利率，為什麼利率很重要，以及如何在交易中使用利率資訊。這是新手交易者剛開始通常會忽略的話題，因此，我們希望對於期待了解更多有關宏觀經濟學和基本面分析的新手來說，這是一個有用且可操作的系列！
在我們的第一篇文章中， 我們了解 如何在TradingView上查找利率資訊，以及利率如何在公開市場中波動。 在我們的第二篇文章中 ，我們研究了投資者在投資債券（利率）與其他資產時必須做出的一些決策。
今天，我們將透過三個具體的例子來看看全球投資者是如何理解利率的。
讓我們開始吧！
正如我們上次提到的，在了解任何地區的利率時，需要關注三個主要方面：
1.) 中央銀行基金利率風險
2.) 通膨風險
3.) 信用風險
首先，讓我們看一下信用風險。 💥💥
信用風險是您可能無法取回您借給某實體對象的錢的情況。對於本系列，由於我們只關注政府債券，這代表著政府不會還錢給您的風險。
經驗告訴我們：在所有條件相同的情況下，實體（公司、國家/地區）為借錢支付的費用越多，他們在投資者眼中的“穩定性”就越低。
接下來，我們來看看通膨風險。 💸💸
通貨膨脹風險是當您的本金可能隨著時間的推移，而失去購買力時，就會發生這種情況，因為通貨膨脹率高於利率。
例如，請看此圖表：
在藍色/白色部分，您可以看到土耳其1年期債券收益率。在綠色部分，您可以看到美國1年期債券收益率。請注意利率的差異 — 土耳其債券支付14%，美國債券支付3%。雖然美國是一個更大、更發達的經濟體（因此“信用”風險較低），但收益率的一些差異歸結為經濟體內部通膨率的巨大差異。
在紅色部分，您可以看到美國的通貨膨脹率，在黃色部分，您可以看到土耳其的通貨膨脹率。假設匯率穩定，隨著時間的推移，土耳其里拉對於美元購買的商品和服務相對越來越少，投資者將要求更高的收益率以防止購買力下降。
經驗告訴我們：利率的方向會告訴你：投資者認為通貨膨脹在一定時間範圍內可能會如何發展。
最後，讓我們看一下中央銀行基金風險。 🏦🏦
中央銀行基金風險是中央銀行可能將基礎資金利率，對您的部位不利時所發生的事情。
請看這張圖表：
它與上次的圖表相同，但我們沒有將通貨膨脹率疊加在利率上，而是將當前的中央銀行利率增加到圖表中。
請記住，中央銀行利率是您從銀行獲得的利率，而不會將您的資金“鎖定”為向政府提供的貸款。
中央銀行利率風險在債券定價中扮演著最重要的角色，正如你所看到的，利率和收益率密切相關，尤其是因為這些只是1年期債券（我們將在下週查看收益率曲線）。
話雖如此，鑑於世界各地的中央銀行通常被授權，嘗試為消費者創造穩定的價格，因此它們的行動往往與通貨膨脹共舞。有時銀行會過度升息並造成通貨緊縮。有時銀行會升息太少，並且會“落後”通貨膨脹（正如許多人認為的那樣）。
經驗告訴我們：利率是中央銀行政策的指標，受多種因素影響，且因地區而異。換句話說 — 利率可以描述經濟的健康狀況。太“高”，代表中央銀行可能已經失控。太“低”，則經濟可能停滯不前。這些是概括，但它們是在相對基礎上比較地區的一個不錯的起點。
這些您都已經了解了！從觀察市場的即時走勢中可以學到一些具體的例子和經驗。了解這些動態對於制定更全面的交易策略非常有幫助。換句話說，如果您進行外匯交易，了解國家之間的利率差異，以及利率的潛在驅動因素非常重要。同樣，如果您正在考慮投資一家公司，那麼查看該公司的債券收益率可以告訴您，投資者認為該公司違約的風險有多大。
下週，我們將看看收益率曲線，並了解如何使用該資訊開始預測價格和整體經濟的課程。
- TradingView團隊❤️❤️
不同週期的趨勢不一致如何處理？ 首先要搞懂「觀點」和「交易計劃」的區別！無論是順勢交易者還是逆勢交易者
在交易中只要會關注趨勢，就勢必會遇到不同週期的趨勢不一致所產生的衝突
例如最近的 GBPUSD
日圖毋庸置疑是個創新低的下跌趨勢
但在小級別 15 分鐘圖，反彈逾 400 點也明顯是個上升趨勢
這裡有第一層關鍵的邏輯是「趨勢判定」，當然上述兩個週期都是最簡單的可以用肉眼輕鬆識別的趨勢
趨勢判定的定義每個人愛用的不盡相同，有人用指標、有人用均線、有人憑感覺，
我個人還是喜歡用傳統的高低點
但這完全可以另外開一篇完整的來講，會有點離題，我們就還是先用這個英鎊的例子來聊聊今天的主題
「不同週期的趨勢不一致如何處理」
而這就會扣回我標題講的關鍵，你需要去區分交易中的各種訊息，
是對你的「觀點」有幫助，還是對你的「交易計劃」有幫助。
觀點指的是你看多還是看空，我通常會稱之為 「多頭思路」和「空頭思路」
在多頭思路底下，就會傾向找做多的交易計劃，遇到做空的交易就會傾向跳過
同樣的，在空頭思路底下，就會傾向找做空的交易計劃，遇到做多的交易就會傾向跳過
而如果你沒有觀點、那就是震盪思路，震盪思路一樣可以找低多高空的交易計劃
但是對於趨勢交易者而言，就會更願意去在有觀點的時候，操作符合觀點的交易
這裡又可以扣回一個大家或多或少可能聽過的
「大級別找方向、小級別找入場」；
這句話的“方向” 其實就是觀點、“入場” 其實就是交易計劃。
