對交易新手的建議-- 先從理解「交易規則」開始吧！
2022 年至今，無論是股市、幣圈（以及曇花一現的 NFT 圈）、還是美金以外的匯市，投資者幾乎是哀鴻遍野
相對的，如果你追問「那前幾年大漲的時候應該還是賺不少吧」？
這時候又是幾家歡樂幾家愁、如人飲水冷暖自知。
確實，有不少人靠著這幾年的行情發家致富、財富自由；
但更有為數不少的人還總是持續在 「行情好的時候都沒賺到、行情不好的時候深深被套」 的虧損泥沼中循環。
今天我們就來聊一下參與市場時，行情的波動明明的確是有起有落
但為什麼多數市場參與者的投資績效，卻常常有相似的 起起落落落落落落落落落的體驗呢
也就是： 「虧損的根本原因是什麼？」
搞懂了這些原因，回來檢視一下此刻你的認知和狀態
再踏入這個戰場其實一點也不晚的！
為了聊這個話題，首先要區分的是投資和交易，兩種截然不同的路線
最簡單的區分方式之一，就是面對一個大跌的交易日
你去問投資者，大多數都是愁雲慘霧的；你去問交易者，至少有半數以上非常興奮
金融市場是一個， 「讓有能力的人把認知變現」 的戰場，
投資者的戰場是關於 「找到價值被低估的標的」 的能力；
交易者的戰場則是關於 「執行好足以盈利的交易規則」 的能力
兩者的追求、努力方向和技能樹都有不少落差，
而如果你赫然發現，你既沒有在找尋價值被低估的標的、也沒有在執行足以盈利的規則的話
沒錯，你很有可能就僅僅是在賭博、碰運氣而已，而十賭九輸這句話大家想必並不陌生！
當然，如果非常很嚴謹的定義的話，還是會發現其實兩者之間是有不少交集和模糊地帶的。
例如很多人會在買入的時候想說是短線交易、小賺一點就跑，結果跌下來再說服自己這是長期投資；
但最終希望每一個參與者，最起碼在一開始就要想清楚，自己參與這個市場，是來投資還是來交易的？
這對於搞懂虧損的根本原因，也有很大的幫助。
今天我們還是把重點放在交易者的戰場，如前面提到的，是關於 「執行好足以盈利的交易規則」 ，
而這句話又可以拆解成三段，分別是「執行好」 、「足以盈利」、以及「交易規則」
篇幅有限，今天我們先把重點放在「交易規則」，
如果大家反應不錯的話，後續再把另外兩集陸續補上！
Let's Go！！
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交易規則
所謂的交易規則，就是一套可以幫助你在交易過程中的每一個時間節點，
都清楚知道此刻應該做些什麼事的操作說明書，主要可以分為三個階段和四種規則：
入場前 - 風控規則
風控規則的最高指導原則就是，「任何時候都要確保自己能夠接受最差的狀況」；
這件事甚至是從入金前就開始了的；
也是為什麼總是會建議大家，只用輸光也不影響生活的閒錢來做交易；主要可以逐步拆解和設定以下幾個問題
1. 可以拿來交易的閒錢有多少？
2. 每一筆交易願意虧多少？ （一般建議是帳戶金額的 2% 以下）
3. 一個交易日的虧損上限是多少？ （例如是 6% ，則不能同時開超過三單）
4. 一週的虧損上限是多少？
5. 當日盈利到多少時，不允許再轉盈為虧？
6. 其他風控問題
風控規則是一個交易員最基礎的素養，設定的足夠嚴謹的話，哪怕是遇到最誇張的黑天鵝，
也會是你完全可以承受的風險，而只有在輸得起的狀況下，才更有機會在交易市場中成功，
如果你從來沒有想過關於風控規則的事，那建議可以至少先試著回答上面幾個問題！
入場前 - 入場規則
入場規則的關鍵在於，每次交易都可以找到明確、邏輯類似的入場點和停損點；
如果我們用拆解問題常用的 4W1H 來理解的話，大概需要做到下列這些事：
1. What
-- 要做什麼品種、出現什麼信號的時候要入場？
2.Why
-- 是否清楚這個信號背後的邏輯，為什麼出現時你要操作，有沒有反覆驗證過策略的有效性？
3. Where
-- 入場點在哪裡？停損點在哪裡？ 如果回答不了這兩個問題，就沒有辦法依照風控規則設定的單筆風險來計算開倉的倉位大小
4. When
--每天能夠操作的交易時段是幾點到幾點
5.How
--具體的入場方式是什麼？ 市價單？突破單？限價單？
強烈建議大家如果是已經有一點交易經驗、或是學過一些技術分析的話，
可以用上面這 4w1h 來檢視一下現在你的交易方法，是否具備提供完整入場規則的邏輯！
如果任何一個點有點疑慮的話，也就找到了接下來可以努力精進的目標了！
入場後 - 出場規則
正所謂「會買的是徒弟、會賣的是師傅」，絕大多數坊間的技術分析門派，都在嘗試著定義對於入場點的判定和優化，
著墨在出場規則的卻明顯較少、但這卻是真正影響交易成敗的關鍵！
因為「小賺就跑、虧損死扛」的壞習慣，所導致的悲慘盈虧比，其實才是多數交易者虧損的主因；
股票作手回憶錄中提到的交易關鍵是「不要失去你的部位」，也是在講同一件事。
交易有對有錯很正常，關鍵在於如何在對的時候賺更多、錯的時候虧更少。
出場規則的世界其實很單純，就只是在回答一個問題而已：「入場的 100% 持倉，要如何分配出場理由」？
為了做到這件事，大家可以試著靜下心來思考，從自己開始交易以來，「有哪些理由會讓你把手中的持倉出掉」？
如果是觸發停損點，那當然是 100% 全數離場，真的要思考的是那些沒有打掉停損點的交易的分配，
下面我也會列一些常見的出場理由，而大家的任務就是要思考，手中的 100% 子彈要如何分配？
打掉停損點 - 100% 停損出場
沒有打掉停損點 - 100% 的比例如何分配？
