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社群想法

【尹框Cyning】纏論教學第3講③向上處理的原則： K線包含向上處理時 取兩根K線中的最高點為髙點次低點為低點 合並成一根新K線。 如圖1-1-7所示 B、C向上處理，取兩根K線中的最高點為高點，次低點為低點，合並成新K線D 如圖1-1-8所示 F、G向上處理，取兩根K線中的最高點為高點，次低點為低點，合並成新K線H。 ④向下處理的原則 K線包含向下處理時 取兩根K線中最低點為低點，次高點為高點，合並成一根新K線。 如圖1-1-9所示 B、C向下處理，取兩根K線中最低點為低點，次高點為高點，合並成新K線D。 如圖1-1-10所示 F、G向下處理，取兩根K線中最低點為低點，次高點為髙點，合並成新K線H。 周末教學板塊停更~
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最極致和最糟糕的風控，都是“不把錢當錢”最近有好幾個品種都有非常誇張的波動 當中熱度和波動度兼具的莫過於 APE 和 GMT 了 光是看價格波動，都可以看到又有一堆人翻倉、更有一堆人爆倉的過程 這讓我想起了標題的這個交易金句.. 最極致和最糟糕的風控，都是“不把錢當錢” (其實就是我自己講的哈哈哈) 關於風控這個很多交易者的一生之敵 真的是寫再多都不嫌多 最糟糕的自然不用我多說了 例如你在 GMT 的單邊暴漲中嘗試做空它 這本身也許並不是瘋狂得太過份的操作 -- 如果有設止損的話 但是如果你不把錢當錢 當它屢創新高的時候你的解決方案卻是一直 狂補保證金+加倉做空 那就會很容易演變成一個個一夜爆掉天文數字的故事 這個層面上的“不把錢當錢” 就很無言 早早止損 還有大把資金可以再做回來不香嗎 幹嘛非要去搏“要在這筆交易凹回來” 這是很多交易員心理過不去的坎 尤其是那些會拿自己的勝率說事的，就容易因為過分自信而導致盲目、不理性的決策 最終積累半生的戰績敗在了一場毫無必要的滑鐵盧 ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 那為什麼說最極致的風控也是不把錢當錢呢？ 因為在極致風控的世界觀裡面，被止損就像是吃飯喝水一樣正常 交易做的從來就不是這一筆或下一筆的成敗 而是在足夠的樣本數和時間之後的勝率和盈虧比能不能做到正 EV 如果可以 那下一筆 依然願意交易 （韋禮安 BGM 下） 而如果不行 那就針對做得比較不好的地方調整規則 優化完了再上 所以平常東損西損的 別人可能也會覺得你怎麼不把錢當錢 但包含每一個單筆願意投入多少可承擔的風險 都是可以在規則裡定義好自己舒服的程度的 所以要做到不把錢當錢的極致風控 也絕對不是什麼天方夜譚 只要始終貫徹 “確保自己任何時候都可以接受最差的狀況” 的這個最高指導原則就好了 （詳見下方關聯觀點） 有感而發 共勉之yo!
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【尹框Cyning】纏論教學第2講2. K線的包含處理原則 K線走勢圖中，經常會看到一些有包含關系的K線 為了準確識別K線走勢中的頂底分型 從而找到趨勢中的相對高點、低點， 有必要對這些存在包含關系的K線進行包含處理。 所謂包含處理 就是將有包含關系的兩 根K線合並成一根K線 即簡化處理。 K線包含處理分兩種情況：向上處理和向下處理。 ①向上處理 存在包含關系的兩根K線合並時 當第一根K線的高點比其前一根具有非包含關系K線 的高點髙時 具有包含關系的兩根K線采取向上處理。 如圖1-1-4所示 圖左中B、C為具有包含 關系的兩相鄰K線 當B的髙點比其前一根具 有非包含關系K線A的高點高時 則B、C取向上處理。 圖右中F、G為具有包含關系的兩相鄰K線 當F的高點比其前一根具有非包含關系K線E的高點髙時 則FG取向上處理。 ②向下處理 存在包含關系的兩根K線合並時 當第一根K線的高點比前一根具有非包含關系K線的高點低時 具有包含關系的兩根K線取向下處理。 如圖1-1-5所示 圖左中B、C為具有包含關系的兩根K線 當B的高點比前一根非包含關系K線A的高點低時 則B、C取向下處理。 圖右中F、G為 具有包含關系的兩根K線 當F的高點比前一根非包含關系K線E的高點低時 則F、G取向下處理。 圖1-1-6為向上處理及向下處理實圖。
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關於均線交易葛蘭碧八大法則 Joseph E.Granville 均線最基礎的概念 就是X天的收盤價加起來除以X天數 均線的方向代表價格行為的行進方向 那通常會運用快慢線或多條均線來參考 可依個人習慣設置 參考設置可依價格與均線之間的反應 線圖為BLX 使用MA 99 葛蘭碧八大法則 BUY訊號 突破 支撐 假跌破 抄底 SELL訊號 跌破 壓力 假突破 逃頂 上述八項為基礎之交易操作 個人認為均線交易較為右側 指均線有一定的滯後性 均線交易仍可參考乖離 價格與均線之間的落差 是否有回調的可能性 也可參考均線作為較大時框趨勢之方向 甚至是壓力支撐之作用 依個人操作之習慣與方式 僅供參考 教程使用