以我個人而言，我是一個順勢交易者、喜歡從日圖去取得觀點，
所以當我看到英鎊的日圖時，我會因為看到是 「日圖下跌趨勢」 而取得 「空頭思路」。
此時我切換到小級別找入場的目的就是
「找到配合我空頭思路的做空交易」
而當我切換到 15 分鐘圖，發現是上升趨勢的時候，應該如何思考呢？
簡單來說．常見的做空入場方式不外乎「高空」和「追空」
如果你是喜歡操作低多高空的交易者，你會發現「一定是小級別有反彈，才會有入場機會」
也就是說，不同週期的趨勢不一致根本是偽命題
想要做順勢交易的高空的人，本質就是在大級別下跌趨勢、小級別上升趨勢的情況下嘗試做空
兩者毫不衝突
所以當我切換到英鎊的 15 分鐘圖時，我就會 密切留意有沒有左側的阻力結構、或是新形成的反轉信號
以作為空單的交易計劃，而不會因為 15 分鐘圖是上升趨勢就想要貿然嘗試多單
因為我的觀點一開始就定好了是從日圖得來的，15 分鐘圖發生的任何事，如果沒有改變日圖觀點
那我一樣是只想要做空的
而如果大級別是下跌趨勢、小級別也是下跌趨勢呢？
那就是「追空」邏輯、也就是我最喜歡的 動能交易 的守備範圍了，當然也可以做交易～
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整套邏輯是很完整的
但篇幅有限不小心就打 1000 多字了
如果你想嘗試用這個邏輯解決困擾你的「不同週期的趨勢不一致如何處理？」
第一步也很簡單
就是嘗試列出你自己手邊有的武器庫
有哪些分析方法會影響你的觀點？
又有哪些交易策略，可以給你具體的入場止損止盈的交易計劃？
只要這兩層邏輯定好，那就永遠不需要再為這個問題困擾啦！
Let's see how it goes yo!
創造巨額利潤的“Vegas隧道交易法”優缺點系統性教學~在閱讀該教學觀點之前我先先聲明，任何交易投資方法都有其優缺點，在熟練掌握一套交易方法和對市場有客觀的認識之前，直接採用任何交易方法和大資金進行交易無疑是賭博行為，大家在學習完這套交易方法後，感興趣的朋友要多進行複盤和練習才能徹底了解該方法的優缺點，才能熟練使用，我本人並不採用”Vegas隧道交易法“來進行實盤交易，但偶爾會用該方法參考進行行情分析，我所採用的是我自己開發的交易方法，原因並不是因為Vegas隧道交易法不具備實盤交易價值，恰好相反，這套交易方法具備十分有用的獲利價值，目前在各個投資交易市場依舊有人靠這套方法獲得巨額利潤，但交易之路只有適合自己的方法才是最好的，Vegas這套方法比較簡單，但並不代表不具備強大的盈利價值，認真學習每個人都可以學會並且熟練掌握。
Vegas(維加斯）隧道交易法
1.起源：在距今20多年前，有一位華爾街頂級對沖基金經理名為Vegas, 他靠自己開發的交易方法在市場中賺取了巨額利潤之後將這套交易方法在網上進行了公開，並以自己的名字命名。名為“Vegas隧道交易法”，從此這套交易法逐步開始走向大眾的視野。
2.定義：Vegas隧道交易法所採用的指標工具為EMA,其指標參數為:EAM144,EMA169,EMA12,EMA576,EMA676.其中EMA144和EMA169為“隧道區”Vegas本人認為是價格多空力量主要分水嶺，起到支撐位和壓力位作用，EMA12做為“過濾器”使用，EMA576和EMA676做為大趨勢方向的研判和輔助。
3.具體用法：當價格和EMA12同時向上突破隧道區（EMA144和EMA169)，並且價格處於EMA576和EMA676之上時，則後市行情看多 。當價格和EMA12向下跌破隧道區，並且價格處於EMA576和EMA676之下時，則後市行情看空，多空頭寸止損為隧道區的另一側。
注意：1.EMA12做為過濾器使用，其作用是區分真假突破，當價格突破隧道區但EMA12沒有突破時，視為假突破,不參與操作,只有當價格和EMA12同時突破隧道區時才視為真突破。
2.EMA576和EMA676做為大趨勢方向研判方法，其核心邏輯是順應趨勢方向，無論何時都要順著EMA576和EMA676方向操作，主動放棄方向不一致的交易機會。
3.Vegas交易法開發者本人在公開的時候有所保留，比如具體的止盈位置，倉位比例等等，都是學習者需要進行優化的地方，或者使用該方法進行行情參考。
優缺點：缺點，根據我個人的交易經驗，Vegas隧道交易法明顯的缺點在於震盪行情的時候，EMA144，EMA169隧道區和EMA576和EMA676輔助線容易形成均線黏合，反復交叉，導致無法正常識別到可靠的交易機會，但可以使用行情週期來進行優化，過濾掉一些勝率比較低的震盪週期，專注於捕捉趨勢行情。
優點，能夠有效的識別趨勢反轉階段，及時轉換牛熊思維，從而不會導致踏空大部分大單邊行情，另外，“Vegas隧道交易法”本質上屬於趨勢交易法，能夠有效捕捉趨勢行情，從而獲得比較可觀的盈虧比。
如何透過查看利率來改善交易：第2篇大家好！ 👋