較好的出場理由 ： 可重複的、有客觀方法判定和事前設定的
1. 特定盈虧比 / 目標價
走到了預先設定的盈虧比目標或是特定的價格時，就操作減倉
我個人的交易習慣是 1:1 半倉，在出場規則的邏輯裡，其實就是定義了 1:1 盈虧比出場 50%
2. 反轉信號
行情運行過程中出現了和你做的方向相反的信號，例如 pin bar / inside bar / 吞沒等等，這裡的關鍵是酌情減倉是 OK 的，但也沒必要因為這點風吹草動就全跑
3. 左側支撐 / 阻力
跟反轉信號邏輯類似，差異是在入場前你就可以找到左側的參考目標位了，
有的人喜歡到目標全跑、我個人還是比較偏好酌情減倉留著尾倉參與後續行情
4. 推保護 （修改停損點位置）
我的尾倉永遠都是因為保護被打掉而出場的，這提供了我「如果遇到大行情時，手中還有倉位參與」的可能性；
較差的出場理由
1. 感覺
感覺要漲了、感覺要跌了、感覺好可怕、感覺抱不住等等
感覺總有個理由，理由來自反轉信號或左側支撐阻力還可以被前述邏輯包含，如果只是單純的第六感，
那下一個問題應該是「你的第六感準嗎？」，如果答案是否定的，那就別參考它了吧。
2. 他人建議
很多人喜歡對別人的交易品頭論足，更多人會因為別人的評論而影響自己的執行
交易是一件關於把自己認知變現的生意，其實任何人，哪怕是什麼頗負盛名的交易界大佬的任何觀點，
都不應該是影響你的交易執行的理由。
3. 其他理由
仔細想想還有什麼前面沒提到的理由，也會讓你把手中的倉位出掉呢？
歡迎大家在留言中補充，可以一起來討論，它屬於較好的還是較差的出場理由
出場後 - 優化規則
有規則並不等於你的規則就能盈利，所以一定會需要事前的測試、驗證，通常會在模擬盤和覆盤上練功、累積樣本，
確定可以在足夠樣本下仍然能盈利才考慮上實盤；
而正式開始實盤交易之後，也還是要定期檢視目前的每個規則的表現，是否有需要的調整和優化的；
這裡有一個很大的誤區是，有的人會用「規則是死的、人是活的」來作為違反規則或是例外的藉口，
但更應該做的事其實是，規則是活的，因為每次優化的時候都會調整；
但是平時交易的時候，都是以當前的規則為準，而絕不是每次都動不動說這次是例外。
優化規則的設定關鍵在於，「對於表現不好的交易數據對症下藥」，
而決定一個交易策略成敗的交易數據不外乎勝率和盈虧比，
表現不好的交易者基本上也只有三種可能性，
優化規則的目的就是在遇到以下這三種可能性的時候，
能夠適當的調整你的風控、入場、出場規則，以讓你的交易處在一個持續有在進步的狀態，大概可以關注以下幾件事：
1. 累積多少筆數檢視一次交易成績？ 通常是 30 筆
2. 遇到三種虧損狀態的解決方案，虧損基本上只有這三種可能性：
勝率太低-- 調整方向往提高入場規則的篩選標準，降低沒必要入場的交易對勝率的污染
盈虧比太低-- 調整方向往出場規則的比例分配為準，目標是讓「成功的交易有機會賺到更多」
勝率盈虧比都低 -- 可以考慮先回模擬盤調整狀態、並適當的調整核心入場策略
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講到這裡，可能已經篩選掉了為數不少的市場參與者了，
因為絕大多數的人，都是在 「沒有規則的情況下做交易」
如果交易是一個戰場的話，規則就像是你的武器和裝備；
而在沒有規則的情況下的交易，基本上就和在戰場上裸奔一樣危險
很多人會說自己做交易虧損是因為沒有交易紀律，
我常常都會反問對方說，那你的規則是什麼？ 而對方卻一臉茫然；
所謂的紀律是把一套規則執行到位的能力，後續也會聊到；
但如果你連規則都沒有，那根本就沒有紀律的用武之地
試著先從上述的四個規則的維度，嘗試總結或設計一下自己的交易規則吧！
如此一來、在有規則的基礎之上，就剩下兩個主線任務了，分別是「讓規則更好」以及「把規則執行好」，
那今天這集就到這裡告一段落，感謝大家的收看，我們下集待續！
社群想法
【 CPI 數據表現看空，為何市場卻大漲？ 】幣圈也會軋空嗎？美國在上週四 ( 13 日 ) 公布 9 月消費者物價指數 ( CPI ) 年增率報 8.2%，相較 8 月的數據小幅回落，但還是略高於市場，高於預期代表今年已經如此大力度的加息縮表仍然沒有辦法控制通膨，所以加息縮表的力道不會減弱，更不利於股票市場。
但，走勢就是硬生生地打臉了，當天雖然開低，但盤中大漲 5.55%，比特幣也跟隨上漲將近 10%，在我們群內中也有小幣取好奇為什麼會反轉大漲。
當時我的解釋是「 軋空吧，現在漲也沒什麼力道，短線追多的要小心 」( 10/14 15:40 當時尚未下跌 )；後續有人問到「 幣圈做空合約，有嘎空這種說法嗎? 」
的確是沒有，但相同的原理，在幣圈這樣的新金融一樣會發生。
軋空會發生在空頭部位比例要大過多頭部位，簡單來說就是太多人做空。發生當下只要市場走勢急速拉升，就會引發大量的空頭部位回補來助長漲勢。
在幣圈，當有大量散戶在做空時，就容易出現急漲，從多空比數據可以及時觀察，尤其大戶多空比升高時更容易發生。
原理：市場發生讓散戶集體做空的事件，例如出現重大利空消息，當走勢短線反彈，造成強制平倉，平倉空單其實就是買入，所以瞬間湧入需求，造成價格上漲，上漲後引發更多空單爆倉，這樣的連鎖反應造成連串的上漲。
此時有個問題，大家都做空，那第一個價格反彈從何而來呢？