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【尹框Cyning】纏論教學第1講纏中說禪技術理論包括兩大部分： 纏論形態學和纏論動力學 其中形態學是根本，動力學是靈魂。 纏論形態學從本質上講就是幾何學 包括兩個相互聯系又互為獨立的系統 K線系統和均線系統 纏論形態學K線系統學習路徑： K線的包含處理一分型一筆一線段一走勢中樞一買賣點。 纏論K線系統的操作思路是： 通過K線包含處理，找出走勢圖中的頂底分型 依據頂底分型劃分出筆 依據筆劃分出線段 依據線段確立走勢中樞 再根據走勢中樞的情況 結合動力學部分的背馳及區間套 綜合確定各類買賣點 然後依據各類買賣點執行實際交易 這就是纏中說禪技術理論的根本價值所在。 一、K線的包含處理 1.K線的關系 學習纏論K線系統分析方法，必須從K線的包含處理開始 只有理解和掌握了K線的包含處理 才能進人到分型、筆等其他內容的學習。 打開K線走勢圖能發現兩相鄰K線在實際走勢中存在各種各樣的關系 那麽，什麽叫兩相鄰K線的包含關系呢？ 這裏給出一個定義： 一根K線的高低點全部在其相鄰K線的髙低點範圍之內 那麽這根K線和其相鄰K線就為包含關系（註意：K線的高低點包括K線上下影線）。 如圖1-1-1所示 K線B的高低點全部在其相鄰K線A的範圍之內 則K線 B和K線A為包含關系； K線C的高低點全部在其相鄰K線D的範圍之內 則K線C和K線D為包含關系 如圖1-1-2所示 K線F的髙低點沒有全部在其相鄰K線E的範圍之內 則 K線F和K線E不屬於包含關系； K線G的高低點全部不在其相鄰K線H的範圍 之內 則K線G和K線H不屬於包含關系。 如圖1-1-3所示 虛線框內的兩相鄰K線為包含關系。
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USDJPY - （22年4月的回顧）這篇是關於 USDJPY 4月的貶值之路回顧，雖然我並沒有做這次交易，因為精力有限，我關註了其他品種，在這篇觀點的最後表明。 但是 USDJPY （美日）中間的細節我希望記錄並分享出來。 ———————————————————— 首先 —— 貶值的動能因素（1） 在 3 月 22日《日元的貶值之路級別巨大》觀點裏面特別提到，級別是』巨大『的，並在當時考慮 4 月入場繼續做日元的貶值。 觀點鏈接： USDJPY （3月23日）截圖： 第二 —— 貶值的阻力因素（1） 在 3 月 25 日《日元大面積異動（22年3月底）》觀點提到，日元的貶值之路遭遇阻力：系統提示當時正在醞釀大級別跨貨幣的』極值『阻力。 這個提示是表明，方向是非日貨幣的準備下跌，可以開始做交易計劃（包括重點關註信號，倉位的調整，風險與收益的計算。 觀點鏈接： USDJPY （3月25日）截圖： 第三 —— 整體日元快速大幅貶值（3月28日） 圖中黃色框的標記位置：這一段的大幅拉升，把前面 25 日的同步節奏打亂。 USDJPY （3月28日）截圖： 第四 —— 出現至今唯一一個 M5 ：121.308（多）（3月30日） 3月 28 日 —— 30 日，這一段時間整體日元出現快速貶值後又反彈，在這一階段，各個對日貨幣出現不同程度的量能釋放，在這裏，開始出現異步。（這是關鍵）。 ———————————————————————————————— 這裏暫停一下，如果 USDJPY 要繼續跌，我的角度看需要兩個條件，（1）美元轉弱。（2）日元走強。 第一：美元當時的情況。（3月底——4月初） EURUSD 的情況：（1）3月5日《EUR（歐元）處於下跌加速階段》，（2）4月07日《EURUSD 處於弱反彈》。 （1）觀點鏈接： （2）觀點鏈接： GBPUSD 的情況：（1）3月05日《GBPUSD 處於加速下跌階段》 觀點鏈接： 以上這三篇觀點顯示美元沒有轉弱。 美元指數截圖： —————————————— 第一個條件：美元轉弱不成立。 第二個條件：日元走強 又被打亂節奏，沒有統一作用，所以也不成立。 基於這兩個條件都不成立，當時我並沒有做空 USDJPY 的想法。 —————————————————————————————————— 緊接著開始說明 4 月 的關註點： 第一：圖中標記的兩個框我認為是重要的。 1號框，多頭信號出現唯一一個：M5：121.308，出現後，行情反應快，浮虧少。（代表這個方向和信號方向一致） 2號框 裏面的 12個小時表現為，在 H4 級別的 60 均線停止下跌。（這是重要的） 第二：H4 級別 20 均線以上。 3號框： 結合前面在 60 均線站穩，在 4 月 01 日 —— 4 月 05 日 一直保持在 20 均線 以上。（這是均線強勢的表現） 後續的關註點：只要不下破這級別的 20 均線即可保持強勢看法。 這段時間的系統信號表現情況：M1 的多空數量懸殊。（這是系統對於短期強勢的表現） 第三：阻力？ 在 4 月 05 日 —— 15 日，行情表現為： （1）沿著 H4 級別 20 均線前進。 （2）系統對於 USDJPY ，並沒有出現大級別信號。—— （沒有檢測到大阻力） 同時 USD（美元）也沒出現實際轉弱，JPY（日元）也沒出現同步轉強。 —————————————————————————————— 最後，在以上的情況表明， USDJPY 的漲勢至今還沒終止（日元貶值）。 —————————————————————————————— 大多數交易都只看見指標、均線等情況，這些我認為是表面現象。如同水面上的現象，但是水流的情況是由下面的暗湧決定的。 了解了暗湧的情況，再結合表面現象，交易的成功率會對應提高，持倉心態也會平和。 —————————————————————————————— 總結回顧了 USDJPY 的情況，現在解答為什麽我本人沒做這次交易。 第一：USDJPY 這次跟蹤的情況比較耗時間。而我已經過了長期耗時間的年齡，所以沒有時間在最佳位置做出反應。 第二：這月有更省心的交易機會。 （1）白銀。 4月02日《白銀 月線路線圖》 觀點鏈接： （2）美股。4 月 01 日《美股 —— 周線同步阻力 —— 跟蹤篇（9）—— 準備交易計劃》 觀點鏈接： ——————————————————————————————— 現在的日元，我認為是一段比較困難的地方，用上行度過指標的超賣 —— 這是我當年得到的經驗。 很多人會忽視技術以外的因素：心態，資金成本，倉位等，而這些因素是決定是否盈利的。 這就是為什麽很多人看對，但做錯。 這次， 非日貨幣在對日元的時候，發力不一致，就是消耗動能。但是反應在報價不明顯，屬於暗湧。 打個比喻，就像兩個不同級別的選手對打，弱勢的那方在胡亂揮拳，對強勢的一方沒有造成太大傷害。 ————————————————————————————————