這個月，我們想探討利率這個話題，什麼是利率，為什麼利率很重要，以及如何在交易中使用利率資訊。這是新手交易者在開始時通常會忽略的話題，這是新手交易者剛開始通常會忽略的話題，因此，我們希望對於期待了解更多有關宏觀經濟學和基本面分析的新手來說，這是一個有用且可操作的系列！
上週，我們了解了如何在我們的平台上查找債券價格，以及快速提示了一些利率變動方式和原因。如果您想快速復習，請點擊本文底部的連結。本週，讓我們看看為什麼了解利率對您的交易很重要，以及如何利用這些資訊來發揮自己的優勢。
您可以從三個維度考慮利率市場。
1.) 絕對的
2.) 相對的
3.) 隨著時間
換句話說；
1.) 利率是如何在絕對基礎上進行交易？也就是，它們是否為投資者提供有吸引力的風險/回報？
2.) 利率如何在相對基礎上進行交易？也就是，不同國家之間的債券價格有什麼區別？
3.) 利率如何隨時間進行交易？也就是，什麼是“收益率曲線”？
對每一個維度以及它們的運作方式進行更深入的了解，是非常值得的一件事。本週我們將從“絕對”角度來看待利率 。 🏦
在這種直接的基礎上將債券視為投資工具時，更廣泛的市場投資者通常會從收益率/總回報的角度來看待債券與股票、大宗商品和加密貨幣等其他資產類別相比的吸引力。
在衡量這個總回報問題時，需要了解三個主要風險：
1.) 中央銀行基金利率風險
2.) 通膨風險
3.) 信用風險
換句話說；
1.) 中央銀行利率的變動是否會導致我收到的債券利率變得沒有競爭力？
2.) 債券是帶有計時器的貸款。就購買力而言，通貨膨脹會不會比我得到的收益更快地侵蝕我的本金？
3.) 我的交易對手能否在債券到期時讓我全身而退？
對於美國來說，第三個問題通常會被“忽略”，因為向美國政府借錢通常被視為“無風險”，但在所有情況下，了解債券收益率在固定時間內與利率和通貨膨脹的影響力是一個重要的問題。
除此之外，需要將利率的絕對風險/回報與其他資產類別進行比較。如果標準普爾500指數的收益率為2%，由該國最大公司的收益支付，那麼持有股票的風險與持有債券的風險相比如何？了解機構如何判斷這一決定通常可以透過觀察公開市場中的利率變動來衡量。當股票表現優於債券時，機構對股票的需求較高，表明人們感覺良好並願意冒險。當債券的表現優於股票時，這可能表明人們更願意持有“無風險”的利息支付工具，而不是經濟前景惡化的公司的股票。
這是查看利率的最直接方式 — 它們與市場中的絕對風險相比如何，與其他“收益率”流相比如何？從風險/回報的角度來看，它們有什麼意義？
最後一件事 — 如果利率上升，那麼“補償”承擔風險所需的回報金額需要越來越高，或者股票等其他資產開始顯得缺乏競爭力。此外，鑑於大多數估值計算依賴於“無風險利率”，更高的利率代表未來的現金流價值更低。
例如，這種內爆發生在去年底，當時人們開始出售債券，利率開始上升。隨著利率上升，那些在未來定價的“價值”很大一部分的股票受到的打擊最大，因為這些現金流的實際價值下降了。
將利率納入視野，對於市場的重大變動有很大幫助。 😀
這就是本週的全部內容！下週，我們將研究信用風險和外匯風險如何影響相對債券定價，以及不同的主權債券在相對基礎上可能或可能不會相互吸引。我們的最後一週將關注收益率曲線，以及隨著時間的推移，風險如何影響利率需求。
加油！
-TradingView團隊
如果您沒有看過，這是上週的文章：https://tw.tradingview.com/chart/US10Y/hgqEkxWj/
如何透過查看利率來改善交易：第1篇大家好！ 👋
這個月，我們想探討利率這個話題；什麼是利率，為什麼利率很重要，以及如何在交易中使用利率資訊。這是新手交易者剛開始通常會忽略的話題，因此，我們希望對於期待了解更多有關宏觀經濟學和基本面分析的新手來說，這是一個有用且可操作的系列！
第一個問題是處理利率時，如何查看TradingView上的資訊。雖然您可以點擊“市場”下的“債券”頁籤並移動到“利率”表，但查看全球利率的更簡單方法，是使用“搜尋”並輸入“10Y”。然後，點擊“經濟”，您便可以看到全球所有10年期利率市場：
此設置將為您提供“10年”利率，但您可以透過使用其他商品代碼獲得不同期限的債券。例如：您可以輸入“US03M”查看美國3個月的利率，或輸入“BR10Y”查看巴西10年的利率。我們系統中的所有費率市場都遵循此報價標準。試試看吧！這很簡單。
對於不熟悉的人來說，這裡提供利率如何運作的真相。
利率在公開市場上波動，就像股票或加密貨幣一樣；它們與政府債券價格成反比。透過這種方式，您可以簡單地查看政府債券價格以了解利率的表現 -> 它們將朝相反的方向移動。
其背後的原因是，在發行債券時，它們是按“市值”和“票面利率”發行的。假設政府債券的市值為$1,000，票面利率為2%。這代表每年，債券發行人將向債券所有者支付$20。
問題是，債券發行後，可以在公開市場上自由交易。假設出於某種原因，債券的需求量很大，$1,000的債券升值並以$1,030開始交易。因為支付給債券持有人的$20是固定的，所以買家在為債券支付$1,030時獲得的實際“利率”會略低於2% -> 準確來說是1.94%。