這類的問題就相當複雜了，要說到每次新手班會提到的「主力思維」，要知道金融市場都是可以操控的，有壓倒性的資金就可以決定市場走向，當主力發現散戶的極端做空，就會知道這之中有「套利的空間」，在幣圈甚至不需要主力來做，交易所本身就可以，也就是大家常講的「插針」，常出現在小時框裡。
最後告訴大家面對軋空的對策，短線平常就要設好止損，軋空不是天天發生，遇到就當運氣不好；長線基本不受干擾，不用擔心。
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你的讚是幣修持續出文的動力🥰
【交易認知篇Ⅱ】交易者是如何從入門到虧光的？每個人來到資本市場的目的只有一個，賺錢！你和我，還有他的目的都一樣，那麼你是否考慮過你和他們相比之下有什麼優勢？二級市場本身就是零和博弈，有人賺錢必然就有人虧損，你如何確保自己不會成為那個虧損離場的人？導致大眾交易者/投資者大幅虧損的主要原因我總結了以下幾條：
一.重倉交易。
大部分交易者在聽到某某大神因為重倉梭哈某幣種，獲取了巨額利潤的消息之後，內心暴富的強烈慾望開始蠢蠢欲動，心想別人能夠做到自己當然也能，一旦你開始產生這樣的想法，暴負就離你近在咫尺！當然，某些交易高手會採用滿倉梭哈的交易方式，但他們有自己的資金管理和風險控制方案，即使滿倉也符合資金管理規則，並且一旦價格沒有向預期的方向運行，他們會迅速離場，這樣的心理狀態和風險控制方案試問你有嗎？
二。攤平虧損。
交易者在入場之後，價格沒有按照預期的方向運行，賬面開始出現虧損，交易者不願意接受現實，抱有僥倖心理，利用價值投資，價值信仰，長線佈局等等理論來麻痺自己，使自己陷入越跌越買，虧損加倉的巨大誤區之中，這樣的交易手法會在某些時候讓交易者取得勝利，從而讓你嚐到甜頭，但只需要一次，你就能被市場帶走。攤平虧損，越跌越買的交易方法在中國A股市場廣為流行，被大眾交易者一致認為是正派交易方法，而其他所有交易方法都被視為旁門左道，如果這樣的思維在期貨或數字貨幣市場，很快就會被市場帶走。
三.扛單，不止損。
扛單的風險要稍微小於攤平虧損，但也是使交易者一路走向虧完的重要因素之一，扛單的重要原因是，交易者入場之後，價格開始向反方向運行，交易者依舊抱有僥倖心理，認為市場在之後的較短時間內會向預期方向運行，從而扭虧為盈不主動止跌，導致虧損慢慢擴大，最終只能痛苦割肉或者絕望爆倉了結倉位。據我觀察，大部分不主動止損的交易者在入場交易之前，都沒有明確的交易計劃和止損點位，所以當價格開始向反方向運行的時候，才會不知所措。
四.情緒化交易
市場一直處於無序波動狀態，當交易者看到價格大幅運動的時候，害怕踏空或錯過大幅波動行情，控制不住自己的情緒，迅速追入市場，隨後只要價格開始輕微回調，情緒化交易者就會處於不利的境地，緊張情緒開始主導交易者的行為，入場前交易計劃忘得一干二淨，長期操作下來，賬戶餘額所剩無幾。
五.錯誤信奉某種交易方法。
到了這個階段，交易者已經有了一定交易經驗，並且學習到不同的交易方法，例如各種技術分析理論，投資理論等等，在教學者的強大營銷能力下，交易者把學到的交易方法視為聖經，認為掌握了別人都不曾掌握的市場秘訣，與莊共舞方案，內心產生強烈的自滿。交易者在學習之後，簡單的對某種交易方法進行複盤或測試，就開始依照該方法進行交易，一頓操作下來，才發現賬戶餘額所剩無幾，交易者開始對該方法產生懷疑，慢慢的開始無法再說服自己，從而放棄該交易方法，回到繼續尋找市場聖經的迷途中，走入無限循環的誤區。
六.
...
【交易認知篇】高勝率交易手法VS低勝率交易手法，誰更適合你？我們在學習交易的過程當中，必須弄清楚自己的性格適合什麼類型的交易方式，這樣才能更快的找到屬於自己的穩健盈利之路，目前主流的交易手法主要分為兩大類“趨勢交易和震盪交易”也可以稱為短線交易和中長線趨勢交易，兩者在交易邏輯，系統建設，交易者心理層面，系統執行難易度等等方面都各有千秋，今天我以略知一二的心態來和大家聊聊這個在交易者成長過程中非常關鍵的話題！分析一下它們之間的區別和各自優缺點。
一.成功率/勝率
1.震盪交易：抓取市場短期波動，對短期行情波動必須有比較強的把握度，其入場點位，止損點位，止盈點位都必須比較精準，追求速戰速決。成功率通常在60%以上（專業交易者），偏高。
2.趨勢交易：以市場趨勢為主導方向，對短期波動沒有太大的依戀，對入場點位，止損點位，止盈點位等要求稍低於震盪交易，以趨勢方向長期持倉為主，市場出現趨勢行情的時機比較少，所以成功率沒有震盪交易那麼高，成功率普遍在35%-60%之間（專業交易者）。
結果：震盪交易略有優勢。
二.盈虧比/盈利風險比
1.震盪交易：震盪交易把握的是行情的短期波動，及時止盈止損，短期價格波幅相對較小，獲利空間相對有限，盈虧比不大。
2.趨勢交易：能夠把握住大單邊趨勢行情，追隨趨勢運動方向持倉，能靠大趨勢獲取大額利潤，盈虧比比較大。
結果：趨勢交易在盈虧比方面比較有優勢。
三.交易頻率/交易機會
1.震盪交易：交易頻率比較高，追求快進快出，一周內甚至一天內可以做數十筆交易。
2.趨勢交易：趨勢行情出現的時機較少，操作機會也相對較少，操作頻率偏低。
結果：震盪交易的交易頻率較高。
四.手續費/交易成本（新手交易者一般不會考慮手續費因素，但手續費是老手交易者十分重視的指標，高額的手續費可能會逐步吞噬本金）
1.震盪交易：由於交易頻率偏高，手續費自然比較高。
2.趨勢交易：交易頻率偏低，手續費有明顯優勢。
結果：趨勢交易在手續費方面有明顯優勢。
五.盈利能力/回報率