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關於道式理論123&2B法則道式理論 123法則 法則1- 突破壓力趨勢線 嘗試突破操作 風險較大 無法判定真偽突破 法則2- 底部逐漸托高 Higher Low 嘗試回撤站穩操作 風險較小 盈虧較好掌控 法則3- 突破前高價位(法則1最高價位) Higher High 結構走勢明確 終結下降走勢 _______________________ 2B法則 針對假突破進行操作 假設趨勢可能反轉 在上升趨勢中 價量逐漸衰竭 供給過於需求 需求逐漸耗盡 未能有效突破壓力區間 嘗試空頭操作 止損價位設於前高上方 風險較好控制 盈虧較好掌控
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比特币震荡行情交易要抓住什么？价格持续上涨一段时间后，就有回调的需求；价格持续下跌一段时间后，就有反弹的需求。这是因为在涨跌的过程中，当到达一定的压力支撑位置后，就会有人进行开仓平仓，现货也会产生换手，主力也会有再吸筹、再派发等行为。 震荡行情在K线图上的定义，就是上涨无法产生更高的高点，下跌无法产生更低的低点。但是也有例外情况，比如扩张型震荡，上涨继续创出更高的高点，下跌也继续创造出更低的低点。总之，在对应的时间框架下，价格围绕某个价格区间停留的行为，就称之为震荡。 震荡行情如果想要盈利，记住几个关键点：1.严格止损 2.高抛低吸 3.扩大盈亏比 4.降低收益预期 1.严格止损就不用说了，这种止损必须量化，有严格的止损规则约束，比如超过前高or前低2*波动率必须出场。及时是被打了止损就反转，也要接受。因为交易就是做概率，而不是贪心一次侥幸赚的钱。 2.高抛低吸，是震荡行情的交易思路。只不过这里有个问题需要思考。震荡行情的高抛，在多高？低吸在多低？因为震荡形态不一定总是很规则，并且伴随着各种假突破、假跌破。单从震荡形态的分类上看，就有三角震荡、楔形震荡、箱体震荡等等。而三角震荡又可以细分为直角三角、等腰三角等等。直角三角还分直角在上方，直角在下方等等。用三角形态看待与用箱体形态来看待，就有不同的高点要关注。讲了这么多，想表达的意思就是这种高抛低吸很难做，因为高点低点不容易捕捉，很可能你认为这个是高点，然而还有更高在后面。尽管行情处于震荡区间，被套也正常。所以，应对这种难以判断高低点的震荡行情，有两种方式（1）高抛低吸降低预期收益 （2）区间内网格交易（手动网格、交易所网格都可以） 3.扩大盈亏比，指的是要明确震荡行情的交易思路，不能与做趋势弄混淆。比如在震荡区间价格快要到达前高时，是要做空，而非做突破多。做突破多是盈亏比很差的一种选择，还不如做突破后的回踩多，盈利的概率更大一些。就算没有回踩，也可以降低时间周期找小形态入场。而前高做空则是盈亏比最高的一种选择。交易就是概率游戏，有这种盈亏比极高的入场机会，又有止损截断亏损，不尝试不是傻吗？ 4.降低收益预期，震荡行情见好就收就行了，不用太在乎赚多少。趋势赚大钱，震荡赚小钱。（也可能趋势亏大钱，震荡亏小钱）。
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如何在TradingView上找到準確的分析師大家好！ 👋 上週，我們發布了一篇文章，介紹了一些在我們平台上獲得動力的作者，這引起了社群的大量反饋。而且，雖然我們計劃在未來每月發布這些“彙編”列表，但我們認為最好強調一下其他方式，您可以找到有見地/技術嫻熟的作者，他們正在交易與您相同的東西。 讓我們進入主題。 第 1 步 ： 打開您喜歡交易的圖表。 這可以是任何資產，在任何高於 15 分鐘的時間周期 - 我們不允許用戶發布低於 15 分鐘時間周期的文章。 第 2 步 ： 啟用可見的社群想法 前往右側欄，並確保您已選擇想法流頁籤。這是搖晃的燈泡圖示。從此選單中，選擇頂部的燈泡。這將使為您的交易品種和時間周期發布的所有想法出現在您的圖表上！如果您沒有看到任何內容，請嘗試使用更“常見”的商品或時間周期。查看 AAPL 或 BTCUSD 的日線圖。 第 3 步 ： 誰釘了頂部和底部？ 透過對多空想法文章標註的視覺解釋，應該很容易發現誰在弄清楚接下來會發生什麼方面做得很好。誰先開跑？誰是正確的獲得一些利潤？ 一旦你找到了一個似乎在這方面做得很好的人，看看他們的其他想法是如何完成的絕對至關重要！一定要查看他們的個人資料並檢查他們的大部分想法是否準確，或者他們是否幸運地遇到了一位真正的贏家。 第 4 步 ： 關注他們！ 這是建立高品質資訊流並支持您的想法生成過程的一種非常簡單的方法。即使發布文章者在依自己的想法來交易時做得不好，對於具有良好交易習慣的人來說，它仍然可能具有優勢。高度策劃的關注流實際上可以成為重要的起始來源！ 加分的第 5 步 ： 清理您的想法流。 您還可以做一件事，將圖表上的可見想法限縮為您關注的人。如果您關注的人經常出錯，這應該很明顯。如果是這樣，您可以透過取消關注他們，輕鬆地將他們從您的想法生成源中刪除。讓想法供稿為您服務，而不是將您淹沒！ -TradingView團隊
