社群想法
當大家都在看英國脫歐，這支ETF已經漲了100%BRZU
本月新增兩支ETF，分別是投入巴西(BRZU)和土耳其股市(TUR)的ETF，我提過巴西正享受著極右派總統 Bolsonaro上任的甜蜜期，巴西聖保羅指數自一月就開始在創造歷史，目前已逼近十萬大關。
BRZU是一支3倍槓桿的ETF，目前交易量已逐漸下滑，有隨時下車的準備。如果你的投資經驗不多，我也不建議你買槓桿類的ETF。
記得一件事：這個月只買VOO的話，也有7%的收益率！
《懵》--一個散戶與分析師的對話 (改編自楊千嬅+梁漢文《滾》)《滾》是一首自帶音樂劇氛圍的精彩歌曲，講的是彼此不信任的情侶之間的互相指控和猜忌
在交易市場中，萬千迷航的散戶以及目標明確的分析師之間，又何嘗不是類似的關係呢~
本篇略帶戲謔口吻的改編，博君莞爾一笑的同時，也還是有一些值得思考的點吧
建議搭配此BGM（楊千嬅+梁漢文《滾》）服用
music.163.com
如果反應良好的話我再把整首改完哈哈哈
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散：他說看空 你又說看多 該怎麼做 我已有點懵
我跟的總是錯 是否 各大主力 都在針對我
師： 幾天以前 我就有說過 這個點位 必然會突破
你不夠用心 不虧損
合：誰相信
散： 你給喊一單 我跟來看看
師： 先交個訂金 其它慢慢談
散： 給我對帳單 讓我心安
師： 看我的網站 會員都說贊
散： 被騙太多 已經不敢
師： 遇見了我 不算太晚
散： 如果你能賺 哪會帶人賺
師： 無敵太寂寞 想給人釣竿
散：能多嗎？
師：等低多
散：那空嗎？
師：低多不等於做空
散：那現在能做什麼
師：有機會再做
散：還漲嗎 ？
師：再看下
散：錯過啦
師：我們不追漲殺跌 散戶愛追去追呀
散：聽你的 損了吧
師：被止損 如此正常 別害怕
散：你說話 太複雜
師：學會方法 多空雙殺
合：是雙殺或雙巴
散：我去 師：續費
合：讓數字說大實話
交易系統優化診斷室（5）--出場邏輯的一致性!交易系統優化診斷室（5）--出場邏輯的一致性!
在交易市場中有一句話，叫做 “新手會買，老手會賣”，
而在交易系統的世界當中，這句話如果要說的更加周延而落地的話，
可以說成 “新手的出場理由不具備一致性，老手則具備高度的一致性” ！
最近各大社群網站相當流行一個10 years challenge，
而我也想在這裡發起一個20 trades challenge!
挑戰些什麼呢，挑戰大家的出場邏輯，
也就是在未來的20筆交易當中，去統計一下自己每一次的出場理由，看看比例究竟如何。
統計是一種讓交易者產生“病識感”的方式，
當你發現自己的出場始終處於高度不一致的狀態的時候，
開始有了危機意識，也許就會願意去正視這個問題！
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以下我們來看看幾種常見的出場（平倉）理由：
1. 交易計畫 + 嚴格執行
入場前就已經決定好入場點/止損點/止盈點，或是定義好出場條件了
以我個人舉例，所有的交易的執行都是1:1半倉+追蹤，那麼就是100%都會落在
這個出場邏輯當中。
2. 反向信號
例如手中持有多單，結果出現了自己分析方法中看空的信號，因而決定提前在到達止損點/止盈點前出場。
3. 解套出場
入場之後就浮虧，甚至快要打到止損點，結果得以守住止損點回到成本價，此時決定無成本的退出此筆交易
4. 他人指點 / 他人觀點
交易入場之後，得到身邊的朋友/老師/名人/其他交易者/解盤課堂上的指點或觀點，告訴你這筆交易應該出場，而選擇了出場。
5. 保護出場
在浮盈到一定程度時將止損移動到入場位或是拐點，結果在到達止盈目標之前就被掃掉保護而出場。
6. 交易情緒
因為自己的貪婪，恐懼，擔心，或是盤感認為接下來要漲了/要跌了，而選擇手動將全數交易平倉。
7. 風險事件/隔周/隔夜
不想要持倉過週末/過夜/或是過特定的風險事件，而選擇將持倉全數平倉規避大波動的風險。
8. 操作失誤（胖手指）
由於對於交易軟體的不熟悉，導致不小心把手中的持倉平倉。
9. 扛不住了
不設止損的交易者大幅浮虧時比較常遇到的，每天問自己“是否應該割肉”的煎熬，或是保證金不夠了被強制平倉。
10. 其他
只要有寫進自己的交易出場規則的都屬於1 ，
像是如果有把2-7的狀況事前定義好，確實都有可能算是屬於1的服務範圍；
但如果是隨性的，不穩定的，並非有嚴格定義規則並且能持續重複的，
那麼就屬於不穩定的出場理由，在統計的時候就不能統計為1，
而需要將其統計成為2-10 的任何一項，我暫時只想到這麼多，也歡迎廣大的交易朋友們在下方幫我補充哈~
這篇的目的在於，協助那些“不知道需要定義出場邏輯”的交易者意識到這可能是個問題，
最終透過統計自己的出場理由，10筆，20筆，50筆，100筆，去驗證自己的交易是否已經處在一個足夠穩定的狀態，
畢竟只有在足夠穩定的出場邏輯之下，所拿到的勝率和盈虧比才真正具有參考意義，
也才更加能夠對症下藥的改善自己的交易系統！
也歡迎大家把自己的 20 Trades Challenge的結果回復在下方yo，
一起把自己的出場邏輯定義到可以100%落在“1”之中吧！