1.震盪交易：雖然交易頻率偏高，成功率也比較高，但手續費及滑點成本很高，盈利空間相對有限。
2.趨勢交易：雖然成功率低於震盪交易，交易頻率也偏低，但手續費有明顯優勢，不必追求精準點位入場，獲利空間比較大，只要把握住趨勢行情就能迅速擴大利潤，在有優勢的資金管理加持下更是能夠讓資金爆炸式增長。
結果：趨勢交易的盈利能力要大於震盪交易。
六.資金回撤/最大風險敞口
1.震盪交易：交易勝率比較高，在良好的資金管理方案下賬戶整體資金回撤比較小。
2.趨勢交易：交易勝率偏低，經常伴隨著連續止損，資金回撤幅度也較大，但可以通過良好的風險控制和資金管理方案優化。
結果：震盪交易的資金回撤有明顯優勢。
七.執行難度/心態水平
1.震盪交易：追求高成功率是人性的本能，高勝率的交易手法更容易被人們所收受和追捧，執行難度相對偏低。
2.趨勢交易：趨勢行情比較少，很多時候可能長時間沒有交易機會，十分考驗交易者忍耐程度，並且成功率相對比較低，在連續止損和大幅資金回撤的壓力下，新手很難執行，執行難度相對偏高。
結果：執行難度震盪交易有明顯優勢。
總結：追求高勝率交易是人性的本能，但高勝率交易手法不能代表高盈利能力，低成功率交易手法也不能代表低盈利能力，只不過相比之下震盪交易手法更加容易執行，資金回撤相對較小，而趨勢交易手法更加具備盈利能力，也更加考驗交易者對該策略和市場的整體認知。
編輯不易，點贊評論！
關於追漲殺跌的一些技巧 - 「如何排除心理因素的影響？」
身為一個動能交易者
我非常高比例的交易都是廣義的追漲殺跌，時至今日我也樂此不疲
出現了下一個 下下一個符合我的規則的追漲殺跌交易
我依然會義無反顧的開倉入場
這當中自然有許多可以深入討論的細節，
今天我們就來著重聊一下很多人放錯重點的大題目： 「心態」
＝＝
首先，追漲殺跌作為一種交易方法，很多時候會被普通交易者給污名化、妖魔化
鼓吹著「交易千萬不要追漲殺跌」的門派更是大有人在
但其實一個非常簡單的思考點是
如果追漲殺跌真的是這麼糟糕的虧損淵藪、所有交易者都應該避免追漲殺跌的話
「那麼追漲殺跌的對手盤，應該是穩定盈利的不二法門吧？」
而誰是追漲殺跌的對手盤呢？ -- 摸頂猜底
聽起來是不是不太對，怎麼好像是另一種虧損的淵藪？
真實邏輯是， 「沒有交易紀律的交易者」非常容易虧損 ，
原因是盈利時候往往小賺一點點就跑、虧損的時候卻非常能扛、甚至屢屢操作加倉補倉
長期小賺大虧之下，無論操作的是哪一種類別的交易，虧損都是理所當然的結果
而這類交易者又時常喜歡操作「追漲殺跌」和「摸頂猜底」兩種交易
因此導致了這兩種交易策略本身很大程度的污名化了。
＝＝
而如果想要打造一個追漲殺跌交易系統，關鍵有兩個：
1. 有一套可以在屢創新高的趨勢行情中、持續找到交易計劃的策略
2. 每筆交易用可承擔的風險入場、並且在交易執行上保留讓盈利奔跑、參與趨勢的可能性
留意，這裡就會扣回標題聊到的「心態」這個因素了
你會發現在這兩個關鍵之中，並沒有「心態」的角色
「心態」對於這整件事幾乎只有負面的影響，能夠將這個因子完全排除，對於操作追漲殺跌交易是至關重要的
例如很多人會因為操作追漲殺跌時的心理活動，而草率開倉和平倉，
而理由僅僅是因為「怕它又跌下來、所以賺一點就想趕快跑」，這對我而言是完全不能夠接受的。
以配圖的 UNH 行情為例
其實在過去數十年的多數時間點
如果你願意追漲他、也能順利抱住單子的話
基本上就是個讓人非常愉快的持倉
因此也可以反過來思考
「如果你在他突破 100 元創出歷史新高時追漲買入，有哪些會阻止你抱到現在的理由？ 」
1. 不知道他還能不能接著漲、有盈利了就想要落袋為安
＝> 對於交易員來說，任何時候我都不需要知道未來會漲還是會跌，因為預測沒有任何意義
重點是創造一個「無論漲跌，都能夠有對應操作方式」的策略
有盈利想要落袋為安是可以的，但「不要全跑」，永遠保留一點尾倉參與趨勢
你會發現很多時候忙進忙出半天，還不如一個好好抱著的尾倉
2. 追漲的單子抱不住
＝> 這同樣是非常奇怪的邏輯，如果你的出場規則是固定的，那麼任何入場理由對照的都是類似的執行策略
不存在「因為是追漲的交易才比較抱不住」的狀態
例如我任何入場理由的交易，執行策略都是 1:1 半倉 + 追蹤
追漲殺跌也是、低買高賣也是、摸頂猜底也是，抱不抱得住、走不走得出來和我入場的是哪個理由沒有任何直接關係
如果你會有這個毛病，我的建議是你好好地梳理一下你的出場規則
然後「不要讓你的心理活動成為你沒有交易紀律的藉口」
3. 害怕
害怕的根源在於「不願意承擔虧損時的結果」，也就是「輸不起」
而解決輸不起最好的方法
就是一開始就用輸得起的風險入場就好
損了無傷大雅、再找下一筆交易就好；盈利了也不需要驕傲，就是符合規則且成功的交易屬於你的利潤
如果你說，你根本沒有輸得起的風險，你每一把都想要贏!!
那麼朋友，交易很有可能並不適合你。
時至今日在我的交易中
我不會說我毫無情緒波動或主觀的想法
但是我可以很有信心的說
「所有心態、情緒的波動絲毫不會影響我的交易決策」
因為就像前面提到的，早在入場前我就已經想好最差的狀況、以及每一種可能性之下對照的解決方案了
那麼入場之後其實也就是無情的執行而已
哪怕有一點點心情上的波動，也不會影響我的任何交易決策
也只有這樣，才更有機會操作好包括追漲殺跌在內的每一種交易策略！
共勉之～
也歡迎大家嘗試發想更多追漲殺跌時的心裡活動，讓我用這篇的邏輯來跟你對話～
Let's see how it goes yo!
