日內走勢: 前一天收在2.08。6/17整天調性偏向狹幅盤整等待FOMC;10Y債利率開盤小漲0.7bp在2.087,亞洲盤時延續了一點來自上周五零售消收優於預期的偏弱走勢,利率最高上至2.11但止穩,晚間因為紐約州製造業指數大幅下跌26.4至-8.6值,同時大幅低預期的10,推動利率下行最低至2.08,尾盤收斂收回2.09,較昨日上彈1bp。 美債策略(4小時線): 壓力2.16、2.12。支撐2.05、2.06 如昨日所說,FOMC前不會有人大砍債券,2.12附近短撐可買;若有買到,則看零售前低2.06,FOMC前很難破!因為同時是非農低2.05形成利率的雙支撐,因此近2.06應小調節來回做,但核心一樣偏多部位進入FOMC ...
盤中走勢: 週五亞洲盤時間,美債小幅開低在2.09,歐洲盤時10Y債轉強,即使在沒特定消息的情況下做多情緒強烈,一度最低來到2.06位置,結果8:30公布五月份美國零售數據,月比0.5,優於預期的0.6,但前值從-0.2大幅上修至0.3,加上五月工業生產從-0.5升至0.4,優預期0.1,美債跳升3~5bp最高到2.11,隨後因密大指數略低於預期(且通脹預期低),使利率拉回平盤2.09附近作整理,終場收在2.08,下跌1.6bp。 美債策略:...
黃金、美債今天表態,強勢過高(剩日元還沒過高);如昨日所說,6月FOMC已經不是阻力,7月份不降息機率已經掉到個位數9%,但7月份真的降息嗎? who cares! 離7月底還很久時間。 此外,今晚公布五月份零售數據,預期月比 0.6%,預期這麼高的原因是因為前一個月意外衰退-0.2%,但預期越高就越不易優於預期,所以晚上的零售大概率也無法使利率彈。 簡言之,美債10Y大概率能攻2%(不一定要等到6/19 FOMC再攻,因為6月FOMC已經被預期很難鷹派)。要注意的是,6月底川習會有高機率會有些轉圜,屆時恐怕是一次回調點。
6/7的非農讓10Y美債打到波段低點2.05,本周一因為川普取消墨西哥稅收,風險資產轉強,美債利率順勢彈升,但彈到10日線即遭逢壓力,目前沿著10日線下行。市場目前對於6月的FOMC共識是"不會降息",but it doesn't matter,因為大家已把戰場放到7月底的會議(7月降息機率高達8成!),因此只要鮑威爾言論不要是鷹派,利率都會震盪下行去應對7月份的會議,技術上第一防線就是守10日線,若守住將能下破6/7非農低點2.05,去挑戰2.0!
筆者十分關注美國十年期債券息率,因為它影響著美國,以至環球金融市場的資金流和投資氣氛。美國十年期債券息率五月份高見2.55%後,回落至現在2.41%水平。 美國十年期債券息率下跌很可能是因為股票市場在五月開初下跌,投資者避險情緒上升,資金湧入債券市場,抬高了債價和降低了債息。 然而投資者也可以發現,美國十年期債券息率技術上在下降通道中,有越走越低的趨勢。四月中美國傳媒預測第一季經濟數據,在去年大幅減稅刺激經濟後,仍然增長2.3%。但更多投資者認為經濟會在年內走低,尤其在中美曠日持久的貿易爭議和全球經濟增長放緩下,負面預期就更明顯。 這樣令押注債息下跌的投資者繼續湧進債市,形成循環。 另一方面,美聯儲一直在否認減息的傾向。筆者一向用美聯儲的資產表來衡量市場流動性,結果發現美聯儲的縮減資產表行動仍然進行中:美聯儲所持資產...
昨晚油價因美國全面制裁伊朗原油出口而上升,由於原油價格影響大量商品和服務的成本,市場預期通脹將會走高,推動了國債利率上升: ...