因此，債券價格的變化會改變市場上的即時“利率”！
需要注意一點： 政府債券利率與政府設定的“資金”利率不同，後者由一個國家的中央銀行決定。
下週的第2篇，我們將看看是什麼推動了政府債券/利率的供需，以及貨幣政策如何影響您交易的所有資產。另外，您如何利用這些資訊來發揮自己的優勢！
下週見！
- TradingView團隊❤️❤️
菱形菱形為反轉形態，屬於頭肩形態的變形，如果在相對低點發生屬於頭肩底，特性是先軋空再殺多。反之亦然。
以近期納指為例，先畫出 A B 兩條線，再分別以 A B 畫出平行線 C D。 漲幅測距為 F G 兩點的距離，加上突破點 E 。
台股指數近期也是菱形底，在本人以下貼文裡的補充有提到，
在政府基金宣佈不護盤的隔日，就已經有菱形的雛形，如果投機一點，價外買權多頭價差或是裸買 Call (視情況而定)，以上兩者的特性都是賺大賠小，並且在進場前就能控制住損失，都是可以使用的方式。
菱形也不一定是真的菱形，蒲型也能算是菱形的一種，技術分析雖然有技術兩字，其實還是有一些藝術的成分在裡頭。
以下是納指在網路泡沫始末
如果有興趣繼續深入瞭解，谷歌 Diamond Bottom 或是 Diamond Top 能找到一些資料。
不少人在指數操作喜歡看大戶或是法人的籌碼分佈，其實更應該研究的是，這些大戶為什麼會這樣佈局。
穩健盈利的核心,什麼是交易系統？交易系統包涵哪些東西？關於我對交易系統的一些理解，歡迎交流指正~“交易系統”這個詞彙想必大家都不陌生，但市場上真正擁有一套“穩健盈利”交易系統的人數實在屈指可數，今天和大家聊一聊我對交易系統的一些理解及應用方法，有不足的地方希望高手能夠批評指正，歡迎交流~
首先，在聊交易系統之前我們必須要搞清楚一個市場的真相，無論技術分析還是基本面價值投資方法，又或是一些玄學預測方法，都無法準確無誤的預測市場下一步的走勢。最可怕的應該就是賺了錢的交易員偶爾也會做分析師的事情，導致大眾堅信市場是可以預測的，在明白市場無法預測之前，我們談交易系統簡直就是無稽之談，浪費時間...
個人認為一套完整併且符合科學依據的交易系統主要包含以下三個核心方面：
一.交易策略
二.資金管理
三.個人心理
以上三大核心因素缺一不可。
一.交易策略：
在明白了市場無法預測之後，我們應該搞清楚我們所應用的所有的交易方法，例如各種類型的指標，形態學，傳統量價關係，價格行為學，波浪理論，江恩理論，纏論，諧波，威克夫，亞當理論，磁區理論，價格模型等等，任何一種交易方法最終都要形成一個買賣點，而這個買賣點都只能歸為“交易策略”或者稱為交易信號，我們統稱為交易策略，市場上有非常多的人把一套交易策略簡單的理解為一套交易系統，其實這是非常致命的誤區...開發出一套交易策略之後，我們還需要花大量時間統計出該策略的三大要素：
1.交易勝率
2.平均盈虧比（注意是平均）
3.交易頻率
以上三大要素如果不能建立在科學的基礎之上，那麼該策略就是一套注定走向失敗的策略。交易勝率是該交易策略的成功率，平均盈虧比是平均盈利和平均虧損的比值，很多朋友在交易之前就是計算出該筆交易的參考盈虧比，用這樣的方法在市場上長期交易，我認為這樣的方法是不合理的，交易頻率是交易次數。其中，交易勝率和平均盈虧比必須確保該策略在長期大量交易之後是盈利的，這裡引出另外一個概念“期望值”，期望值是通過大量統計之後用交易勝率和平均盈虧比通過數學公式計算出的一個數值，交易勝率和平均盈虧比越高，該策略的期望值也越高，交易勝率，平均盈虧比，交易頻率三者理論上越高越好，單一提升已經比較困難，想三者同步提升更是難上加難，這也是很多交易員能夠穩健盈利但收益率十分低的原因，我用的期望值的計算公式如下：【勝率*（平均盈利/平均損失）】-（失敗率*1）】得出的數值必須為“正數”，該數值越高越好，但只能做為一個理論參考值。
二.資金管理：
聊完了交易策略之後現在我們回到交易系統的第二大核心要素資金管理上面，資金管理我的理解其實就是“倉位規模定義方法”，資金管理必須能夠回答以下問題:我們能夠開多大倉位？我們能夠虧損多少？以上兩個問題必須是準確數值，不能是理論數值，這和每個交易者的資金情況不一樣，和心理承受能力也不一樣。資金管理的方法比較多，適合自己交易系統的方法才是最好的，但其核心作用是使我們能夠在市場上長期生存，徹底排除除賬戶歸0的風險也叫“破除破產風險”並且盈利時能夠擴大我們的收益。
三.個人心理：
個人心理是通過大量交易之後，確保我們的交易策略和資金管理都建立在科學的基礎之上，即“正期望值的交易策略，我們所採用的資金管理也能夠徹底破除破產風險",內心能夠使我們真正堅定執行該交易系統的一種心理支柱，沒有該心理支柱的支撐，即使是再好的交易系統拿到我們手中也很難做到堅定不移的執行，這也是購買別人的交易系統的不靠譜之處，更何況市場上出售的不一定是能夠穩健盈利的系統，個人心理支柱只能在開發交易系統和測試統計交易系統還有大量的交易過程之中慢慢形成，聽別人說，看書，复盤等等方法個人覺得作用微乎其微...