技術其實不用多，策略比較重要一、技術其實不用多，策略比較重要
二、學多沒關係，不要被制約就好了
有關注粉絲頁或是週評的夥伴就知道，美加的計畫已經劃定很久
1.破日線趨勢線
2.上升中繼的旗型
這邊有兩個明確的進單位置，這個部分是計劃的前段，然後設定目標
3.通道上緣
4.藍框水平結構
這邊就有明確的盈利點
以上你就會發現，其實你需要的技術一點也不多，策略部分也很簡單，有提供止損位置的再進場
反過來也一樣
1.通道上緣
2.藍框水平結構
四小時有一個明確的回踩提供了進場點
3.通道下緣
4.紅框水平結構
這邊也有一個明確的盈利點
策略的部分則是留意兩個橘框，這個水平位置有可能會迎來震盪，減倉可以增加整體的資金利用率
額外的學習會體現在，細節的處理跟降低心態影響面
要記得
1.當兵覺得壓力大的，通常是體能不好的
2.業務覺得壓力大的，通常是業績不好的
3.下單會飄會盪會亂想的，肯定是練習不夠的
更多即時訊息：https://www.facebook.com/CheckForex
本週週評：https://youtu.be/rdHpAqEOu8E
2018 是時候好好教訓教訓自己༼ ▀̿̿Ĺ̯̿̿▀̿ ̿༽ (深吸一口氣) 回顧過去2018年在TradingView上面所發表的看法，雖不盡完美，但每一筆都算有負責的追蹤後續行情發展，並更新看法。
以2018年一整年的紀錄來看(撇除實驗性質的BTC與幾篇短線策略外)，整體 勝率53.06% ，光看勝率動物園的猩猩阿明(͡o‿O͡)，每天擲硬幣可能都跟我差不多，可憐！而ROI最後是以 4.56% 畫下句點(若以單筆交易風險值1%來說)， 獲利因子1.23 更是可悲(稍微解釋一下，這等於你冒著損失1元的風險去獲取1.23元)， 若以投資來說，可能稍嫌普通，甚至跟檯面上下的各位大神比，簡直零頭。
看到這裡，你是不是以為我會從此離開交易，皈依我佛，往後看到K線就噁心，看到bid/ask就頭暈(恩...不用往後，現在就有一點了 ͡ಥ ͜ʖ ͡ಥ)。
雖然檢討主要的功用是吐槽自己與怨天怨地怨別人(?)，但還是有發現自己策略的缺陷與弱點，就我自己統計的圖表來看，我的弱項是原物料與貴金屬，若2018年除去這兩類商品，相關數據將會如下： 勝率58.97%、ROI 8.21%、獲利因子1.63、MDD 4% 左右 。
看到這裡，這種結果對我來說，滿意度只能算中下，因為我知道表現還能更好，這策略還沒有完整的在TradingView上呈現，因為...要頻繁的變更部位權重和調整止損止盈，並且更新在TV上，實在是沒有時間，故在這發表的交易想法屬於陽春版。雖是陽春版，但一個策略該有的也都具備。不過時間付出的少，報酬表現相對沒那麼高，似乎也合情合理。整年總筆數49筆(純外匯39筆)，平均1個禮拜1單。對於時間沒這麼多的人，這種操作方式相對舒服一點。
這篇也是在工作空檔間完成，若有錯字或錯誤的地方，麻煩! 不要讓我知道...謝謝，跟交易一樣， 不完美才能最接近完美 。ຈل͜ຈ
最後也希望，能在這裡看到各位的年度分享，互相學習交流。ヽ༼ ͡☉ ͜ʖ ͡☉ ༽ﾉ
(若有想補充的，會在下方補充。)
ETF買下全世界：投資美國股市的三支ETF：VTI、VOO、SPY比較後的結論詳細比較的完整文章
首先先講SPY，他的管理費無法與VTI、VOO相比，導致資金近年大量流出至VOO與VTI。另外，由於成立的較早，他採用的是舊型的ETF結構，簡單說就是有些操作會受到限制，這可能也是造成他報酬率不及其他兩者的原因之一。
所以，我們最後會在VTI與VOO之間做比較，兩者都投入於美國股市，前者在科技業上的投資稍微重一點，後者投資的標的相對分散一些，要如何選擇，就依照你的需求而定了。
另外補充一點，也要注意你所使用的平台，購買VTI和VOO的手續費是否有差異。但由於這與他們的本質無關，因此我放在最後提醒。
ETF買下全世界：投資美國股市的三支ETF：VTI、VOO、SPY投資產業差異從 橘色Excel表格可以看出 ，VOO成立於2010年，還不到10年，單以過去5年回報率來看，VOO比VTI好，這可能是因為這幾年美國科技股是美國牛市上漲的領頭羊， (有興趣的讀者可以搜尋 納斯達克100指數ETF，代號QQQ)，未來我仍看好科技股，但保險一點的作法還是我一直強調的分散投資，也就是投入整個美國股市的VTI。
ETF買下全世界：投資美國股市的三支ETF：VTI、VOO、SPY管理費用、流動性差異搞清楚VOO、VTI、SPY這三者追蹤指數的差異後，接下來我們來看最重要的部分：管理費上的差異，我將這三種的管理費做成表格，
可以發現，以管理費來說，VOO大勝SPY，所以回報率比較高，這兩者追蹤的指數都一樣，對普通人而言，這2者間直接選VOO就可以了。
為什麼說對普通人而言呢？因為SPY是成立已久的ETF，市值比年輕的VOO多了兩倍，相對流動性與買賣差的差距會比較小(事實上，VOO的流動性也相當大，買賣價頂多差個0.01而已)，但除非你投入的金額有千萬級別，不然是可以忽略買賣差，直接選擇VOO，享受低廉的管理費。