News: 1. 中國官方PMI數據自2月低點49.2反彈至50.5,大幅超出市場預期 2. 美國ISM製造指數自2月54.2上升至55.3,優於預期54.5 3. 美國3月零售銷售月率較2月下滑0.2%,未對市場造成影響。 4. 歐元區3月PMI終值47.5,低於2月47.6,放緩速度降低 5. 英國議會否決8項退歐方案,首相梅伊必須重新擬定方案。否則4/12硬脫歐風險上升。不過市場上現在不關心英國硬脫歐風險。 6. 中國貿易代表團再度訪美,進行第三輪磋商。市場充斥對貿易談判的樂觀預期。 Portfolio Direction: 1. 平倉ZAR IRS 3Y 2. 台幣5Y IRS看價格平倉,價位83以上 3. USD IRS 2*10、2*5;EUR、AUD...
三文魚真的很好很好吃的,肥肥嫩恩恩 圖中存在看跌蝙蝠形態 貨幣由利差驅動,挪威和美國利差應該會往上走 所以破了趨勢線就攔不住了 我愛你 愛著你 就像老鼠愛大米
現在正在不斷學習這些宏觀聯動,不過加上我的技術東東也挺好玩的。首先我們添加了三個元素:蝙蝠 RSI 均線 我們的主圖表:K線是美國10年期國債收益率-日本十年期國債收益率 是一個採用TradingView強大功能構造的利差圖表,叠加的走势图--蓝色的是美元兑日元走势图 这里背后有一个逻辑:绝大部分时间内(2014年10月-2015年除外),美日和美国和日本利差是正相关走势。利差驱动外汇交易,这是很多经济学书的原理。因此在新的我學習框架中,利差可以驅動很多東西。當利差下跌疊加風險事件,美日會下跌很快。並且利差下跌時候美日下跌概率高!! ...
目前,道瓊斯指數以及納斯達克指數處於大跌後的修復狀態,第一季度我看在更多的經濟數據出來(因為要證實美國到底經濟如何,反正其他國家和地區已經想下了)前美股還會是這樣因素。 我認為目前美股中還沒計入過多的經濟衰退或者放緩因素,要不然近期財報季,某某公司財報差于預期,股價也不會跌這麼多。 另一個視角是從利差去看。因為為什麼發行股票呢?因為要融資,而股票和債券都是融資方式,所以他們有種互相抵消關係。快速上漲的利率可以殺死牛市(2018就是這樣)。另一方面股票投資收益要是低於債券收益率,股票吸引力就沒了。這就是第一階段:上漲的利率如何影響股市。 第一階段,我們已經度過了,第二階段才更加重要,因為決策者很容易發生失誤。...
形態來啦,簡單明了,直接粗暴,我就喜歡 圖中存在AB=CD形態,指定時間到達指定地點,時間點為接近一致 長期GMMA四小時圖要崩壞
目前來看,前幾篇的長線投資機遇都在有條不紊的走著,現在從基本面以及技術面,更重要的是市場品種的聯動,美債多頭投資機會要來啦 首先,投資美債回報怎麼樣呢? 對於中長期國債而言,雙位數的回報率已經是十分優異了 ,因為這個品種上下波動的範圍不大,總不能漲到天際。除了本身多頭價格上漲的收益,還可以獲取(非CFD品種)利息收益,算是銀行存款的超級增強版。美債價格和美債收益率呈現反向關係,收益率下降,美債價格上漲。有人說,美國不是還要加息嗎?為什麼我認為收益率會下降呢? 因為交易的是中期經濟預期,而非現實 首先,影響美國通脹的一大因素正在消退,那就是石油價格,石油價格已已經腰斬了,所以暫時這個因素消退 美聯儲加息接近尾聲,這一輪加息週期快到頭了,市場預計明年加了2次就完了,所以美債收益率也在跌 ...
首先看這個是因為最近在看書,而且也沒有形態,發現這個東西和現實狀況結合不錯。標的物是美國國債合約,不是國債收益率 1)國債價格和利率或者市場預期的利率成反比,加息國債價格下跌,進入熊市 2)2008-2014美國寬鬆,2014至今美國緊縮貨幣政策,國債價格十分符合這個規律 3)圖中均線為SMMA50 200,感謝海豚哥哥的參數提供 4)基本這個就是長線資產配置了,可以賣出券商差價合約,或者購買反向交易的美國國債ETF 5)趨勢追蹤,不對就跑
十年公債利率跌破一年以來的上升趨勢線,指標背離, 美元升息的利多卻無法將公債利率往上進一步推升, 顯示著資金正持續往債市移動, 若依下降趨勢走,三個月內將下降到 2.6% 以下,與2年期公債利率形成倒掛, 美股後市保守以對為佳。