個人認為一套合理的交易系統主要包含以下學科：數學，概率論，統計學及個人心理學。 “市場無聖經，盈利必須建立在科學的基礎之上”...
如果您贊同我的觀點，請點贊，評論，擴散，不勝感激。
祝君交易愉快！
交易績效心理學：第1篇越是艱辛的成功，來得越是榮耀。熟練的飛行員在穿越狂風暴雨中獲得榮譽
- 愛比克泰德。
大家好！👋
本週，我們認為深入探討一個不太常見的話題會很有趣：績效心理學 – 並討論它與交易的關係。 具體來說，我們將研究以下問題：究竟是什麼讓一位交易者表現出色？
從流程的角度來看，有抱負的交易者可以從其他績效學科（如體育運動）中獲取很多東西，以便更好地了解他們想要達到的目標的必要步驟。讓我們開始吧！
時間是專業知識的共同要素 ⏰
精通是隨著時間的推移而建立的。首先透過探索，然後是知識建構，再來是充分的練習。
為了精通而投入了大量時間和精力，個人通常會在情感上與該領域建立聯繫，從而建立長期關係。
幾乎所有表現出色的交易者都表現出對交易本身固有的、內在的熱愛。這意味著熱愛分析圖表、制定策略、觀察市場，並試圖在腦海中將這些碎片拼湊在一起。在這個框架中 - 交易不是一份工作，它是一門 手藝 。如果您只是喜歡地位、生活方式或收入，那麼您很可能無法達到這個職業的真正高度。表現最好的交易者花費數小時進行交易；不是因為他們想要，而是因為他們喜歡。
尋找利基市場 ❤️
偉人不是靠努力才變得偉大；他們努力工作是因為他們找到一個偉大的利基市場：一個能夠激發他們的才能、興趣和想像力的領域。沒有好的利基市場，世界上最好的投手也可能會成為一個糟糕的擊球手。
如果您剛開始您的旅程（或迷失方向），則需要考慮的事情是嘗試找到真正引起讓您共鳴的利基市場。由於醫院和銀行有輪調制度，讓新人可以接觸不同類型的經驗，因此他們非常重視其他職業和金融機構的利基市場。
那麼，為什麼個人交易者不這樣做呢？集中思考為自己建構一個輪調計畫是一個不錯的方法。這是最受歡迎的資產類別和交易風格的列表。您可以google搜尋，或者在TradingView上尋找交易想法，看看什麼最能引起您的共鳴。日復一日地尋找，實際找到自己喜歡做的事情，來為自己的長期規劃做好準備。
流動資產類別：
-股票
-貨幣
-加密貨幣
-期貨
-固定收入
-波動性
風格（時間週期）：
-當沖 - 持有時間為幾秒到幾小時
-波段 - 持有時間為數天至數週
-長線 - 持有時間為數週至數月
哪種控股風格適合你？你喜歡學習什麼主題？
學習過程 ✅
在交易和生活中，我們經常聽到「熟能生巧」。更好的說法可能是「充分的練習成就完美」。練習時間是如何規劃的，這決定了擁有五年經驗的表演者和擁有一年經驗但重複練習五次表演者之間的差異。 所以，應該如何規劃您的練習？
在績效心理學中，有一個概念被稱為「學習循環」。它有三個部分。
績效 -> 反饋 -> 學習（重複）。
這是很重要的，因為反饋是改進的關鍵。交易是一項單獨的運動，這代表著如何整合反饋的過程是很關鍵的。
盈利/虧損是反饋，但單獨作為您的反饋機制可能會出現一些問題。即使是最好的交易、最優秀的交易者，在任何一天裡也可能處於差異的另一邊。過程是最重要的。在盈利/虧損無關的績效中獲取反饋，這樣您可以追蹤決策的輸入。有些交易者做大量筆記、有些記錄他們的螢幕、有些則記錄與盈利/虧損無關的數據點（睡眠時間、水合作用、情緒等）。
（我們在圖表中內建了一個筆記功能，您可以將其用於此目的。）
如果您將這些項目收集在一起，為建構一個長期的精通藍圖，它應該看起來像這樣：
1.) 找出您真正喜歡交易的地方
2.) 更深入地探索它
3.) 隨著時間的推移堅持下去，讓發自內心的快樂鼓勵您度過起伏
4.) 以這樣一種方式規劃您在這段時間內的績效，這樣您就可以為自己產生反饋
5.) 結合反饋以不斷改進您的流程。讓學習循環成為您長期績效的發動力。
-
希望您喜歡，祝您愉快！
- TradingView團隊
如何成為失敗的交易者大家好！👋
在過去的幾週，我們研究了一些改善交易的最佳方法，包括 學習適應市場狀況 , 建立正確的交易心態 等等。今天，我們認為反其道而行會很有趣。與其試圖幫助社群建立穩固、專業的交易實踐，不如嘗試從頭開始設計一個虧損交易者！哪些特質/決定會讓我們獲得失敗的結果？
從理論上來說，交易市場只是概率遊戲。我們如何保證我們的交易者會虧損？事實證明，我們可以結合一些簡單的行為來確保虧損的結果已成定局。
第一點：他們從不定義風險 🤷🏼♂️
在交易中，人們經常說“風險管理”、“定義你的風險”或“定義你的出場”，但作為一個新手交易者，有時很難確定人們在談論什麼。定義我的風險？怎麼做？你在說什麼？這實際上代表著什麼？
簡單來說，定義您的風險是找出您在交易/投資中*在哪裡*出錯的過程。
對於活躍的交易者，它可以像選擇最近的低點或高點一樣簡單，然後說“如果達到這個價格，那麼我將退出交易。我對該資產的短期解讀不再抱有期待。我不認為我會知道接下來會發生什麼。”對於更像是倉位交易者來說，可以簡單地說“當我處於這個倉位時，我不想在任何時候損失超過 10%（或百分之幾）的資本。我認為我已經很好地選擇了我的進場，至於10%的下跌（或x%）將代表著，出於某種原因，我的觀點不再有效。”