關於SMC OB & FVG基礎概念關於SMC OB & FVG基礎概念
Smart Money Concept 聰明錢概念/訂單流 | SMC |
Fair Value Gap 不平衡缺口/合理價值缺口 | FVG |
辨識 : 大陽/陰K(強勢K) 、同方向連續K
範圍 : 左右兩側K線影線之間 未填補之區域
可視為機構進場之訊號
強勢進場造成流動性失衡
導致部份區域尚有未成交之訂單
概率回填以重新平衡價格
Order Block 訂單塊 | OB |
OB- 看跌訂單塊 、OB+ 看漲訂單塊
範圍 : 價格突破結構的前根 裸K高低範圍值
Break of Structure 破壞結構 | BOS |
辨識 : 突/跌破既有的走勢結構框架
僅為基礎概念之教程
後續將發表系列教程
敬請期待 |SMC教程|
如何透過查看利率來改善交易：第3篇大家好！👋
這個月，我們想探討利率這個話題，什麼是利率，為什麼利率很重要，以及如何在交易中使用利率資訊。這是新手交易者剛開始通常會忽略的話題，因此，我們希望對於期待了解更多有關宏觀經濟學和基本面分析的新手來說，這是一個有用且可操作的系列！
在我們的第一篇文章中， 我們了解 如何在TradingView上查找利率資訊，以及利率如何在公開市場中波動。 在我們的第二篇文章中 ，我們研究了投資者在投資債券（利率）與其他資產時必須做出的一些決策。
今天，我們將透過三個具體的例子來看看全球投資者是如何理解利率的。
讓我們開始吧！
正如我們上次提到的，在了解任何地區的利率時，需要關注三個主要方面：
1.) 中央銀行基金利率風險
2.) 通膨風險
3.) 信用風險
首先，讓我們看一下信用風險。 💥💥
信用風險是您可能無法取回您借給某實體對象的錢的情況。對於本系列，由於我們只關注政府債券，這代表著政府不會還錢給您的風險。
經驗告訴我們：在所有條件相同的情況下，實體（公司、國家/地區）為借錢支付的費用越多，他們在投資者眼中的“穩定性”就越低。
接下來，我們來看看通膨風險。 💸💸
通貨膨脹風險是當您的本金可能隨著時間的推移，而失去購買力時，就會發生這種情況，因為通貨膨脹率高於利率。
例如，請看此圖表：
在藍色/白色部分，您可以看到土耳其1年期債券收益率。在綠色部分，您可以看到美國1年期債券收益率。請注意利率的差異 — 土耳其債券支付14%，美國債券支付3%。雖然美國是一個更大、更發達的經濟體（因此“信用”風險較低），但收益率的一些差異歸結為經濟體內部通膨率的巨大差異。
在紅色部分，您可以看到美國的通貨膨脹率，在黃色部分，您可以看到土耳其的通貨膨脹率。假設匯率穩定，隨著時間的推移，土耳其里拉對於美元購買的商品和服務相對越來越少，投資者將要求更高的收益率以防止購買力下降。
經驗告訴我們：利率的方向會告訴你：投資者認為通貨膨脹在一定時間範圍內可能會如何發展。
最後，讓我們看一下中央銀行基金風險。 🏦🏦
中央銀行基金風險是中央銀行可能將基礎資金利率，對您的部位不利時所發生的事情。
請看這張圖表：
它與上次的圖表相同，但我們沒有將通貨膨脹率疊加在利率上，而是將當前的中央銀行利率增加到圖表中。
請記住，中央銀行利率是您從銀行獲得的利率，而不會將您的資金“鎖定”為向政府提供的貸款。
中央銀行利率風險在債券定價中扮演著最重要的角色，正如你所看到的，利率和收益率密切相關，尤其是因為這些只是1年期債券（我們將在下週查看收益率曲線）。
話雖如此，鑑於世界各地的中央銀行通常被授權，嘗試為消費者創造穩定的價格，因此它們的行動往往與通貨膨脹共舞。有時銀行會過度升息並造成通貨緊縮。有時銀行會升息太少，並且會“落後”通貨膨脹（正如許多人認為的那樣）。
經驗告訴我們：利率是中央銀行政策的指標，受多種因素影響，且因地區而異。換句話說 — 利率可以描述經濟的健康狀況。太“高”，代表中央銀行可能已經失控。太“低”，則經濟可能停滯不前。這些是概括，但它們是在相對基礎上比較地區的一個不錯的起點。
這些您都已經了解了！從觀察市場的即時走勢中可以學到一些具體的例子和經驗。了解這些動態對於制定更全面的交易策略非常有幫助。換句話說，如果您進行外匯交易，了解國家之間的利率差異，以及利率的潛在驅動因素非常重要。同樣，如果您正在考慮投資一家公司，那麼查看該公司的債券收益率可以告訴您，投資者認為該公司違約的風險有多大。
下週，我們將看看收益率曲線，並了解如何使用該資訊開始預測價格和整體經濟的課程。
- TradingView團隊❤️❤️
不同週期的趨勢不一致如何處理？ 首先要搞懂「觀點」和「交易計劃」的區別！無論是順勢交易者還是逆勢交易者
在交易中只要會關注趨勢，就勢必會遇到不同週期的趨勢不一致所產生的衝突
例如最近的 GBPUSD
日圖毋庸置疑是個創新低的下跌趨勢
但在小級別 15 分鐘圖，反彈逾 400 點也明顯是個上升趨勢
這裡有第一層關鍵的邏輯是「趨勢判定」，當然上述兩個週期都是最簡單的可以用肉眼輕鬆識別的趨勢
趨勢判定的定義每個人愛用的不盡相同，有人用指標、有人用均線、有人憑感覺，
我個人還是喜歡用傳統的高低點
但這完全可以另外開一篇完整的來講，會有點離題，我們就還是先用這個英鎊的例子來聊聊今天的主題
「不同週期的趨勢不一致如何處理」
而這就會扣回我標題講的關鍵，你需要去區分交易中的各種訊息，
是對你的「觀點」有幫助，還是對你的「交易計劃」有幫助。
觀點指的是你看多還是看空，我通常會稱之為 「多頭思路」和「空頭思路」
在多頭思路底下，就會傾向找做多的交易計劃，遇到做空的交易就會傾向跳過
同樣的，在空頭思路底下，就會傾向找做空的交易計劃，遇到做多的交易就會傾向跳過
而如果你沒有觀點、那就是震盪思路，震盪思路一樣可以找低多高空的交易計劃
但是對於趨勢交易者而言，就會更願意去在有觀點的時候，操作符合觀點的交易
