Trader_Joe_Lee
教育

交易系統優化診斷室(3)-- 別再誤用相關性了之聊聊第三變因

BITFINEX:BTCUSD   比特幣 / 美元

雖然我沒有每天起床的時候問自己“你今天比昨天更博學了嗎” (也沒有不忠不孝不仁不義哈哈哈)
不過隨著交易時間長了
求學時期積累的許多知識儲備 經濟學,心理學,統計學,社會學...等等等都還是不時派上用場

第三變因的概念在相關性的分析上尤為重要
避免的是錯誤的認為相關性=因果關係

簡單舉例,小明每次心情不好就會想要吃麥當勞發洩情緒,而小明只要心情不好,考試成績就會不好,考試成績如果不好,心情就更不好了.....
於是他媽媽發現,小明吃麥當勞的次數和考試的成績呈現“高度負相關”的狀況!! 認為是這個飲食習慣干擾了它的學習!!
就禁止了小明繼續吃麥當勞....... 想當然爾,對於考試成績並沒有什麼實質幫助...

因為有個第三變因“心情不好”,會同時導致小明吃麥當勞的次數上升和考試的成績下降
媽媽卻誤將眼前的相關性誤以為是因果關係, 所以提出了完全沒有幫助的解決方案...

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在交易中也是一樣,一講到相關性,很多人會想到黃金vs.美日;歐元vs.瑞郎;原油vs.加元;澳元vs.紐元
可是最怕的就是把相關性直接理解成因果關係
試想一個情景,如果某天美日早盤一波拉升大漲,但黃金不動如山的話.....

有的人就會說了: "因為美日漲了,所以黃金肯定要跌"

wait wait wait.....what?

如果美日漲了,且美日和黃金有良好的負相關性的話------ 在美日上漲的同時,黃金“已經”跌了,而絕非看到美日上漲才去做空黃金。
而且同一句話完全可以反過來說“黃金沒有跌,美日卻漲了,那美日大概率是虛漲” !? 或是“黃金的相對強度很強”
有感覺出哪裡怪怪的了嗎?


邏輯是,如果沒有辦法判定誰是領先指標,誰是因,誰是果,或是有什麼第三變因在影響的相關性,
即使是明顯的高度相關,也並不直接具備 提供多空觀點的能力
只能說具備“相關性套利”的操作空間,也就是做所謂的金銀比這類,直接操作相關性的交易。

而時至今日,我們也許會說某些經濟資料是景氣的領先指標
可是並沒有人會輕易的說,任何一個貨幣對或是商品,是另一個貨幣或是商品的領先指標
因為這個關係總是交替更迭的,而且絕大多數時候都有一個兇猛的第三變數--美元 在從中作用。

確實我自己偶爾也會做一些“唇亡齒寒“或是“補漲行情“的交易
但相關性僅僅只會是n個開倉理由當中,一個影響力比較可有可無的部分。

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順著這個思路我們再來討論另一種交易常見的神奇的相關性:

追漲殺跌vs.摸頂猜底

這兩者壓根就是互為對手盤,如果要說相關性的話,理論它們的交易結果該是“完全負相關”才對
為什麼,在交易中這兩個用詞,看起來都這麼不靠譜,看起來同時勝率都那麼低
如果兩者都很容易會導致交易中的虧損,也就是說 兩者的交易結果是正相關的
和我第一句話說的兩者之間“完全負相關”的狀態怎麼差異那麼大?


相信看到這裡大家也知道答案了: 第三變因

這個第三變因,我會形容是“散戶式、無系統的主觀交易”
偏偏不巧的,這些無系統,主觀交易的散戶們,最喜歡操作的就是這兩種交易
搭配上小賺就跑虧損死扛解套就跑這些執行策略, 本來就很容易做出虧損的結果。

我們來類比回本篇開頭的例子:

小明心情不好愛吃麥當勞 = 散戶無系統的主觀交易喜歡追漲殺跌和摸頂猜底
小明心情不好考試成績也不好 = 散戶無系統的主觀交易時常導致虧損結果
媽媽: 吃麥當勞會考不好!!! = 分析師: 追漲殺跌和摸頂猜底都會虧損!!
影響吃麥當勞頻率和考試成績的第三變因 -- 心情不好 = 影響追漲殺跌和摸頂猜底都會虧損的第三變因--散戶無系統的主觀交易

我個人認為,這兩種交易確實都被一定程度的汙名化了。


當然,這篇絕對不是單純的翻案文學,我也沒有要把追漲殺跌和摸頂猜底講得很了不起,
畢竟可憐之人往往也必有其可恨之處

追漲殺跌最大的問題來自停損點不好設,盈虧比不合理, 所以才有了孕線優化止損空間,或是各種低買高賣技術的解決方案
摸頂猜底最大的問題則是逆勢交易,如果趨勢有60%延續,30%轉為震盪,10%反轉的話,那麼註定這種交易的難度極高,至少不會是無系統散戶能輕易駕馭的

所以與其說我在幫這兩種交易正名,
還不如說我在強調擺脫“散戶式、無系統的主觀交易” 的重要性!

無系統絕不等於一定會虧損, 可是所有無系統仍能盈利的交易方法有一個共同的特色----複製和學習的難度極高--例如盤感,第六感

所以交易系統的思路還是一個進入門檻較低,對於一般交易者不那麼遙遠,不那麼抽象的交易思路
這系列鼓勵所有的交易朋友都自己統計出自己的:

1.勝率 (盈利筆數 / 總交易筆數)
2.盈虧比 (平均盈利 / 平均虧損)
3. 交易頻率 (總交易筆數)

還記得本系列第一集開宗明義說的,所有虧損交易者的三種可能性吧~?
進而確認自己目前在交易中的狀態以對症下藥,歡迎大家持續的在下方回覆告知不同的交易員畫像
一起來往優化交易系統的道路上前進!!



寓交易于乐,被交易耽误的音乐人Trader_Joe_Lee
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