從現金管理/投資組合管理的角度來看，定義您的風險有另一個維度：在最壞的情況下，您希望可能損失多少總資本？每筆交易是承擔您資本50%的風險？20%？5%？1%？在您停止交易之前，您將損失多少總資金？
為了確保我們有一個虧損的交易者，重要的是他們對於倉位大小沒有規劃、沒有設定停損或沒有設定帳戶停損的計劃。這樣一來，他們就沒有任何一致性，並且不可避免地會遭受一些重大損失而永遠地退出市場。
第二點：他們使用大量槓桿 🍋
結合第一點，使用大量槓桿是加速虧損過程的好方法。50%勝率的策略，在接下來的100筆交易中將面臨7筆交易的連續虧損，因此調整大小並使用槓桿，是確保當出現困難時，您損失所有資金的好方法。讓交易超過你預期的損失是加速這個過程的好方法，因為隨著槓桿的增加，事情只需要對你不利 50%、20%、10%等，就足以讓你被淘汰。你不能把風險降為零。
考慮到世界上最激進的對沖基金，即使在外匯交易中，通常也不會使用超過5-8倍的槓桿，我們需要我們的虧損交易者使用至少10-20倍的槓桿來加速他們的滅亡。
第三點：他們從一個策略跳到另一個策略 🐰
李小龍曾說過：“我不怕練過一萬種踢法的人，我只怕將一種踢法練過一萬次的人。”
在這個例子中，堅持一種策略，即使是次優的，也是多次練習一種踢法的人。使用跳動策略的交易者幾乎嘗試了所有的踢法，但沒有掌握。為了確保我們的交易者是一個虧損的交易者，我們需要確保他們永遠不會掌握任何技巧並不斷地從一個策略切換到另一個策略。我們需要不斷地在交易者面前擺出新的策略、指標或交易風格。因此，無論交易者選擇什麼策略，除了不理想的交易執行、較差的整體市場意識以及普遍缺乏細微差別和理解之外，他們都將缺乏必要的時間來進行任何事情。
結合第一點和第二點，這位交易者幾乎不可能獲利。
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所以你掌握了交易者會失敗的3種方法。認出它們其中任何一項了嗎？
我們寫這篇文章並不是要阻止任何人參與市場，而是要不斷地闡明我們在開始時可能會養成的一些壞習慣。避免一些新手錯誤和不良做法，可能會阻礙交易者的交易生涯 - 這很不好！如果您喜歡，請告訴我們，我們將會繼續發佈更多透過一些交易“最佳實踐”的文章。
祝大家有美好的一週!
-TradingView團隊❤️
【關於交易你可能會意外的 Points 】EP04本週有點忙碌
還是努力來遵守週更的承諾！
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1. 即使基於完全相同且充分的客觀事實，全世界最頂尖的股票分析師
依舊會做出完全相反的股價預測，
例如高盛和摩根史坦利 對同樣價格在 150 AAPL 的目標價 可以一個給 200 一個給 100
最終時間會證明、其中一方是對的而另一方是錯的
而全錯的一方，依舊是全世界最專業的分析師團隊、領著最高的薪水
而有趣的就是，不見得每次都是同一家公司對， 不是哪家的報告真的就是絕對的反指標
因此也很難以此，作為真正有參考意義的操作依據。
2. 絕大多數會自嘲自己是反指標的交易者，當他真的嘗試當自己想法的對手盤時
往往也不會有太好的成績
核心原因還是 “交易執行”
小賺就跑虧損死扛的執行方式，無論你是低買高賣追漲殺跌還是摸頂猜底，都高機率會得到穩定虧損的結果
但為數不少的技術分析交易者，都還是停留在判斷入場點和預測漲跌的維度
於是用了發現效果不如預期的交易者們，時常會反過來說著技術分析無用論
3. 決定交易報酬率成績的三個維度是 勝率 、 盈虧比 、 交易筆數
而在這個邏輯底下，影響絕對報酬的關鍵因子是 平均虧損 ，也就是每筆交易願意冒的風險
可以幫助勝率的方法，往往會對盈虧比有影響
例如： 每次都冒 100 點風險賺 1 個點就跑， 勝率一定高、盈虧比一定慘 （只要任何一次發生了虧 100 點）
可以幫助盈虧比的方法，往往會對勝率有影響
例如： 鎖定就是要賺到 10:1 才停利、過程毫不減倉，那就會有無數的沒到目標價最終停損的交易
但也是有可以同時幫助兩個的交易邏輯的
詳見下方關聯觀點 "666"
4. 承 3 ，只要有勝率和盈虧比的數字、就能算出期望值 (EV)
期望值為正的系統、筆數越多越賺錢、大數法則是朋友
期望值為負的系統、筆數越多越虧錢、大數法則是敵人
5. 絕大多數交易者對於自己的真實勝率和盈虧比毫無概念、也沒有紀錄的習慣
自然也很難依照症狀對症下藥
所有虧損交易者基本上只有三種可能性
A. 勝率太低 （盈虧比1:1 以上、但勝率顯著的低於 50%）
B. 盈虧比太低 (勝率 50% 以上、但盈虧比不到 1:1 )
C. 勝率和盈虧比都低 (勝率低於 50% 且盈虧比低於 1:1 )
以下歡迎大家分享你是哪一種
如果是盈利的也可以打個 D yo
關於熊市要記住的4件事大家好！👋
哇，這5個月真的夠了！資產全都打水漂了，到處都是巨大的吞噬K線。並且納斯達克指數在本周正式收於熊市區域。對於加密交易者來說，比特幣、以太坊和其他一些加密資產已被削減了一半或更多。儘管標準普爾500指數從高點僅下跌了13-14%，但幾乎可以肯定地說，在過去兩年我們所看到的幾乎是大規模牛市之後，我們現在正式進入熊市。
因為這可能是社群中許多人第一次經歷熊市，我們認為發佈一些關於熊市需要記住的關鍵事項會很有幫助，以便人們可以駕馭這個新的市場狀態。
讓我們開始吧!
