政府債券

政府債券是一種由國家發行的債務證券，用以籌措支出資金。此類債券定期發行，旨在吸引額外資金以支持政府在教育、防務、醫療等方面的支出。在這種情況下，購買債券的人相當於向政府放貸，而政府則扮演借款人的角色。

在我們的知識庫中可找到更多政府債券資訊，並可使用債券篩選器來進行分析。

美國國債，亦即T-bonds，是面向散戶投資者的政府可交易證券。這類長期投資的 到期日 為20或30年。

T-bonds最低可從100美元起購買。由於有政府擔保，它們被視為幾乎無風險的投資。價格和利率在拍賣時確定，購買後可直接從財政部取得，之後也可在二級市場交易。

您可以透過美國國債殖利率曲線圖隨時掌握T-bonds的最新動態。更多洞察可參考財經日曆。

債券被視為低風險的投資選擇，通常適合希望降低潛在損失的人。雖然債券的回報率通常低於股票等高波動性投資，但它們仍具有優勢，且運作方式不同。

投資債券時，通常以其面值購買。大多數債券會支付固定利息，稱為 票面利率，通常每半年支付一次。例如，如果您購買一張面額10,000美元、票面利率4.5%、期限20年的債券，每六個月將收到225美元，持續20年。當債券到達 到期日時，發行人會將原本的10,000美元償還給您。

另外值得注意的是，債券價格通常與股票價格呈反向變動。當股票表現良好時，投資者可能會將資金從債券轉出，導致債券價格下跌，反之亦然。

政府債券收益率是指投資回報。政府債券收益率分為四種類型。

– 當前收益率衡量的是債券收益率相對於當前市場價格的比率。其計算方法是將 票面利率 除以債券價格。

– 到期收益率（YTM） 是指投資者以當前價格購買債券，持有至 到期日，並在債券到期時收到所有息票支付和票面價值時獲得的年化內部收益率。

– 債券等值收益率（BEY） 是通過將半年收益率翻倍計算得出的。它僅用於比較目的，並不意味著對債券總回報的詳細分析。

– 有效年收益率（EAY）是一種表示債券實際回報的方式，假設息票支付以與債券息票收益率相同的利率進行再投資

購買政府債券有多種方式。其中一種是透過官方政府平台，例如美國的TreasuryDirect或巴西的Tesouro Direto。您也可以直接在TradingView交易債券 — 探索我們的經紀商清單，找到最適合您策略的經紀商。