ETF買下全世界：投資美國股市的三支ETF：VTI、VOO、SPY到底買什麼？這大概是我最常被問到的幾個問題之一了， 在為什麼資產配置如此重要？ 這篇文章我提出資產配置的方式與ETF的優勢後，有幾位認真的讀者自行找出了投入美國股市的ETF：VTI與SPY (我在文章中的舉例為VOO)，今天我就來幫大家分析VTI、VOO與SPY這三者之間有何不同。
VTI、VOO、SPY追蹤指數的差異
首先，我們先找出這三者追蹤指數的差異，VTI追蹤的則是 CRSP US Total Market 指數，VOO與SPY追蹤的是S&P 500指數。
先來看S&P 500和 CRSP US Total Market這兩個指數的差別，S&P 500指數為統計美國上市的500個大型股，指數採樣面廣、代表性強、精確度高。CRSP US Total Market則包含了美國大型、中型、小型上市公司的股票。
可以說，VTI比VOO、SPY投資的標的更多，所以想要完整追蹤美國股市的投資人，VTI非常適合你們。
但是，為什麼包含我自己在內，有另一部分人願意投資在VOO與SPY上呢？
我們要先弄清楚S&P 500指數到底夠不夠代表＂美國股市指數 CRSP US Total Market＂，用指數重疊分析(紫線與藍線)，發現兩者報酬率幾乎一模一樣 (差距僅為0.2%)。事實上，S&P 500指數佔了美國股市市值的80%，因此說他能代表美國股市，也不為過。
交易系統優化診斷室(4)--同時提高勝率和盈虧比的執行方法-"666"!?上周跑去畫貓了沒有繼續連載廣受歡迎的本系列哈
很快的我也要在幾天後開始一場完成人生大事的長假
我今年年初有給自己定一個2000人追蹤的小目標
令人喜出望外的是已經遠遠超額達標！
為了感謝各位TV粉絲們一年半以來的支持 也希望大家多多的互動交流回饋，一起在交易的路上教學相長yo!
不如就來投個票吧！！
這一年半以來，您最喜歡Trader_Joe_Lee的哪一個觀點單元呢？
（A）沒有其他噱頭的純交易計畫
（B）短篇交易觀點改歌系列 （如多數日常有配改歌的觀點）
（C）全首歌詞改編交易心得系列 （如《交易症候群》、《說砍就砍》系列）
（D）多空演義
（E）交易系統優化診斷室
（F）交易中的類科學
（G）正經交易軟文系列
期待看到大家的投票哈~
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本系列討論的交易系統優化多數有個最核心的思路：
“犧牲有限的勝率換取盈虧比” 或是 “犧牲有限的盈虧比換取勝率”
畢竟多數時候兩者就像是交易當中的魚與熊掌，並不容易兼得
不過，上一集我們鋪墊的第三變數此時就可以發揮它的效果了
這裡的第三變數就是交易頻率， 確實存在勝率和盈虧比都非常良好的交易，可是不會太頻繁
那麼，假設同樣不討論哪一種技術分析，只討論交易執行的策略的話
使用1:1半倉+盈虧比保護，就是典型的犧牲盈虧比換取勝率；
使用Set & forget去鎖定盈虧比，就是典型的犧牲勝率換取固定盈虧比，
而有沒有什麼執行方式，可以同時提高勝率和盈虧比呢？
答案是有的！
這招叫做“Late Entry”，我決定幫它另外取個命名叫做“666”，理由我先賣個關子
邏輯是，在使用特定技術分析，做出了有著入場/停損/停利的交易計畫之後
“故意”地將入場點小幅調成更有優勢的價格 （做空則將入場點價格上調，做多則將入場點價格下調）
例如原本在分析之後，美瑞做了一筆交易計畫是0.9985入場做空 停損設於1.0015 30點風險
使用了Late Entry的概念就是可能把入場點改成0.9990 止損同樣在1.0015 25點風險
如此一來會有什麼效果呢？
首先，相對于原本的交易計畫， 新的計畫的止損空間變小了，在1:1半倉的邏輯之下
原先必須走到0.9955才能拿到1：1，現在只需要走到0.9965就能拿到了
而止損點不變之下，新的交易計畫並不會比原來的交易計畫容易被止損，要損就是兩個一起損
也就是說，盈利概率上升了（如果只跌到0.9956-0.9965 就反轉掃損， 原交易會直接被停損，新交易可以拿到1:1）
而虧損概率不變-----》 勝率提高
同樣的，假設這是一筆成功走出了100點行情的成功交易計畫
使用late entry之後止損空間變小。倉位可以更大，而且盈虧比可以到達4:1！
相對于原本30點風險的交易計畫僅僅3.3：1的盈虧比也更好了 ----》
走出同樣行情時的盈利效果更好---盈虧比提高
聽起來是不是各種美好A_A？
誰說不可能勝率盈虧比同時提高對吧？
當我這樣反問的時候，可能就要意識到它潛在的風險在哪裡了！
主要的風險有2：
1. 上不了車 2. 不再想上車
這篇點到為止，留給大家思考這兩種風險到底值不值得冒~
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至於為什麼要叫666呢？
主要是因為這個交易執行的思路很像是， “別人掛單0.618入場，我偏要掛個0.666入場” 的小任性，
如果熟知0.618交易方法的朋友
也可以試著把你所有的0.618交易，改成用0.666入場復盤看看
得到的結果就會非常接近於，在0.618的基礎之上操作了Late Entry的結果~
也歡迎大家和我分享這麼做之後的成效如何
66666666666666