這裡又可以扣回一個大家或多或少可能聽過的
「大級別找方向、小級別找入場」；
這句話的“方向” 其實就是觀點、“入場” 其實就是交易計劃。
以我個人而言，我是一個順勢交易者、喜歡從日圖去取得觀點，
所以當我看到英鎊的日圖時，我會因為看到是 「日圖下跌趨勢」 而取得 「空頭思路」。
此時我切換到小級別找入場的目的就是
「找到配合我空頭思路的做空交易」
而當我切換到 15 分鐘圖，發現是上升趨勢的時候，應該如何思考呢？
簡單來說．常見的做空入場方式不外乎「高空」和「追空」
如果你是喜歡操作低多高空的交易者，你會發現「一定是小級別有反彈，才會有入場機會」
也就是說，不同週期的趨勢不一致根本是偽命題
想要做順勢交易的高空的人，本質就是在大級別下跌趨勢、小級別上升趨勢的情況下嘗試做空
兩者毫不衝突
所以當我切換到英鎊的 15 分鐘圖時，我就會 密切留意有沒有左側的阻力結構、或是新形成的反轉信號
以作為空單的交易計劃，而不會因為 15 分鐘圖是上升趨勢就想要貿然嘗試多單
因為我的觀點一開始就定好了是從日圖得來的，15 分鐘圖發生的任何事，如果沒有改變日圖觀點
那我一樣是只想要做空的
而如果大級別是下跌趨勢、小級別也是下跌趨勢呢？
那就是「追空」邏輯、也就是我最喜歡的 動能交易 的守備範圍了，當然也可以做交易～
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整套邏輯是很完整的
但篇幅有限不小心就打 1000 多字了
如果你想嘗試用這個邏輯解決困擾你的「不同週期的趨勢不一致如何處理？」
第一步也很簡單
就是嘗試列出你自己手邊有的武器庫
有哪些分析方法會影響你的觀點？
又有哪些交易策略，可以給你具體的入場止損止盈的交易計劃？
只要這兩層邏輯定好，那就永遠不需要再為這個問題困擾啦！
Let's see how it goes yo!
創造巨額利潤的“Vegas隧道交易法”優缺點系統性教學~在閱讀該教學觀點之前我先先聲明，任何交易投資方法都有其優缺點，在熟練掌握一套交易方法和對市場有客觀的認識之前，直接採用任何交易方法和大資金進行交易無疑是賭博行為，大家在學習完這套交易方法後，感興趣的朋友要多進行複盤和練習才能徹底了解該方法的優缺點，才能熟練使用，我本人並不採用”Vegas隧道交易法“來進行實盤交易，但偶爾會用該方法參考進行行情分析，我所採用的是我自己開發的交易方法，原因並不是因為Vegas隧道交易法不具備實盤交易價值，恰好相反，這套交易方法具備十分有用的獲利價值，目前在各個投資交易市場依舊有人靠這套方法獲得巨額利潤，但交易之路只有適合自己的方法才是最好的，Vegas這套方法比較簡單，但並不代表不具備強大的盈利價值，認真學習每個人都可以學會並且熟練掌握。
Vegas(維加斯）隧道交易法
1.起源：在距今20多年前，有一位華爾街頂級對沖基金經理名為Vegas, 他靠自己開發的交易方法在市場中賺取了巨額利潤之後將這套交易方法在網上進行了公開，並以自己的名字命名。名為“Vegas隧道交易法”，從此這套交易法逐步開始走向大眾的視野。
2.定義：Vegas隧道交易法所採用的指標工具為EMA,其指標參數為:EAM144,EMA169,EMA12,EMA576,EMA676.其中EMA144和EMA169為“隧道區”Vegas本人認為是價格多空力量主要分水嶺，起到支撐位和壓力位作用，EMA12做為“過濾器”使用，EMA576和EMA676做為大趨勢方向的研判和輔助。
3.具體用法：當價格和EMA12同時向上突破隧道區（EMA144和EMA169)，並且價格處於EMA576和EMA676之上時，則後市行情看多 。當價格和EMA12向下跌破隧道區，並且價格處於EMA576和EMA676之下時，則後市行情看空，多空頭寸止損為隧道區的另一側。
注意：1.EMA12做為過濾器使用，其作用是區分真假突破，當價格突破隧道區但EMA12沒有突破時，視為假突破,不參與操作,只有當價格和EMA12同時突破隧道區時才視為真突破。
2.EMA576和EMA676做為大趨勢方向研判方法，其核心邏輯是順應趨勢方向，無論何時都要順著EMA576和EMA676方向操作，主動放棄方向不一致的交易機會。
3.Vegas交易法開發者本人在公開的時候有所保留，比如具體的止盈位置，倉位比例等等，都是學習者需要進行優化的地方，或者使用該方法進行行情參考。
優缺點：缺點，根據我個人的交易經驗，Vegas隧道交易法明顯的缺點在於震盪行情的時候，EMA144，EMA169隧道區和EMA576和EMA676輔助線容易形成均線黏合，反復交叉，導致無法正常識別到可靠的交易機會，但可以使用行情週期來進行優化，過濾掉一些勝率比較低的震盪週期，專注於捕捉趨勢行情。
優點，能夠有效的識別趨勢反轉階段，及時轉換牛熊思維，從而不會導致踏空大部分大單邊行情，另外，“Vegas隧道交易法”本質上屬於趨勢交易法，能夠有效捕捉趨勢行情，從而獲得比較可觀的盈虧比。
《可不可以 漲回去一 點 點 就好》 （改編自巴大雄《可不可以 放進去一下下就好》）
最近有點過分忙碌 都沒空來更新
昨天橫空出世了這麽一曲迷因界的王者
身為一代被交易耽誤的音樂人
馬上文思泉湧的整首改完了哈哈
（交易改歌系列好久沒有這種改完整首的了哈哈哈）
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《可不可以 漲回去一 點 點 就好》
改編自 巴大雄 《可不可以 放進去一下下就好》
原曲:秋水仙
改編詞：TraderJoeLee
可不可以 漲回去 一 點 點 就好
可不可以 不要讓人再追高
那天打開你的盤面 看到在右上角
你誘人的走勢讓我心臟在砰砰跳