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獲得更好價格的技術 🎯大家好！ 👋 我們發布了 想法 關於市場參與者使用的三種主要訂單類型：市價單、限價單、和停損單。 本週，我們想進一步討論一些專業交易者使用這三種訂單類型來獲得更好價格的進階技術。 🎯 技術1：使用限價單而不是市價單 📈 在幾乎所有情況下，這都是在交易者中流行的技術。如果你希望“獲取”流動性（你是交易中的進攻者），使用限價單幾乎總是比使用市價單更好的選擇。限價單之所以如此命名，是因為它們是限制價格的訂單 — “我想以這個價格購買股票，而且不會更差” — 但上述價格高於最佳報價。 例如，讓我們再看看AAPL。假設股票的賣價為$175.01，成交在$175.03。限價單買入價為$175.05。像這樣的限價單是“穿過”最佳報價的價格，因此是“可成交的”。 限價單通常優於市價單的原因在於市場微觀結構。 如果你按照上述方式下達限價單，那麼你可能無法獲得全部成交，但你支付的費用不會超出你的預期很多。使用市價單，做市商可能會在你的第一組100股中為你成交，然後在其它交易所提高報價，你可以在它們那裡獲得剩餘的成交量。 BATS交易所比NY4數據中心更靠近曼哈頓，NY4數據中心擁有許多更大的交易所伺服器。這意味著你的訂單可能會在其它交易所之前達到BATS。如果做市商知道某樣東西有購買興趣，他們會先成交它的前100股，然後將你的訂單賣給其它流動性更強的交易所，並可能提高報價，讓你獲得更差的價格。 這並不總是發生，但市場的設置方式允許這樣的滑稽動作。專業人士通常會使用限價單（例如，訂單價格為報價+0.02c）來迴避這些問題。同樣的，當賣出資產時也應如此。 技術2：處理你的訂單。 💪 有趣的事實：你看到的訂單簿可能不是真正的訂單簿。真的！ 當涉及到任何給定證券的市場時，有兩種類型的限價單：觸及限價訂單和隱藏訂單(Lit orders and Dark orders)。縱觀市場深度，你只看到了一部分畫面！ 有時，在你想要的價格和顯示的價格之間會有隱藏的訂單。透過在價差範圍內下訂單，可以獲得比隱藏訂單/掛鉤訂單/等更好的價格。 此外，如果你在價差之間下訂單，你將會在你那邊成為新的最佳價格。這可能會鼓勵那些希望採取相反交易的人來與你搓合。在價差通常很寬且變動緩慢的選擇權市場中尤其如此。處理你的訂單（發布它們並移動它們）幾乎肯定會比在交易的另一端達到最佳發布價獲得更好的成交價。 只要確保你在等待成交時不會錯過變動！ 技術3：利用訂單簿為你帶來優勢。 🧾 這種情況很少見，但偶爾不成熟的市場參與者會在市場上“梭哈”。這通常涉及一個大的觸及限價訂單，它像訂單簿中的大拇指一樣突出。如果這個人開始表現出侵略性，你可能會在你正在尋找的資產上獲得一個很棒的價格。 例如：假設你想購買一些AAPL股票，並且你拉起訂單簿（市場深度）。從這裡，你可以看到有一個巨大的限價賣單，它的價格正在慢慢地越來越低，以試圖被成交。這種明顯的拋售壓力可能導致價格大幅波動，因為市場前沿巡遊的鯨魚正在尋找的所有流動性。這可能會持續一段時間，直到鯨魚開始獲得報酬。當這種情況發生時，股票很可能已經找到了一個局部的需求區域，這可能比你拉出訂單時的預期要好得多。最重要的是，如果你在發出訂單之前看到這些情況，那麼利用這些情況是有意義的。 就是這樣！使用訂單和訂單簿獲得更好價格的一些提示和技巧。 -TradingView團隊 💘 如果你錯過了，這是初學者的想法：https://tw.tradingview.com/chart/AAPL/GWhlaS71/
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2022/1/17 [過年新春特輯#1]你所不知道的事：股災什麼時候來，通貨膨脹影響全球市場資金動向，長短期美債殖利率一窺究竟！2022/1/17 你所不知道的事：股災什麼時候來，通貨膨脹影響全球市場資金動向，長短期美債殖利率一窺究竟！ BITSTAMP:BTCUSD BITSTAMP:ETHUSD TVC:DJI TVC:US10Y TVC:US02Y TWSE:2330 SP:SPX Summary, 各位小夥伴大家好～ 先祝各位2022年新年快樂，這是2022年的第一篇文章，沒想到新的一年就要來一個重磅介紹歷年股災和市場的資金流向，今天我們就來談談美債殖利率和歷年金融風暴、股災的關係吧～ 當然，這也是去年底欠各位的教學文章之一，希望透過簡單精要的文章，對各位的 全球市場觀念 和 未來資產配置 上能有所幫助，並且透過資產配置逃過股災，能夠在牛熊市之間持續穩定獲利。 一、市場資金動向： 這邊我們簡單將內容分成 美債殖利率、股市和加密貨幣市場、通貨膨脹 去探討市場的資金動向。 通貨膨脹年增率創40年來新高 達7%！ 我不知道各位對通貨膨脹率有多少感覺，但我敢說，絕大部分的民眾對於通膨應該是沒什麼感覺的，頂多就是覺得怎麼物價又一直上漲？然後薪水沒漲。 一般百姓通常關注的事情也只是工作穩不穩定、輕不輕鬆，或是想著如何有穩定的工作、鐵飯碗，專注每天付出勞力拼命賺錢。 但如果你將眼光放眼整個全球市場，你就會發現市場大資金動向其實都和 通貨膨脹率 息息相關， 我這邊 懶人舉例 來說，假如你是擁有100億美元的民眾，你在年通膨率10%又持續增加的情況下， 你光日常消費+錢放銀行什麼都不做，你的資產一年下來就會縮水至少10億美元。 