【美元兌日元】波幅區間越來越小了，突破在即
UJ In contracting triangle
UJ震蕩中蘊含shark & bat pattern
關注20181219-20181220-美聯儲議息會議
交易中的「類科學」--薛丁格的交易貓(Featuring. LoisYang)
最近受到李永樂老師的啟發，好好回味了許多求學時期的知識
雖然多數都只是一知半解只懂皮毛的狀態
可是我們求學的時候心裡最常有的疑問不就是 “這些東西學了對以後有什麼幫助呀？”
可以找到課本中的知識和目前所處的領域的結合
還是一件十分令人愉悅的事的
所以就想來試著來開啟一個新單元-- “交易中的類科學” ，看看能不能把一些求學時期學到的知識和交易結合
一定會有和原來的概念出入之處，畢竟交易這個領域從來就不是一門科學
不過我試圖找到的是它們之間的“相似性”， 所以就用了“類科學”這個名稱 ， 不是科學，也不是偽科學~
而是在一個非科學的領域，找到一點科學的部分
期許可以更好的協助大家理解這個市場！
2018年即將畫上句點，今年年初給自己其中一個小目標是達到2000個訂閱者， 一轉眼已經超額達標
十分感謝各位朋友的支持！
之後也來個年度回顧，讓大家來票選比較喜歡Trader_Joe_Lee的哪一個單元~ 儘量出得更頻繁一些哈哈哈
（本人是個完全沒學過量子力學的學渣，十分歡迎理組的朋友隨時用力打臉哈哈）
關於薛丁格的貓的定義和原理原理 詳見百度百科或是李永樂老師的視頻，我就不班門弄斧了哈
baike.baidu.com
也感謝 LoisYang版友的友情協助， 畫出了圖中最畫龍點睛的那只小貓
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交易在很多程度中會讓我覺得和薛丁格的貓相似的邏輯，這裡我們先簡單描述一下圖中的資訊
金融市場本身就是一個極大型的社會實驗室
只要願意把訂單打入這個市場的參與者，就可以獲得一個盈利或是虧損的機會。
不同于薛丁格的貓假設中的毒氣盒，市場漲跌的本身也不儘然是那麼單純的完全隨機
所以更像是上方有一群空頭 下方有一群多頭， 兩者的力量無時無刻的都在拉扯，
每一筆打到市場中的訂單累積起來所構成的力量，牽引著這條錘子的擺蕩，
多頭越強，越有機會打到多頭盒；空頭越強，就越有機會打到空頭盒
打到之後所釋放的氛圍，會使交易貓變成一隻多頭市場貓 或是一隻空頭市場貓
在交易的世界裡，在還沒有錘到任何一個盒子之前，整個市場一直保持高度不確定性的狀態，此時我們可以說是個 “既漲又跌的市場”
薛丁格的貓說 “在觀測之前，貓生死疊加”
而薛丁格的交易貓則可以說 “在觀測之前，市場多空疊加”
當然觀測之後，就可以看出市場到底是上漲還是下跌的了。
但問題來自於，如果你選擇了直接觀測， 就註定參與不到這個盈利或是虧損的實驗當中。
永遠都需要事前分析，做出交易計畫，並做出交易決策，
這個觀測的過程才會引導到盈利或是虧損的結果
而問題就來自於，任何時候，任何分析方法做出的多空決策以及交易計畫
這個市場中都有另外一群也做完分析後的交易者
做出和你完全相反的結論
這個“分析”的過程是原來薛丁格的貓裡沒有的，卻是造成交易行為的一個市場參與者們的必經之路
真正追求的並不是百戰百勝的市場聖杯
而是一個交易的分析方法 可以打破 50%勝率 1:1盈虧比的完全隨機平衡，
獲得哪怕一丁點的優勢，佐以大數法則就足以在交易市場中盈利
而這也是萬千交易員和分析師每天努力不懈的目標
但是分析這個市場，就像是嘗試分析量子力學中的放射性物質，
就算可以找一百個理由說服自己和別人，自己的觀點是正確的
可是那就像一個人要去斷言，薛丁格的貓究竟是生是死一樣
雖然金融市場漲跌和放射性物質的性質並不同，但還是具有一定程度的不可預測性的。
所以如果出來是錯誤的，也完全不需要感到任何一絲意外
而交易員的定位，就是利用一套套可重複的，有概率優勢潛力的分析方法，
去製作一個又一個的交易計畫，並且投入可以承受失敗虧損的風險參與
而對於觀測後看到的結果永遠坦然以對
畢竟最終還是要非常非常高度的尊重金融市場的測不准原理、尊重市場大哥給的多空答案。
最容易出現大虧損的 就是因為過度相信自己或是他人的某一次分析
進而將“無法承受失敗的虧損” 重倉投入的交易者
我們聽過的無數關於交易大師最終沒有好的交易結果的例子，也有非常多數源於此類誤區。
結論還是一句，對於一個交易員來說
用心參與，用心製作每一筆交易計畫，用心嚴格執行每一筆交易計畫，並且定期優化統計總結
遠比去預測、去斷言，市場應該要怎麼走來得重要太多太多了~
Let's see how it goes yo!
交易系統優化診斷室（3）-- 別再誤用相關性了之聊聊第三變因
雖然我沒有每天起床的時候問自己 “你今天比昨天更博學了嗎” （也沒有不忠不孝不仁不義哈哈哈）
不過隨著交易時間長了
求學時期積累的許多知識儲備 經濟學，心理學，統計學，社會學...等等等都還是不時派上用場
第三變因的概念在相關性的分析上尤為重要
避免的是錯誤的認為相關性=因果關係
簡單舉例，小明每次心情不好就會想要吃麥當勞發洩情緒，而小明只要心情不好，考試成績就會不好，考試成績如果不好，心情就更不好了.....