一根堅挺的大陽線
強勢的 all time high
還有一批 FOMO 到爆的新韭菜
我想問你 我想問你
可不可以 漲回去 一 點 點 就好
前兩天打開你盤面 你又再往下掉
停損點還沒有設定我心臟在砰砰跳
感覺可能發生什麼
要是再來一根
長期投資的最後倒下的都是我
我想問你 我想問你
可不可以 漲回去 一 點 點 就好
還好嗎 你還好嗎
我刪 app 的這些日子
我只想問你這一句
可不可以 漲回去 一 點 點 就好
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當然熟悉我的朋友會知道，
改歌系列嘻嘻哈哈的背後都是想傳達一些交易觀念的
為了不要讓自己落入這種祈禱標的漲回來的窘境
入場前設好停損點、用可以承受的風險計算開倉倉位
再誇張的大熊市大牛市 或是再無聊的橫盤震蕩
也永遠可以接受最差的狀況 進而持續穩定的嚴格執行規則
我從來就沒有在害怕追高的 的確是一天到晚都在 all time high 的時候做多
但同時我也從來不會被套在山頂
因為早在被套之前就已經停損出場了
而那些 一高還有一高高的所創造的盈利 只要可以大於這些停損的虧損
下一次同樣的交易我就還是會願意做
而交易也就是這樣運作的
共勉之！
策略自動交易解決行情判斷方向迷思該策略是針對ETH 30MIN 去執行回測數據 經過長時間的驗證及參數調整解決許多可能發生過多損單
策略自動交易解決人為誤判或是心理上行情判斷的錯誤
這是我們目前開發下來最好的策略
ETHUSD - Fibo Retracement & Divergence BYBIT:ETHUSD
Fibo Retracement、AO Divergence
Dominace break(color yellow) , 3 or more bullish candlestick pass 1 candlestick.
Find which one candlestick passes dominace break.
Pull the Fibo from body candlestick that pass dominace break to lower shadow.
Awesome Oscillator (AO) indicator here , price has made a divergent setup.
Price has made lower low , AO has not made decrease.
強力空K被3根或以上多K吃掉，我會藉此拉Fibo觀測滿足區
作法：穿越強力空K的多K實體部分拉到整個區域最低的下影線
配合AO出現背離進多單
ETCUSDT 分享一下昨天短空打法BYBIT:ETCUSDT
原本上面就出現了一道水牆
屢次收上引線(倒讚XDD)，
出現了關鍵向下K棒(框起來的K棒)，
接下來找可以進場做空的位置
進水牆區的背離型態(箭頭處)
最後也不負眾望的打FIBO的1.168
ETHUSD 起死回生，抓到一個很棒的反轉
全世界都在等蘋果發表會，
一顆蘋果的威力優這麼強！？
且看且走，
BYBIT:ETHUSDT 下方有牆壁，
盤整跌不下去，
技術出現小背離，
進多單吃到一顆大蘋果。
ETHUSD 一小時區 短多打法COINBASE:ETHUSD
基本技術背離型態
水牆一半以下(點位：1540下方)掛多單，停損設水牆下方(點位：1528)
損益比1：2 ，停利點12*2+1540=1564！
如何透過查看利率來改善交易：第2篇大家好！ 👋
這個月，我們想探討利率這個話題，什麼是利率，為什麼利率很重要，以及如何在交易中使用利率資訊。這是新手交易者在開始時通常會忽略的話題，這是新手交易者剛開始通常會忽略的話題，因此，我們希望對於期待了解更多有關宏觀經濟學和基本面分析的新手來說，這是一個有用且可操作的系列！
上週，我們了解了如何在我們的平台上查找債券價格，以及快速提示了一些利率變動方式和原因。如果您想快速復習，請點擊本文底部的連結。本週，讓我們看看為什麼了解利率對您的交易很重要，以及如何利用這些資訊來發揮自己的優勢。
您可以從三個維度考慮利率市場。
1.) 絕對的
2.) 相對的
3.) 隨著時間
換句話說；
1.) 利率是如何在絕對基礎上進行交易？也就是，它們是否為投資者提供有吸引力的風險/回報？
2.) 利率如何在相對基礎上進行交易？也就是，不同國家之間的債券價格有什麼區別？
3.) 利率如何隨時間進行交易？也就是，什麼是“收益率曲線”？
對每一個維度以及它們的運作方式進行更深入的了解，是非常值得的一件事。本週我們將從“絕對”角度來看待利率 。 🏦
在這種直接的基礎上將債券視為投資工具時，更廣泛的市場投資者通常會從收益率/總回報的角度來看待債券與股票、大宗商品和加密貨幣等其他資產類別相比的吸引力。
在衡量這個總回報問題時，需要了解三個主要風險：
1.) 中央銀行基金利率風險
2.) 通膨風險
3.) 信用風險
換句話說；
1.) 中央銀行利率的變動是否會導致我收到的債券利率變得沒有競爭力？
2.) 債券是帶有計時器的貸款。就購買力而言，通貨膨脹會不會比我得到的收益更快地侵蝕我的本金？
3.) 我的交易對手能否在債券到期時讓我全身而退？
對於美國來說，第三個問題通常會被“忽略”，因為向美國政府借錢通常被視為“無風險”，但在所有情況下，了解債券收益率在固定時間內與利率和通貨膨脹的影響力是一個重要的問題。
除此之外，需要將利率的絕對風險/回報與其他資產類別進行比較。如果標準普爾500指數的收益率為2%，由該國最大公司的收益支付，那麼持有股票的風險與持有債券的風險相比如何？了解機構如何判斷這一決定通常可以透過觀察公開市場中的利率變動來衡量。當股票表現優於債券時，機構對股票的需求較高，表明人們感覺良好並願意冒險。當債券的表現優於股票時，這可能表明人們更願意持有“無風險”的利息支付工具，而不是經濟前景惡化的公司的股票。