因此，市場這些機構等大資金們就要找能對抗通貨膨脹的方法，不斷追逐能對抗通膨的方式，避免自己的資產持續縮水。 大資金尋找找對抗通貨膨脹的方法，不外乎美債、股市、加密貨幣、黃金(避險)： 當通膨率持續上升時，大資金機構投資人會尋找對抗通膨的方式， 簡單來說，在通膨高居不下的情形之下，當哪一邊市場的殖利率報酬比較優渥時，市場資金便會流向哪一邊， 你可以去比較假設： 未來通貨膨脹率7%，目前10年美債利率1.78%、2年美債殖利率0.97%、股市股票殖利率1～8%、加密貨幣市場Defi+穩定幣放貸殖利率8～20%，聰明的你會怎麼選擇呢？ 那肯定是要選擇能跑贏通貨膨脹率7%的資產， 首選加密市場8%～20%或股市殖利率高>7%的績優股 ；從而美債會遭到拋售，美債價格下降、美債殖利率會持續上升、資金往股市流。 二、金融危機、股災什麼時候會發生？ 我們要知道市場投資是相對風險、相對報酬， 而美債是由美國政府發行的公債，因為美國是全球經濟中心，因此美國公債殖利率也普遍被市場認為是零風險利率， 在投資上被視為一項非常重要的資產，這邊我們主要來探討美國10年期公債(長天期)和美國2年期公債(短天期)。 一般來說資金流向不外乎是 美債 和 股市+加密貨幣市場 的競爭， 當哪一方殖利率夠高、夠好時，市場資金便會往那邊流動，牛熊牛熊轉變就跟這兩大市場的角力變化有關係， 美債(規避風險) <------> 股票市場和加密貨幣市場(偏好風險)， 從圖上我們可以看到，歷年來金融危機和股災發生時，以近期2000年網路泡沫、2008年金融海嘯、和2020年新冠疫情金融恐慌來看，10年美債殖利率(長天期)和2年美債殖利率(短天期)都會出現 倒掛 的現象，也就是10年美債殖利率- 2年美債殖利率的差值<=0 (如圖中的正方形黑框)。 為什麼會出現這個現象呢？其實各位可以簡單從美債殖利率和股市殖利率去想， 首先，先了解殖利率是什麼？ 利息/債券或股票價格=殖利率。 當債券或股票價格持續變下跌時，殖利率自然會上升；反之，當債券或股票價格上漲時，其殖利率就會持續下降，像是現在的台積電...... 再來， 1.當股市或加密貨幣市場殖利率的報酬較高時，資金便會往股市或加密貨幣市場流動，而低殖利率的美債則會遭到拋售，美債價格下跌、美債殖利率會隨著拋售慢慢升高(因為價格變低)。 接著， 2.當美債價格因為持續拋售下跌後，其美債殖利率快速上升，上升到美債殖利率優於股票市場時(足夠吸引人)，便會吸引資金從股市或加密貨幣市場(高風險)流向美債市場(低風險)來，也就是說，債券的利率越高，對股票市場的壓力越大。 一般來說，2年美債殖利率(短天期)應該要比10年美債殖利率(長天期)還低，因為長天期10年美債會有風險溢價(彌補不確定性)。 因此，若2年美債殖利率加速追過10年美債殖利率出現倒掛時，代表短期內資金流入股票市場過熱、美債遭到超賣拋售、美債殖利率快速上升， 這時，便是市場資金快速從股票或加密貨幣市場(風險市場) 流回美債市場的時候了，市場機構大資金快速流向美債市場並買入，進而導致股市快速下跌、美債殖利率下降。 市場便會如此不斷交替、正常循環，而有牛熊市的變化～ 三、現在的市場狀況如何呢？真正的瘋狂飆漲段通常發生在股災之前！但能在車上的人少之又少。 隨著3月結束購債後伴隨而來的第一次升息，市場上不免出現了許多莫名其妙的恐慌言論， 不外乎是：阿～～金融風暴要來了，趕快賣股票阿！！ 或是：3月升息後股災就要來了，大家趕快拋售籌碼啊！！ 這些散戶搞得好像要世界末日似的，看了我也只是笑笑的，老話一句： 無知導致恐慌、恐慌來至於無知 。 各位看看我圖中畫的垂直紅線和綠線吧，2015年12月的第一次升息 和 未來2022年3月潛在的第一次升息， 看看歷年升息後的道瓊或是標普市場如何改變，股市會不會崩盤的真正關鍵不在升息；而是在長短期美債殖利率變化(物極必反)。 當然，更要記得： 一直以來市場的邏輯都很簡單， 散戶恐慌才能低檔累積吃貨， 散戶貪婪樂觀才能高檔出貨， 市場基本邏輯就是這麼簡單。 那，我們現在的市場狀況又是如何呢？ 忠實於真實的市場數據分析，各位請看到圖中10年和2年美債殖利率的變化，當新聞媒體都喊著要股災時，這兩條線正雙雙同時上升， 當然，如果你從以前到現在都有在觀察美債殖利率的話，你會發現2年美債殖利率已經開始加速追趕10年美債殖利率了！ 當大家都喊著資金從股市流出，股市要崩盤了的時候，數據卻告訴我們市場大資金持續流入股市和加密貨幣市場(加密貨幣市場可以回去看我之前的教學分析)！ 大家可以看看圖中我標示出來的紅色框框，比較2008年量化寬鬆後的第一次加息、和我們現在2022年3月即將來臨的升息做對照， 可以看到從2015年12月第一次升息後，在高通貨膨脹率的環境下，美債殖利率曲線仍是持續上揚並創出波段新高的， 這過程中不論是台股、道瓊或是標普都持續上漲創出新高，直到2年美債殖利率追過10年美債殖利率出現利率倒掛的情況(物極必反)。 因此，在現階段市場美債殖利率持續上升時，我們要觀察是否會出現倒掛的情形，而不是傻傻的看消息面，然後散戶集體恐慌拋售籌碼， 如果還沒有加速要利率倒掛的話，那現在反而會是市場飆漲最快速的一段時期(快速出貨期)！一切讓數據說話，我們拭目以待！ 胖玄曰：真正的瘋狂飆漲段通常發生在股災之前！但能在車上的人少之又少。 四、結論： 升息是為了控制住量化寬鬆後造成的通貨膨脹，但是這並非能一瞬間就可達到的事情，要意識到這一定是一段漫長過程！ 升息是分段式的，過去印出來、灑出來的鈔票是漸進式地回收，老話一句，讓散戶都恐慌時是無法出貨的！ 