於是他媽媽發現，小明吃麥當勞的次數和考試的成績呈現 “高度負相關” 的狀況！！ 認為是這個飲食習慣干擾了它的學習！！
就禁止了小明繼續吃麥當勞....... 想當然爾，對於考試成績並沒有什麼實質幫助...
因為有個第三變因“ 心情不好 ”，會同時導致小明吃麥當勞的次數上升和考試的成績下降
媽媽卻誤將眼前的相關性誤以為是因果關係， 所以提出了完全沒有幫助的解決方案...
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在交易中也是一樣，一講到相關性，很多人會想到黃金vs.美日；歐元vs.瑞郎；原油vs.加元；澳元vs.紐元
可是最怕的就是把相關性直接理解成因果關係
試想一個情景，如果某天美日早盤一波拉升大漲，但黃金不動如山的話.....
有的人就會說了： "因為美日漲了，所以黃金肯定要跌"
wait wait wait.....what?
如果美日漲了，且美日和黃金有良好的負相關性的話------ 在美日上漲的同時，黃金“已經”跌了，而絕非看到美日上漲才去做空黃金。
而且同一句話完全可以反過來說 “黃金沒有跌，美日卻漲了，那美日大概率是虛漲” ！？ 或是“黃金的相對強度很強”
有感覺出哪裡怪怪的了嗎？
邏輯是，如果沒有辦法判定誰是領先指標，誰是因，誰是果，或是有什麼第三變因在影響的相關性，
即使是明顯的高度相關，也並不直接具備 提供多空觀點的能力
只能說具備“相關性套利”的操作空間，也就是做所謂的金銀比這類，直接操作相關性的交易。
而時至今日，我們也許會說某些經濟資料是景氣的領先指標
可是並沒有人會輕易的說，任何一個貨幣對或是商品，是另一個貨幣或是商品的領先指標
因為這個關係總是交替更迭的，而且絕大多數時候都有一個兇猛的第三變數--美元 在從中作用。
確實我自己偶爾也會做一些“唇亡齒寒“或是“補漲行情“的交易
但相關性僅僅只會是n個開倉理由當中，一個影響力比較可有可無的部分。
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順著這個思路我們再來討論另一種交易常見的神奇的相關性：
追漲殺跌vs.摸頂猜底
這兩者壓根就是互為對手盤，如果要說相關性的話，理論它們的交易結果該是 “完全負相關” 才對
為什麼，在交易中這兩個用詞，看起來都這麼不靠譜，看起來同時勝率都那麼低
如果兩者都很容易會導致交易中的虧損，也就是說 兩者的交易結果是正相關的
和我第一句話說的兩者之間“完全負相關”的狀態怎麼差異那麼大？
相信看到這裡大家也知道答案了： 第三變因
這個第三變因，我會形容是 “散戶式、無系統的主觀交易”
偏偏不巧的，這些無系統，主觀交易的散戶們，最喜歡操作的就是這兩種交易
搭配上小賺就跑虧損死扛解套就跑這些執行策略， 本來就很容易做出虧損的結果。
我們來類比回本篇開頭的例子：
小明心情不好愛吃麥當勞 = 散戶無系統的主觀交易喜歡追漲殺跌和摸頂猜底
小明心情不好考試成績也不好 = 散戶無系統的主觀交易時常導致虧損結果
媽媽： 吃麥當勞會考不好！！！ = 分析師： 追漲殺跌和摸頂猜底都會虧損！！
影響吃麥當勞頻率和考試成績的第三變因 -- 心情不好 = 影響追漲殺跌和摸頂猜底都會虧損的第三變因--散戶無系統的主觀交易
我個人認為，這兩種交易確實都被一定程度的汙名化了。
當然，這篇絕對不是單純的翻案文學，我也沒有要把追漲殺跌和摸頂猜底講得很了不起，
畢竟可憐之人往往也必有其可恨之處
追漲殺跌最大的問題來自停損點不好設，盈虧比不合理， 所以才有了孕線優化止損空間，或是各種低買高賣技術的解決方案
摸頂猜底最大的問題則是逆勢交易，如果趨勢有60%延續，30%轉為震盪，10%反轉的話，那麼註定這種交易的難度極高，至少不會是無系統散戶能輕易駕馭的
所以與其說我在幫這兩種交易正名，
還不如說我在強調擺脫 “散戶式、無系統的主觀交易” 的重要性！
無系統絕不等於一定會虧損， 可是所有無系統仍能盈利的交易方法有一個共同的特色---- 複製和學習的難度極高 --例如盤感，第六感
所以交易系統的思路還是一個進入門檻較低，對於一般交易者不那麼遙遠，不那麼抽象的交易思路
這系列鼓勵所有的交易朋友都自己統計出自己的：
1.勝率 （盈利筆數 / 總交易筆數）
2.盈虧比 （平均盈利 / 平均虧損）
3. 交易頻率 （總交易筆數）
還記得本系列第一集開宗明義說的，所有虧損交易者的三種可能性吧~？
進而確認自己目前在交易中的狀態以對症下藥，歡迎大家持續的在下方回覆告知不同的交易員畫像
一起來往優化交易系統的道路上前進！！
這壹波跌妳抄了幾次底？留了幾次淚？不管再大的下跌，再好的空头趋势，只要行情稍有停滞迹象，很多人就会急不可耐的进场抄底！
我们思考一下， 一段空头趋势只有一个底，但是可能又十个八个的看起来想底的回调 ！一段空头
趋势回调后的做空机会止损往往更小，成功率也更高！
我们再想，一段下跌趋势如果不会调了， 所有人都在做空，那空单还成交得了嘛？ 所以看起来像要反转得回调行情，就是为了 吸引资金
去做多的陷阱 ， 有人做多空头才能成交 。
就算我们抄底成功了，我们会坚定的持有嘛？ 绝大多数人还是一个回调就离场了。大家在用 抄底的巨大风险赚着小波段的利润----太不值 !