1.) 波動性讓您的部位在盈虧方面感覺更大💥
熊市通常比牛市帶來更大的資產價格波動。在過去20天，我們看到指數的日均波動約為3%，遠高於2021年約0.9%的滾動20天平均值。在相同數量的資本下，這種平均範圍的回升代表著以美元計算，您的盈虧變動可能比“平常”大得多。2020年3月，標準普爾500指數的日均波動幅度超過5%！
記住這一點很重要，因為盈虧會對交易者的心理產生巨大影響。許多專業的經紀人和對沖基金控制了這一個因素，減少了風險敞口，使每日投資組合波動率接近其目標。有一些基金被授權這樣做。雖然您可以按照自己的交易計劃自由地做自己喜歡的事情，但這是一個關鍵的期望！期望會比平常有更大的變動。
2.) 熊市平均持續約2年📉
2年的數字主要是指*股票*熊市的平均持續時間。到目前為止，在加密貨幣中，熊市的平均持續時間約為9個月。相比之下，在股票中，平均牛市持續時間超過6年。因此，雖然熊市往往比股市的牛市要短很多，但它們也往往更令人難忘。
最近，熊市越來越短 — 2020年的最後一次熊市只持續了幾個月。一些人將此歸因於美聯儲的介入越來越多，而另一些人則經常聲稱，我們現在在21世紀享有的更好的通訊建設讓資訊定價更快。雖然趨勢肯定是朝著越來越短的熊市發展，但它們的持續時間往往比人們預期的要長得多。請適度地調整您的期望！
3.) 現金是一種部位💵
雖然美元目前通膨很高，約為7-10%（取決於您查看的數字），但每天一美元的購買力實際上並沒有太大變化。而一股SPY每天的購買力變化得很快，而且最近它的購買力下降得更快。在熊市最重要的是要記住，保持活力是*最重要的事情。只要不爆倉，還可以活著明天再戰鬥，逃離表現不佳的資產以換取現金是一種選擇。
最近一直在發生這種情況。您看看主要的資產類別，如果人們似乎正以現金賣出。債券、股票、黃金、加密貨幣 — 它們都以現金出售。在“避險”環境中，保守派參與者通常會從股票等風險資產轉向國債等“更安全”的資產。也就是說，隨著美聯儲升息和通膨居高不下，人們似乎放棄他們可以在債券中獲得的3%報酬率，轉而支持使用總體較靈活的現金。對沖的另一種選擇是賣空您認為表現不佳的資產，或買入您投資組合的看跌期權（如果有）。您可以在期權市場上直接看到還在低檔價格的標的。
4.) 抄底是很困難的🎣
雖然我們作為交易員的工作是尋找具有積極預期價值的機會，但從歷史上看，抄底一直具有很大的挑戰性。在2020年的崩盤中，許多著名的對沖基金在崩盤時對沖不足，在崩盤後則對沖過度。實際上，一些世界上最聰明的人在選擇可能的抄底部位方面做得很差。
除非你有一個非常長期的策略，允許隨著時間的推移一致地部署平均成本(DCA)，否則試圖在下降趨勢的市場中抄底可能是一個成功率非常低的策略。
好。這就是新手在熊市要記住的4件事。正如我們所提到的，在一個更加困難的市場中最重要的事情就是活著！🐻
祝您週末愉快！😄
-TradingView團隊
【 從高低點探知走勢強弱，以 3/30 至今走勢為例 】之前寫過 K 線的高低點秘密圖文，教大家如何使用每次的漲跌，快速地看出現在走勢的強弱程度，今天就用這個簡單的方法帶大家覆盤，從 3/30 開始，標出每個高低點之間的轉換，如果沒看過教學的建議先前往觀看。
圖中用橘色來表達看空，藍色表達多空不明，綠色表達看多。
一些重要的高低點會標注英文，H:High, L:Low, LH: Lower High, HL:Higher Low，以此類推。
最後，現在這根棒的狀態是：「早上8點，如果收定綠棒，高低點皆上升，且高於前方高點，轉極強。
但是此處買入風險依然不小，要延續強度不被破壞的前提是，後續要連續綠棒長過前高，中間出任何一次紅棒都會使高點降低，轉向收斂。」
【關於交易你可能會意外的 points 】EP03
盡量做到本系列的每週更新
EP01
EP02
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1. 在 價格 100 塊錢 空了 10000 塊 ，和在價格 0.1 的時候空了 10000 塊
如果最終歸零，賺的錢是一樣多的
2. 多數加密貨幣交易所合約交易的“ 收益率 ” 欄位的計算邏輯是以每筆交易的 保證金 為單位
算法是 「浮盈 / 保證金」
所以遇到像之前 LUNA 歸零的狀況，浮盈是有上限的，就是你做空的全部金額；
但是保證金可能會變得無限小！
假設你 50 倍槓桿、在 價格還在 10 的時候空了 100 個 此時保證金佔用了 20 U
但是隨著他逐步歸零，例如價格已經跌到 0.01 時， 此時你的浮盈大約是 999 U 但 保證金僅僅佔用 0.02