資金仍在市場，大資金要離開錢也會有個拉漲做頭出貨的過程，讓散戶貪婪進來追高當接盤俠。 一根大陽線不行的話、那就三根！ 三根大陽線、散戶三觀都改變，相信我，這是市場不變的真理！ 在通膨尚未明顯控制住情況下，未來市場變化可留意觀察以下幾點數據變化： 1.股災發生與否請觀察是否出現美債長短期殖利率倒掛的情況，一切讓數據說話，該逢低布局就佈局、該出場就出場，不要讓情緒主導了你的理性操作～ 2.股市挑選高殖利率的優質股為優先，未來資金拉抬首選！ 在此，也先祝福各位即將到來的農曆新年愉快，虎年事事順心、招財進寶、金銀財寶數不完、數錢數到手發軟～ 準備去五星級飯店泡溫泉度假了，各位加油！ ---------------------------------- 嚴厲聲明: Tradingview是我合作發表的唯一主站！近期微信和金色財經出現不肖分子"大量"抄襲我的文章在招收會員騙財。 本人分析一律公開透明，僅提供客觀市場分析和教學，若有任何私下群組或連絡的情況皆為仿冒的詐騙分子！請大家留意勿上當！ ---------------------------------- As an analyst, I think that I can't predict the direction of market, but I am ready for a strategy of bullish or bearish . Analyst Yu-Shiuan Chen 東海胖玄
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如何發現新的股票進行交易大家好！ 👋 是否厭倦了看相同的商品？想要了解不同的經濟板塊？想擴大您交易的資產數量？ 瞧一瞧我們的 精選股 。 我們建立精選股是為了快速激發您深入挖掘，在市場中尋找新的有趣機會。精選股是圍繞有趣主題建構的精選觀察清單。 這裡有些例子： AI股票 ：當您想押注機器人的崛起時 🤖 遺產股票 ：由同一家族世代相傳的公司 ⌛ 死亡工業 ：總得有人靠棺材賺錢吧？ 💀 太空股 ：當您希望您的投資組合飆升至零G時。 🚀 - TradingView團隊
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比特幣合約是什麼？交割合約與永續合約有何區別 一、什麼是比特幣期貨 比特幣期貨又稱比特幣合約，它與必須實際持有數字貨幣才可進行的幣幣交易有很大不同。 比特幣合約使你能夠預測比特幣的價格走勢和對沖風險。這種交易方式，意味著你投資的是價格趨勢，而非資產本身。 在現貨市場中，交易者只能從低買高賣特定標的中獲利；在期貨（合約）市場中，則可以通過做多或做空某個標的，從市場雙向波動中獲利。 做多：買入合約，期望合約價格會上升 做空：賣出合約，期望合約價格會下跌 二、比特幣合約的類型 目前比特幣合約有兩種類型，一個是交割合約，另一個是永續合約，前者約定了合約交割時間，後者未約定交割時間。 1、什麼是交割合約？ 交割合約是指期貨合約的雙方同意在指定時間也就是交割日，按期貨的價格進行合約交割買賣。該合約價格全部由市場機制形成，不使用指數而是用最新成交價計算盈虧。 -交割合約的類型 交割合約根據交割時間不同一般分為四種類型，分別是：當週，次週，當季，次季度。 當週合約指在距離交易日最近的周五進行交割的合約； 次週合約是指距離交易日最近的第二個週五進行交割的合約； 當季合約是指交割日為3，6，9，12月中距離當前最近的一個月份的最後一個週五，且不與當週/次週合約的交割日重合的合約； 次季合約是指交割日為3，6，9，12月中距離當前第二近的一個月份的最後一個週五，且不與當週/次週/當季合約的交割日重合的合約。 特殊情況：正常情況下，每週五結算交割後，都會生成一個新的次週合約。但是，在季度月的倒數第三個星期五結算後，當季合約只剩下2周到期，實際成為了次週合約，若此時再生成一個新的次週合約，這兩個合約會有相同的到期日。因此，在季度月3，6，9，12月的倒數第三個週五結算交割後，系統不會生成次週合約，而是生成新的次季合約，同時原次季合約會變為當季合約，原當季合約會變成次週合約 2、 什麼是永續合約？ 永續合約是一種創新型金融衍生品，是在交割合約的基礎上發展而來，不過較之前者還是有很多不同。永續合約類似於一個擔保資產市場，它的價格接近標的參考指數價格，沒有到期交割日的概念。只要合約不爆倉，你就可以一直持有。 -玩永續合約必備的知識點 知識點1-資金費用機制 資金費用機制是永續合約最主要的特點，它可以讓永續合約始終錨定現貨價格。永續合約沒有到期交割日，但會每隔8個小時候結算一次資金費用。 如果資金費率是正數，多方就要支付資金費用給空方； 如果資金費率是負數，空方就要支付資金費用給多方。 計算公式：資金費用=淨倉位價值*資金費率。 知識點2-正向合約與發向合約 正向合約，一般用USDT計價，用USDT作為擔保資產來計算盈虧。 反向合約又叫幣本位合約，以BTC為例，用USDT計價，但是用BTC來收取擔保資產和計算盈虧。 知識點3-階梯強平功能 階梯強平，即Partial Liquidation,當用戶倉位被觸發強平時，系統會先判斷其淨持倉對應的檔位，並對其倉位以減倉的方式進行部分強平到下一檔次，若計算到第1檔淨持倉上線時，擔保資產率仍小於等於0，用戶的所有倉位才會被全部強平。 不懂的可以評論，或者pm