希望大家正确看待抄底，正确看待趋势的延续。做更小风险，更高成功率，更高盈亏比的交易！
祝大家交易顺利！
比特幣兌美元（BTCUSD）-幣圈專屬-金融本質-充滿誘惑的噪音在金融市場中看到的 每一波運行都伴隨著籌碼從弱勢持有人轉移到強勢持有人手中 ;或者，從強勢持有人（ 堅定籌碼 ）到弱勢持有人（ 零散籌碼 ）手中的過程。這就為下一次運行產生一個“動機”。任何標的在一個明顯趨勢的波段行情，它的K線盤面背後就是這樣的內容，毫 無例外。
而 金融市場本質上就是設計來讓你虧錢的。 事實上，你做大多數決策基於一些隱藏的 情感因素 ，而不是基於聽起來合乎邏輯的判斷。並且，在任何形式的壓力下，你會變得更加情緒化，這將帶來毀滅性的後果（符合特定族群預期般的結果）。這就是市場強勢與弱勢參與者在不同週期循環下的 固定劇本結局 ，而中間觸發情緒的媒介也就是眾所皆知的新聞或任何形式的媒體消息>>>
大多數的新聞是炒作，而且不會是為了你的利益。你越早接受這一點，你就會能夠早一點轉變，使你的交易做得更純粹，只 致力於供需的事實本質 。永遠回到盤面上來， 從最本質的角度來閱讀K線信息... 關掉所有會讓你產生情緒波動的噪音。
永遠不要相信任何專業人士告訴你的話 。
永遠相信自己！然後從中進步調整 持續地成長 。
在我的 生存之道 中，有一條是-如果你錯了，這也在你的計畫中。
犯錯本身沒有問題，這是生命的一部分。但是如果你不馬上承認，你將為此付出代價！而這才是錯！
反之，如果你接受了自己的錯誤並為此展現出合適的行為態度 你將驚艷更棒的自己。這不是活在自己小世界的自我感覺良好，這是沒用的。而是來自外在真實世界的直接反饋與改變。還有什麼比這更有說服力？還有什麼比這更激勵人心？
今天談到這。
比特幣兌美元（BTCUSD）-幣圈專屬-市場本質-抄底不死，供應不止。確實，11月20日這根K線給我們的信息是-有買盤介入（終於）。但這樣的收線它的隱晦信息是-市場依然有相對較多的供應。換句話說，你在這裡介入做多，就是標準的抄底行為。我們時常告誡身邊的人，”不要抄底“ 你抄對5次，只要錯1次，連同你的家底全部奉獻。就結果而言， 讓我們重新定義抄底-抄自身的家底。
你喜歡逆勢交易或抄底嗎？只有你明確知道你正在做什麼的時候，它才是個好主意。
市場永遠是對的這句話我們可以換個方式理解，儘管市場有時候可能是錯的，為什麼市場有可能是錯的？因為市場價格取決於感知價值，而非真實價值。對吧？
那到底市場是對還是錯 重要嗎？唯一重要的是。你必須知道 不論是誰？和它對著幹的沒一個好下場。
做市商，庄（資本）舉凡這些有能力移動價格的族群，他們不是控制市場 ，而僅僅是充分利用市場的條件改善他們的交易地位。無論如何，如果市場條件合適，他們能夠並且願意拉升或打壓（即使是暫時的）從而吃掉止損盤，並且將很多交易者置於不利的位置。
為什麼“進階價格行為“的書籍中提到，逆勢交易只有在價格”強勢“突破趨勢線回撤不破前低才能輕倉介入？為什麼只是輕倉！？因為趨勢背景才是老大，而你要做什麼，你要尊重老大。還有回撤不破前低這句話再更深入來談都還有內容 這一切都脫離不了 市場價格運作的本質-供需！
今天談到這，晚安！
交易系統優化診斷室(2)--盈虧比的兩大殺手第一集的反應還不錯
也引起了身邊不少迴響和討論，打鐵趁熱，馬上來連載第二集！
優化交易系統的路上有你有我yo!
第一集最後留下來的問題還有一個更深入的思考
我個人的數學能力實在不足以解決，一樣留給有興趣的朋友來腦力激蕩：
“當天做到n連勝就收工 有沒有可能期望報酬率高過於 做到虧損一次才結束” ？
“若有，求n的值或是n的範圍”
前言結束，馬上來進入第二集的案例吧！！
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案例：
小美是個典型的散戶，基本大家對於一個散戶的想像的特質都可以在她身上略見一二
原本喜歡追漲殺跌，享受著賺快錢的快感，卻時不時發現天花板地板是她的住所
後來聽了別人說這樣很傻 低買高賣才是王道，於是又自作聰明地老是摸頂猜底，被套得不要不要的
入場之後只要小有盈利，小美就會喜滋滋的覺得今天“賺了飯錢”，“賺了衣服錢”，而著急地想要獲利出場
可是如果是虧損的，小美從來不設停損，心裡總想著“只要撐到讓我解套我就出場”
幾年下來累積的虧損數字相當驚人，小美心裡苦，但小美不說。
貪心，恐懼，重倉，隔夜，不停損，鎖倉，鴕鳥心態，追漲殺跌，摸頂猜底，解套就跑，最後怨天尤人
沮喪的小美覺得交易根本就是騙人的，怎麼可能有人能在這個市場賺到錢呢？
在她看到了Trader_Joe_Lee的交易系統優化診斷室，她鼓起勇氣面對自己幾年來的交易記錄，一筆一筆地把交易結果輸入到Excel中
想要算出自己的勝率，盈虧比，以及交易頻率。
不算不知道，一算嚇一跳
小美發現自己居然是個勝率80%的交易員，她還覺得有點欣慰，自己沒有想像中做得差嘛！
這幾年來做了好幾百筆交易，交易頻率這一塊也是小美比較有信心的
可是一看盈虧比，是慘不忍睹的0.05:1 賺都小賺，賠就大賠就是在說她
她知道自己不能再這麼下去了.......................