所以收益率會變成 999/0.02 = 4,950,000%
你實際上是空了 1000 U 賺了 1000 U
這個收益率除了看得很歡樂以外，其實並沒有真的把本金翻了 5w 倍，參考價值其實是非常有限的
（我最高有保留到的截圖有 1000 多萬 % 哈哈，但那已經是只留一顆等強平的狀態了，一顆空在 30，最多就是賺 30）
3. MT4 輸出的交易表格會幫你統計勝率和盈虧比，還有各種有趣的數字 (Ex: 做多勝率/做空勝率/單筆最大盈利/平均每單盈利等等等)
但是對於一個習慣分批減倉操作的交易員
MT4 的計算邏輯會明顯的“美化勝率、醜化盈虧比”
例如我做了兩筆 100 美金風險的交易 一筆被損 -100、一筆靠著分批減倉+追蹤，分別 +50 +30 +70 總共賺了 150
我的真實勝率是 50%、真實盈虧比是 1.5:1
但是 MT4 是以出場訂單為單位計算的 他看到的只會是 -100、+50、+70、+30
所以算出來的數據會是勝率 75%、 盈虧比 0.5:1
也就是我說的有“美化勝率、醜化盈虧比”的效果
這也是為什麼我總是建議大家另外用表格紀錄自己的交易
結果才不會失真
4. 第二、三點可能太硬核了、沒有身在其中可能很難看進去
來點有趣的，我準備之後開個 500U 的帳戶、讓我才幾個月大的小孩憑她的直覺隨意開多開空
每天一筆、每筆 10 U 風險
配合 1:1 減倉 + 追蹤的執行邏輯
看看 50 個交易日之後的結果如何
作為一個對猴子飛鏢理論的驗證 XDDDD
感興趣的朋友可以在底下留個 +1
今天各種計算題
就先寫這些吧 yo!
【關於交易你可能會意外的 points】 EP01最近這個 hashtag 很紅，就來仿照這個文體寫一些點吧
1. 追漲殺跌 就是 摸頂猜底的對手盤，
如果其中一個是真的是穩定虧損的淵藪，那另一個就是市場聖杯了
而事實顯然並非如此
2. 對為數不少的專業交易員和交易策略來說，
能超過 35% 勝率已經是非常足夠高的了，只要平均盈虧比在 2:1 以上也是完全足以盈利的。
3. 很多散戶的勝率拉開交易紀錄來看其實是極高的，往往有高於 90%；
理由是因為 不設停損 + 小賺就跑 的執行策略，
每一筆都冒著爆倉風險博蠅頭小利，勝率當然不低；
但會累積很多被深套的持倉，直到任何一筆沒有回到成本位以上的交易，把他搞爆倉為止。
4. 沒有漲跌停板的成熟市場的平均單日波動，顯著的小於有漲跌停板的成熟市場。
沒有漲跌停板的機制下，除了公布重大消息、財報、或是大型系統性/非系統性風險的交易日會有巨幅波動以外，
多數交易日不會有一堆股票 +- 10% 以上
5. 專業交易員不是一群拿著水晶球、知道行情後面要怎麼走、但不跟你分享的小氣鬼；
而是多數交易日也平平淡淡起起伏伏賺賺損損，但長期下來能夠做到穩定的正報酬。
6. 多數市場參與者都經歷過“買了就開始跌”或是“停損了就起飛” 這種自認明燈的事件，
但長期來看沒有人有這個能力，只是人性會放大這些例子加深印象而已；
那些買了之後沒有跌或是停損之後就下去的例子，因為沒什麼特別的就自然而然被遺忘了
7. 技術分析的有效性不來自於預測未來走勢，
而是體現在“能夠搭建邏輯一致、可驗證、可優化的進出場規則“，這個是基本分析做不到的，
也是很多專業交易員/程式交易的基礎。
例如搭建一個長期平均 40% 勝率、2:1 盈虧比的系統
從盈利的角度完全是正報酬率的 代表邏輯內出現的下一個交易當然也值得做，讓大數法則還原期望值但是從預測行情的角度， 40% 勝率代表 10 次會錯 6 次 ， 遠遠談不上預測
反應良好再來連載～
如何計算槓桿於風險範圍內如何計算槓桿於風險範圍內
相信部份交易者或是新進人員
沒有實質計算過最大風險
就索性的進場操作
並造成不可逆之虧損
倉位管理 &盈虧比
是交易最基礎之風險概念
較好的盈虧比 可使容錯率提高
相對較差的盈虧比 往往較要求高勝率
想要長期的資金水位上升
必需遵守風險管理的原則
_________________________________________
如何利用止損價位去計算槓桿及保證金
假設風險止損範圍於3%內
是可以接受之風險範圍
進場價位 離止損價位相差2.78%
那是否可以套用參數
10x槓桿 保證金運用10% 止損價位符合風險3%內
5x槓桿 保證金運用20% 止損價位符合風險3%內
且目標價位與止損價位符合風險報酬比
槓桿 保證金 風險3%
100x 1% 0.3%
50x 2% 0.6%
25x 4% 1.2%
20x 5% 1.5%
10x 10% 3.0%
5x 20% 6.0%
可以依照交易系統調整適合之參數