另一種方式是透過 固定收益 ETF進入政府債券市場 — 這些基金讓您能接觸債券市場，而無需實際購買債券，對許多投資者而言更加方便。

在購買任何產品前，務必進行充分研究：利用我們的 債券篩選工具，找到最適合您的債券。

不同國家對政府債券有各自的分類和命名，但它們通常具有相似的用途（短期融資、抗通膨等）。以下是各國常見的債券類型：

美國政府債券：
- T-bills（短期）、T-notes（中期）、T-bonds（長期）
- TIPS（抗通膨債券）
- 儲蓄債券
- 市政債券

英國政府債券（Gilts）：
- 傳統Gilts（支付固定利息）
- 指數掛鉤Gilts（抗通膨）

德國政府債券：
- Bunds（長期）
- Bobls（中期）
- Bubills（短期）

日本政府債券（JGBs）：
- 短期、中期或長期
- 抗通膨JGBs

您可以使用我們的債券篩選器找到最適合購買的債券。

政府債券持有人的主要收入來源來自利息支付，即所謂的票息。票息率是債券票面價值的百分比，通常每半年支付一次，分為兩個等額部分。

許多政府債券也被視為流動性證券，這意味著投資者可以在到期前將其出售。這些債券在大型場外交易（OTC）二級市場中活躍交易。

您可以在TradingView直接查看和比較政府債券利率及收益率，並探索債券投資構想與預測，發掘新的投資機會。

美國國庫券(T-notes)是美國中期證券，到期時間為2、3、5、7或10年。它們支付固定的票面利率，直至到期日，該利率在票據有效期內保持不變。

例如，購買一張票面利率為4.625%的10年期國庫券，您將在10年內每6個月獲得2.3125美元的收益，並在票據到期時獲得100美元的收益。

儲蓄債券是一種低風險的長期投資，更適合個人儲蓄者，而非大型機構投資者。

美國儲蓄債券目前有兩種 — EE系列債券和I系列債券，這兩種債券的到期時間均為30年。它們不是有價證券，其利率每半年複利一次，因此債券價值會定期上漲。

- EE系列。即使財政部必須增加資金才能實現這一目標，這些債券的價值也保證在20年內翻倍。
- I 系列。它們旨在保護您免受通貨膨脹的影響。它們的綜合利率由固定利率和通貨膨脹率計算得出，因此，隨著通貨膨脹數據每六個月變化一次，利率可能會上升或下降。

雖然這些債券在二級市場上找不到，但可以提前兌現。但是，如果在5年之前贖回，您將損失3個月的利息。

浮動利率債券(FRN)是兩年期美國政府債券，按季支付利息。其利率會隨時間調整（使其成為浮動利率），具體調整基於以下兩個因素：

- 指數利率。指最近一次13週期國庫券拍賣中可接受的最高折現率（每週更新）
- 利差。指浮動利率債券首次拍賣時所設定的固定利率。

利息每日累計，併計入債券面額。浮動利率債券需繳納聯邦稅，但免繳州稅和地方稅。

使用我們的債券篩選器找到適當的債券，並查看新聞流以取得最新動態。

債券持有人只能兌換他們合法擁有的儲蓄債券，需向當地銀行或TreasuryDirect提供證明。透過線上拍賣購買或非TreasuryDirect購買的儲蓄債券無法兌換。此外，儲蓄債券至少需持有一年。

紙本債券與電子債券的兌換流程略有不同 — 紙本債券必須全額兌換，而電子債券可以部分或全額兌換。

兌換限額可能依銀行而異，但使用TreasuryDirect則沒有限額。

在我們的知識庫了解更多其他債券 兌換方式，並利用 債券篩選器探索更多債券市場機會。

美國國債抗通膨證券（TIPS）是期限為5、10或30年的投資工具，旨在抵禦通膨。它們以拍賣時設定的固定利率支付半年利息，即使實際收益為負也照常支付。

最低購買金額為100美元，之後以100美元為增額單位。其本金會隨通膨調整：若消費者物價上升，債券價值增加；若物價下降，債券價值減少，但到期時，您至少會拿回原始本金。

您可以比較全球債券利率，並使用我們的債券篩選器深入分析數據。

市價是指政府公債在二級市場的售價。受經濟狀況、發行人的信用評級以及其他債券的供應情況等因素影響，市場價格可能高於或低於債券的面值，從而導致債券以溢價或折價交易。

有些債券具有流通性，這代表它們可以輕鬆出售換取現金；而另一些債券，例如儲蓄債券，則具有非流通性。債券的市場價格也受投資者情緒和未來預期的影響。

使用我們的債券篩選器瀏覽債券價格和收益率，並關注我們的政府債券新聞流，及時了解市場趨勢。

票面價值（也稱為面值或本金）是指政府在債券到達到期日時同意償還的金額。它是計算票息支付的基礎，並在決定到期收益率 — 即持有債券直到到期所獲得的總回報 — 中扮演重要角色。

有些債券可能會以高於原始本金的價格贖回。例如，美國抗通脹國債（TIPS）會根據通脹調整本金，因此最終支付金額可能更高。

可使用債券收益率熱力圖比較收益率，並透過我們的債券篩選工具進一步探索市場。

到期日是債券發行人必須償還債券面值的日期。這是決定債券價格的關鍵因素。

政府債券通常按期限長短分類：

- 短期：最長 5 年
- 中期：5-10 年
- 長期：10-30 年

期限較長的債券往往風險更大，因為它們的價格對市場變化更為敏感 — 尤其是在發行不同期限的新債券時。

您可以在我們完整的政府債券清單中追蹤價格和收益率走勢，也可以使用債券收益率熱圖直觀地探索趨勢。