所謂的大數法則從來就不是她的朋友，而是讓她虧損加劇的幫兇....
問題：典型的虧損散戶的畫像當中，基本都是盈虧比這一塊出了問題，什麼行為會最傷害交易的盈虧比，又有什麼對策呢？
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Trader Joe的參考答案：
盈虧比者，平均盈利除以平均虧損 也。 （盈虧比=平均盈利/平均虧損）
所謂的盈虧比兩大殺手，就是 1.不設停損 2. 解套（小賺）就跑
我們一樣用科學一點的方式來對話， 不設停損就是讓你的分母“平均虧損”如無底深淵一樣龐大，等於每一筆交易都是冒著爆倉風險在操作；
總是解套就跑則是讓你的分子“平均盈利”不斷向0靠攏
兩者都可以達到一個共同的效果：就是讓盈虧比的數字變得很小很小很小
偏偏，這就是散戶在交易中最喜歡做的兩件事。
當我們說勝率和盈虧比時常是互相拉扯的時候，小美願意犧牲那麼那麼大的盈虧比，自然可以換到一定程度的勝率
可是這種勝率在交易中可以說是“一點意義都沒有” 尤其是在杠杆交易的世界裡。
冷靜思考一下：不設停損+解套就跑 這個執行實際在交易的是什麼?
就是“只要不要多在從入場起算的歷史最高點，不要空在歷史最低點，就能盈利。”
大家都是再普通不過的幾十億分之一的存在，確實，還真沒那麼容易多在歷史最高點，空在歷史最低點。
這也就成了萬千扛單散戶們的重要救贖和信仰
可是過程中無論是心裡壓力，持倉成本，還有最寶貴的時間成本，以及即便一次一次都被你扛回來了，
依然距離穩定盈利非常遙遠。 還不如上一集的阿明， 40%勝率 2:1盈虧比 一天一筆都可以做到8%的月報酬率。
設停損這種做杠杆交易最基本的思路這篇就不贅述了 有興趣的版友可以參考這篇： 停損點的幾種設定方法
依照本篇思路，透過設置停損，讓我們的分母平均虧損是個定值（而非潛在的無限大），就可以全心全力的來處理分子了。
解套就跑 或是 沒走出多少空間就著急地推平保
反應在交易記錄上都是一筆一筆+0.50，+2.00，+0.80 這種極低的盈利
透過這種極低的盈利換來的勝率，可以說一點意義都沒有
關鍵點就在“為什麼會想要解套就跑”？ 這是人性，是一種壓力的紓解。
可是如果每一筆交易都是算好了可以承受的虧損風險才入場的，一筆交易最差的結果是被停損，而我們處之泰然
那根本就沒有任何必要，透過提前出場去解救一筆“根本還沒打到停損點”的交易。
失敗的交易計畫被停損天經地義，不值得我們拯救
如此一來 如果是成功的交易計畫時，我們也才能保證自己不會半途下車。
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我提出的是兩個優化的解決方案：
1. 入場後，如果沒有打到停損點，也還沒走出至少1:1的盈利時--- 不做任何動作
這是是個顯著改善盈虧比非常有效的解決方案，既然開始願意設停損點了，就要設的有價值
可以完全避免掉那些不到1:1的盈利去降低你的平均盈利
（*注：此規則有一例外是“盈虧比保護”）
2. 把“手動全數平倉” 四個字從交易中移除。
一旦手動平倉是一個選項， 它就會像一個惡魔一樣，隨時誘惑著你兌現盈利或是解套就跑
在我一開始學習交易的時候，建立的執行系統裡，從來就沒有手動全數平倉這個選項
當它不是一個選擇的時候，就不會來干擾你的交易執行。
平時有足夠盈利手動減減倉，推推保護 都是好習慣沒有問題，可是永遠讓“尾倉”是因為打了止盈點或是打了保護而出場
有時候還真的就是透過這個尾倉，參與到一些非常完整的大行情！
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一樣歡迎大家持續提供 以勝率/盈虧比/交易頻率為基礎的交易員畫像給這個單元哈~
交易系統優化診斷室（1）--如何在可控的風險下的增加交易頻率？
在交易中，最終虧損的交易者，基本只有三種可能性
1. 勝率不好 2. 盈虧比不好 3. 勝率盈虧比都不好
三者各自有不同的藥方得以對症下藥
偏偏勝率和盈虧比之間往往就是在天平的兩端，因此 “犧牲有限的勝率來換取較好的盈虧比” 以及 “犧牲有限的盈虧比來換取較好的勝率”
還有一個第三變因--交易頻率 確實存在勝率和盈虧比都良好的交易，但出現的並不頻繁，如果非常追求只做兩者都好的交易，那麼犧牲的可能就是交易頻率。
勝率，盈虧比，交易頻率 這個鐵三角，基本就是驗證一個個交易員盈利能力的關鍵三要素！
這系列來試著開啟一個新的單元，就交易系統的角度，舉幾個典型交易員的案例研討來進行腦力激蕩
嘗試為不同狀態的交易員開出解決的藥方，也歡迎大家可以在回復中提供虧損交易員的畫像，反應良好再考慮後續多出幾集
（其實也覺得這類型的思考，很適合作為面試交易員的考題哈哈）
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案例：
阿明是個業餘交易者，在交易市場中載浮載沉好些時日了，他在一次演講中聽到了