這是查看利率的最直接方式 — 它們與市場中的絕對風險相比如何，與其他“收益率”流相比如何？從風險/回報的角度來看，它們有什麼意義？
最後一件事 — 如果利率上升，那麼“補償”承擔風險所需的回報金額需要越來越高，或者股票等其他資產開始顯得缺乏競爭力。此外，鑑於大多數估值計算依賴於“無風險利率”，更高的利率代表未來的現金流價值更低。
例如，這種內爆發生在去年底，當時人們開始出售債券，利率開始上升。隨著利率上升，那些在未來定價的“價值”很大一部分的股票受到的打擊最大，因為這些現金流的實際價值下降了。
將利率納入視野，對於市場的重大變動有很大幫助。 😀
這就是本週的全部內容！下週，我們將研究信用風險和外匯風險如何影響相對債券定價，以及不同的主權債券在相對基礎上可能或可能不會相互吸引。我們的最後一週將關注收益率曲線，以及隨著時間的推移，風險如何影響利率需求。
加油！
-TradingView團隊
如果您沒有看過，這是上週的文章：https://tw.tradingview.com/chart/US10Y/hgqEkxWj/
如何透過查看利率來改善交易：第1篇大家好！ 👋
這個月，我們想探討利率這個話題；什麼是利率，為什麼利率很重要，以及如何在交易中使用利率資訊。這是新手交易者剛開始通常會忽略的話題，因此，我們希望對於期待了解更多有關宏觀經濟學和基本面分析的新手來說，這是一個有用且可操作的系列！
第一個問題是處理利率時，如何查看TradingView上的資訊。雖然您可以點擊“市場”下的“債券”頁籤並移動到“利率”表，但查看全球利率的更簡單方法，是使用“搜尋”並輸入“10Y”。然後，點擊“經濟”，您便可以看到全球所有10年期利率市場：
此設置將為您提供“10年”利率，但您可以透過使用其他商品代碼獲得不同期限的債券。例如：您可以輸入“US03M”查看美國3個月的利率，或輸入“BR10Y”查看巴西10年的利率。我們系統中的所有費率市場都遵循此報價標準。試試看吧！這很簡單。
對於不熟悉的人來說，這裡提供利率如何運作的真相。
利率在公開市場上波動，就像股票或加密貨幣一樣；它們與政府債券價格成反比。透過這種方式，您可以簡單地查看政府債券價格以了解利率的表現 -> 它們將朝相反的方向移動。
其背後的原因是，在發行債券時，它們是按“市值”和“票面利率”發行的。假設政府債券的市值為$1,000，票面利率為2%。這代表每年，債券發行人將向債券所有者支付$20。
問題是，債券發行後，可以在公開市場上自由交易。假設出於某種原因，債券的需求量很大，$1,000的債券升值並以$1,030開始交易。因為支付給債券持有人的$20是固定的，所以買家在為債券支付$1,030時獲得的實際“利率”會略低於2% -> 準確來說是1.94%。
因此，債券價格的變化會改變市場上的即時“利率”！
需要注意一點： 政府債券利率與政府設定的“資金”利率不同，後者由一個國家的中央銀行決定。
下週的第2篇，我們將看看是什麼推動了政府債券/利率的供需，以及貨幣政策如何影響您交易的所有資產。另外，您如何利用這些資訊來發揮自己的優勢！
下週見！
- TradingView團隊❤️❤️
高槓桿不等於高風險！高槓桿也有優勢！“高槓桿交易屬於高風險交易模式，槓桿越大則風險越高”應該是大部分交易者對槓桿的理解，這一邏輯好像成了交易圈內的定論。其實並不然，表面看高槓桿屬於高風險交易模式沒有任何問題可質疑的，但反思槓桿的作用是什麼？槓桿的價值在於利用小資金來操作更大的倉位規模。同樣，在相同倉位規模下，可以通過擴大槓桿倍數來減小保證金數額。例如，10倍槓桿開1BTC需要0.1BTC保證金，100倍槓桿只需要0.01BTC保證金。
所以：“在倉位規模和止損空間兩者不變的情況下，同一筆交易提高槓桿倍數並不會改變風險大小，反而能夠提高賬戶資金使用率，滿足一些加倉的需求”這是很明顯的優勢。
如何正確使用槓桿？我的理解是“槓桿倍數只能決定佔用保證金的數量的多少，而不能決定倉位規模的大小”。
為什麼高槓桿等於高風險成為定論？例如，交易者A用0.1BTC通過10倍槓桿開了1BTC倉位，交易者B則用0.1BTC通過100倍槓桿開了10BTC倉位，A和B使用同樣保證金的情況下，B卻通過槓桿開出完全不同於A的倉位規模，B的風險自然遠大於A，無可質疑。類似例子就是大部分交易者的槓桿使用方式，放大的是人性和風險。對槓桿的理解僅此而已，明顯是不夠成熟的。
雖然高槓桿有一些相對的優勢，但還是不建議使用高槓桿交易，畢竟你和我的理性都是有限的...
如果您贊同我的觀點，請點贊，評論，擴散，不勝感激。
祝君交易愉快！
菱形菱形為反轉形態，屬於頭肩形態的變形，如果在相對低點發生屬於頭肩底，特性是先軋空再殺多。反之亦然。
以近期納指為例，先畫出 A B 兩條線，再分別以 A B 畫出平行線 C D。 漲幅測距為 F G 兩點的距離，加上突破點 E 。
台股指數近期也是菱形底，在本人以下貼文裡的補充有提到，
在政府基金宣佈不護盤的隔日，就已經有菱形的雛形，如果投機一點，價外買權多頭價差或是裸買 Call (視情況而定)，以上兩者的特性都是賺大賠小，並且在進場前就能控制住損失，都是可以使用的方式。
菱形也不一定是真的菱形，蒲型也能算是菱形的一種，技術分析雖然有技術兩字，其實還是有一些藝術的成分在裡頭。
以下是納指在網路泡沫始末
如果有興趣繼續深入瞭解，谷歌 Diamond Bottom 或是 Diamond Top 能找到一些資料。
不少人在指數操作喜歡看大戶或是法人的籌碼分佈，其實更應該研究的是，這些大戶為什麼會這樣佈局。