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不同的訂單類型如何運作大家好！ 👋 今天，我們來看看在與市場互動時存在的3種主要訂單類型，並解釋更多它們的作用以及它們什麼時候有用。 聽起來不錯？讓我們去看看！ 🚀 在我們討論您在TradingView平台進行交易時可能會看到的不同訂單類型之前，首先要了解幾乎所有市場的運作方式。 當涉及到任何市場、任何時候，都有一個“BEST BID”和一個“BEST ASK”。 🔢 BEST BID 是某人願意為給定資產支付的最高價格，BEST ASK 是某人願意出售給定資產的最低價格。 讓我們再考慮一下。例如，當涉及股票時，您的經紀商將為您提供給定股票的集中競價訂單（訂單簿）。假設您在市場上購買一些Apple股票。您可以看到該股票的“交易價格”為$175.50。這意味著什麼？ 這意味著有人願意出售其Apple股票的最低價格可能在$175.52左右，有人願意為Apple股票支付的最高價格可能在$175.49美元左右。 💹 這些市場參與者如何表達他們的意圖？透過下限價單。 ⌛ 1.) 限價單是您想以特定價格買入或賣出某物時發送到交易競價場的一種訂單。 在上面的Apple示例中，假設您想購買一些Apple股票，但您不想支付超過$175.25的一分錢。當您輸入此訂單並點擊“發送”時，您的訂單將進入競價場，並以$175.25的價格加入訂單簿。您現在已“生效”並且在市場上。當您的訂單生效時，您的經紀商將從您的購買力中扣除履行該訂單所需的現金。 下一個問題：如果人們在訂單簿中列出了限價單，那麼價格將如何影響您？ 🔽 有幾種方法，但其中一種是最常見的：市價單⌚ 2.) 市價單是發送到市場並立即採取行動以任何現行價格購買或出售資產的訂單。 很多人使用市價單，因為它們幾乎可以保證您會立即獲得想要的倉位。缺點是一旦你發出市價單，你就無法控制你得到的價格。價格可能會在瞬間發生變化，您最終可能會以不再想要的價格獲得倉位。 回到我們的例子：如果您在等待AAPL的訂單成交，以$175.25的價格購買股票，那麼無論誰付錢給你，都會跨越價差，可能是市價單。 💵 假設您以$175.25的價格購買了AAPL的股票，並且如果股票交易價格低於$175，您想退出您的倉位。在這種情況下，您將使用停損單。 🛑 3.) 停損單是您發送到納斯達克/紐約證券交易所伺服器上的市場的訂單。他們有一個觸發價格，一旦觸發價格被觸發，他們就會根據您的輸入執行限價單或市價單。這些是停損限價單和停損市價單。 這聽起來很複雜，但做起來比聽起來簡單。 再次；回到我們的例子。假設您在$175.25買入AAPL，但隨後您的停損單在$174.99被觸發（如果股價低於$175，您想退出）。 如果停損單是市價單，無論價格如何，您都會被平倉。就那麼簡單！ ✅ 下週，我們將介紹專業交易者用來獲得更好價格的一些訂單技術。 🦾 祝您平安！ - TradingView團隊👀
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Web3.0 2D 身份與 3D 身份的思考 (眼尖的朋友可能看得出這篇是在回答什麼問題 XD) -- 在討論這個問題之前，必須要先討論的還是在接下來的論述裡面的 "web3.0" 觸及到的邊界和定義，否則很容易流於空泛和各說各話 我比較認可和期待的 web3.0 定義，大概有以下三大要素 1. 用戶的各種行為（看、寫、買、創作、回應....）數據的使用權掌握在自己手上，而非掌握在中心化的公司身上 2. 去中心化的治理邏輯，每個志願貢獻的參與者都有機會發揮影響力，NFT 作為身份象徵、認同和影響決策的門檻， 並透過 DAO Token 或是如同其他項目白名單等方式，獎勵在各個領域能有貢獻的參與者 3. 重要願景是“把大多數需要人治的事都智能合約化”，在此願景下“code is law”，沒有中心化的組織可以強行停止它的運作 回到 2D 和 3D 的身份，分為相同和相異之處來討論． 相同： 在給定的項目或 DAO 當中，除了稀有度和等級之分以外，2D 或 3D 同樣代表著對該項目的認同 並享有大多數相同的賦能和獎勵機制 目前的開盲盒為主的 mint 機制， 能夠直接開中自己最覺得能表達自己的 PFP/avatar 是非常小概率的事件 雖然確實還是可以到次級市場挑自己喜歡的/覺得能代表自己的身份 這些都比不上傳統 3D遊戲中第一步“捏臉” 來得直接 未來可以自己捏臉的建立的 NFT 可能會越來越多 但捏臉的代價就是，對多數人而言自己捏的臉是沒有次級市場的換手價值的 以現在的市場環境和氛圍而言，可能就失去了 NFT 的一個非常重要的功能了 相異： 除非是持有者本身足夠有名，否則絕大多數的 2D PFP 並不會直接和多數人的 web3.0 身份劃上等號 因為同一個人可能也持有 N 個 2D pfp 並在多個項目都活躍參與，也因此可能還會經常更換 PFP 相對的，3D avatar 如果在未來有某一個 metaverse 平台可以取得最大的共識， 如願景般的實現--多數人們會在裡面度過一天當中的多數時間的話 則在該 metaverse 中，每個人的 3d Avatar 和身份會有更直接的連結 因為無論工作、娛樂都是同樣一個 3d Avatar 在代表自己 但必須面對的現況就是此刻的 metaverses 還是百家爭鳴的狀況 如果同一個 Avatar 能兼容多個 metaverse 的話 可以較好的和未來願景接軌 小小淺見和大家分享～ ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 補個交易點 FB 來到 2016 年以來的 0.618啦 之前也研究了一輪幾乎是含著金湯匙還有一大堆重量級夥伴的 Libra project 是怎麼 GG 的 有機會再和大家分享 yo!