“只要堅持每天做1筆交易，每筆用帳戶的2%停損，勝率對一半錯一半50%，但盈虧比要做到2:1，每個月有約20個交易日，如此整個月下來，會有20%的報酬率！” 的邏輯
於是他興奮地開始嘗試執行！
他的交易紀律很好，入場後不到止盈停損從不手動干預，所以確實靠著每一筆設2:1止盈點---做到了2:1的盈虧比
每天他會做很多個交易計畫，但只要有任何一個入場了，就會取消其他交易的掛單---做到了每天一筆的交易頻率 （以下假設每個月有20個交易日）
可是他發現勝率要做到50% 並沒有想像中的容易，做了幾個月下來勝率只有40%， 雖然還是小有盈利，但報酬率並沒有達到預期。
但他也很清楚，雖然走到1:1就減倉可以提高勝率，卻會打壞它目前完美維持的2:1盈虧比，所以他不想使用“減倉推保護”的方式去提高勝率。
問題：一個勝率40%，2：1盈虧比，一天1筆交易的交易員，如何在不增加過多風險，不影響交易品質，不影響盈虧比的前提下提高交易頻率，以提高報酬率呢？
（注：此系統20筆交易，2%停損之下月報酬率約8%）
Trader Joe的參考答案：
對阿明而言，他已經有了一個“能夠盈利的交易系統”，但盈利效果不夠理想，自然盡可能的在不打破目前盈利狀況的前提下
透過 “提高交易頻率” 的方式去擴大盈利。
如何提高呢？ 如果要求他直接變成一天兩筆甚至更高頻率，等於他每天的帳戶回撤風險瞬間翻倍，並不是非常妥當的解法。
在這個權衡之下倒是有一條還不錯的折中方案，可以在“回撤風險不變”的前提之下，有效的提高交易頻率：
“ 如果一筆交易得以順利止盈，當天可以做下一筆交易，直到有一筆交易被停損為止 ”
在這個邏輯之下，其實也就是“同樣一天最多錯一筆”的前提下，在第一筆交易成功的交易日中，再去開第二筆交易
如果第二筆交易也成功，還可以開到第三筆交易.......以此類推， 直到有一筆交易被停損為止。
這裡也有一個實用的小科學--- 創造長尾的可能性 ，
心裡學中所謂的的熱手效應，指的是“射手連續命中之後的下一次投籃，投中的幾率並不會比較高”，也就是獨立事件的概念。
可是卻從來沒有否認“射手有機會可以一直連續命中”，
你只有開綠燈讓射手去投，才有“連續命中的可能性”，如果你規定他進一球就不能再出手了，這個可能性就永遠是0。
而大數法則的世界裡，哪怕是0.0001%，都是遠遠遠遠大於0的！
在阿明原先的系統裡，一天最多就是答對一筆/答錯一筆
在它加入了這個規則之後， 一天最多還是答錯一筆，而第一筆答對的天數中，可能多數也是止步於對一筆或是兩筆
可是沒有人可以否認，在這個邏輯之下 阿明在有限的風險（最多錯一筆）的前提之下 “創造了一天之內N連勝的可能性”
這個可能性在原來的系統是毋庸置疑的0
在這個改進後的新系統，N=2.3.4.5.6...........oo 都是“有可能”的 ，
就算一個月內每天都直接被停損，最多也只是是錯20筆交易 （原來的系統本來就承擔這個風險，沒有因為加規則而增加風險）
但最多答對的就不只20筆交易，如果可以有幾段不錯的連勝，除了肯定提高了的交易頻率之外，甚至有機會提高勝率！
從統計幾率的角度來說，能提高勝率的可能性絕對不高，但確實存在，
只要靠著連勝讓當月的盈利筆數得以到達 “14以上” 該月份的勝率就會高於40%（因為月虧損筆數最多20筆，而14/34 > 40%）
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最後留個數學題給有興趣的朋友計算：
原系統一個月（40%勝率，2:1盈虧比，每筆2%停損，20筆交易）的期望報酬率為8%，
加入了新規則（每個交易日做到有一筆被停損為止）後的期望報酬率約為？
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歡迎大家提供， 以勝率/盈虧比/交易頻率的為基礎的案例，一起來腦力激蕩哈哈
美日 - 大小时间段都有形态，如何下单？这是美日1小时的图表，目前你可以看到一个看空鲨鱼形态已形成。
如果照着鲨鱼形态的规则做单，这一波如果反转至少会到达112.95.
小鲨鱼执行方案
反转区 113.30
止损 113.70
获利1 112.95
获利2 112.65
112.95，这个价位也是5-0形态的潜在反转区，我们要好好观察这个区。
观察的原因也是因为4小时时间段也出现了一个更大的看空鲨鱼。
这鲨鱼会在114.50完成。
所以，我的猜测就是113.30这个小鲨鱼如果跌倒112.95，可能借着5-0形态的完成，让他再次反弹到114.50完成这个大鲨鱼。
一切都是猜测，还是先关注是否113.30这个小鲨鱼能够成功反转下跌。
之后的事还是要看市场反应再决定。
大鲨鱼执行方案
反转区 114.50
止损 115.70
获利1 112.90
获利2 111.70
不管大或小的形态，最大止损都不该超过仓位的百分之2.
祝大家交易顺利！