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三分鐘搞懂 ERC-20 和 ERC-721 的不同我們經常會在業內媒體報導上看到“ERC-20”這個詞，它是以太坊上的一種標準協議。除了ERC-20，以太坊上的另一個較多數人聽說過的協議是ERC-721。 雖然聽說過，但很多人依然不了解這兩個協議究竟是什麼，應該如何區分。今天，白話區塊鏈就給大家梳理一下。 什麼是ERC-20和ERC-721？ 首先，簡單為大家介紹一下什麼是ERC-20和ERC-721。 1、ERC-20 ERC-20是最廣為人知的標準，ERC-20標準裡沒有價值的區別，Token之間是可以互換的。這就相當於說在ERC-20標準下，你的100塊“錢”和我的100塊“錢”是一樣的。 ERC-20標準裡規定了Token需要有它的名字、符號、總供應量以及包含轉賬、匯款等其他功能。這個標準帶來的好處是：只要Token符合ERC-20標準，那麼它將兼容以太坊錢包。也就是說，你可以在你的以太坊錢包裡加入這個Token，還可以通過錢包把它發送給別人。 正因為ERC-20標準的存在，使得發行Token變得很簡單。目前，以太坊上ERC-20 Token的數量超過了180000種。 2、ERC-721 既然ERC-20那麼厲害，為什麼還要多出一個ERC-721標準呢？前面提到ERC-20標準的Token沒有價值的區別，那對於一些需要有獨一無二屬性的資產（比如加密收藏品、遊戲道具）便不再適用。 ERC-721標準規定了符合它這種標準的每個Token都有唯一的Token ID。在ERC-721標準裡，每個Token都是獨一無二的。也就是說，在ERC-721標準下，你的100塊“錢”和我的100塊“錢”是不一樣的，因為這兩張100塊錢的編號是不一樣的。 如何區分ER-20和ERC-721？ 直接用一個例子來說明。假如區塊鏈上有一個虛擬寵物應用，裡面養了100隻貓貓。如果這個應用的Token是基於ERC-20標准開發的，我們恰好同時各有一隻貓，那麼你的那隻貓和我的這隻貓就是一樣的，而且貓這個Token是可以分割的，比如將其分割為10份，那麼每份就是0.1個Token。 如果這個應用的Token是基於ERC-721標准開發的，那麼你的那隻貓和我的這隻貓就無論如何都不一樣了，因為我們的貓ID不一樣，而且貓作為一個整體是不可以分割且唯一的。 1、ERC-20標準的Token是沒有價值區分的，是可以互換的；ERC-721標準的Token是不可以互換的，每個Token都有唯一的ID。 2、ERC-20標準的Token是可以分割的，而ERC-721標準的Token是不可以分割的。 正是由於這兩種標準的區別，它們可以應用在不同的場景下。 小結 ERC-20和ERC-721都是以太坊Token發行的一種標準協議。基於ERC-20標準發行的Token沒有價值區別，可以互換，可以分割；基於ERC-721標準發行的Token不可互換，每個Token都是唯一的，獨一無二的，而且是不可以分割的。 那小伙伴們可以思考一下，你覺得遊戲道具採用哪種標準協議更好，為什麼呢？在評論區留下你的答案吧。
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NFT 常見術語整理 EP02 -- 社群聊天縮寫篇在 NFT 的世界裡 尤其是各種 Discord 頻道裡面 常常會有各種梗、各種縮寫 對於初學者實在稱不上是友善 正如我去年歌詞裡面寫的 「Rapper歌詞裡很多英文 可能你從來沒懂 金融業的底氣是 比縮寫 沒怕過」 -- <基本分析> 今天這一集就來整理整理各種在 NFT 世界裡面不時會看到的各種縮寫，都是些什麼意思 讓大家可以更快混進圈子裡面跟上節奏～ ========================================== FOMO (Fear of Missing out) 害怕漲翻天自己卻不在車上的一種恐懼 FOMO 情緒之下就會讓人更傾向去追高，以避免更加 FOMO (至於真的追高入場了之後還會不會繼續漲，就是另外一件事了) YOLO (You only live once) “一輩子只有一次” 通常這句話伴隨著潛台詞 就是要人及時行樂、勇敢去衝之類的 常常也會發生在情緒非常高漲時鼓吹大家入場甚至 all in 的時候 註： 美股 Ticker "YOLO" 是大麻類股的 ETF WAGMI (We All Gonna Make it) 用在大家信心喊話 一起高歌 to the mooooooooooon 的時候 NGMI (Not gonna make it) 樓上的反義詞，常用在自己自嘲做了糟糕的決策 GM/GN 就是早安和晚安， Discord 有等級的設定、發言可以升級； 很多項目又會用等級作為標準給福利 所以刷刷早安晚安就是種最沒有壓力的參與方式了，相對的如果管理者要抓洗等級的話 只刷 GM/GN （而現在已經演變成很多聊天機器人已經很難分辨是不是真人了 XD） DYOR (Do your own research) 在發完觀點之後常常會佐以一句 DYOR 和 NFA (Non-Financial advice 非財務建議) 這個老 TradingView 人了當然也是很熟悉 不過其實我更喜歡說的是 TYOR = Trade your own rule 做自己規則內的交易 當看到別人發的觀點的時候 如果這個交易是本來就在你的規則內的，當然可以照自己規則入場 而如果只是想要跟單的話 建議永遠都是大可不必囉～ FUD (Fear, Uncertainty and Doubt) 就是持有者開始對這個項目產生懷疑 無論是對項目方、Roadmap、價格、社群氣氛、Reveal date 等等等 產生懷疑就會想賣出、想賣出就容易進入前幾集聊到的賽局 這個詞常常也會和 Rug (Rug Pull) 項目方跑路了 同時出現 ================ 也歡迎大家把一些自己常看到但始終不太知道意思的各種縮寫留言在下方 yo~
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所有好的交易計劃的三大元素嗨，大家好！ 👋 這個月，為了準備新的一年，我們一直圍繞建立可靠交易計劃的概念，為我們的文章設定主題。我們的第一篇文章要求您考慮可以預測長期成功的各種因素。我們的第二篇文章探討了為什麼交易計劃如此重要。這兩篇文章你都可以在最後找到鏈接👇 討論了 *是什麼what* 和 *為什麼why*，是時候討論 *怎麼做how* 了。 今天，我們來看看所有好的交易計劃中最重要的3個元素！ 1️⃣ 元素1：每個好的交易計劃都知道為什麼會獲利。 在交易中，有兩個變數很重要：勝率 (Bat Rate) 和 盈虧比 (Win/Loss)。 ► 勝率描述了一筆交易最終獲利次數的百分比。勝率為90%的交易者在每10筆交易中獲利9筆。 ► 盈虧比描述了平均獲利與平均損失相比有多大。盈虧比為0.5的交易者承受的損失是他獲利的兩倍。 如果將這些數字相乘，您將得到“期望值”。 例如，勝率為50%（獲利了一半時間）和盈虧比為1（損失與獲利的大小相同）的交易者是一個完美的“盈虧平衡”交易者。 為了長期賺錢，您需要做的就是使這些值的乘積成為正值。如果他的W/L保持不變，上述盈虧平衡交易者只需贏得51%的交易即可開始賺錢。 ☝🏽為了使這些數字進入正的“期望值”區域，每個好的交易計劃都需要設計一種方法來系統地找到它認為具有優勢的交易機會。該系統的輸入完全取決於交易者，但它們通常植根於重複的價格模式、基本面觀察、宏觀趨勢、或其他模式和周期。回測在這裡有助於大致了解交易策略的觀點是否隨著時間的推移證明是正確的。 簡而言之，無論看起來如何，好的交易計劃在冒著資本風險之前都會確定自己的優勢。為什麼要在沒有商業計劃的情況下創業？ 2️⃣要素2：每個好的交易計劃都考慮到交易者的情緒特點。 這是最難量化的元素，但也可以說是一個好的書面交易計劃中最重要的部分之一 — 解決交易者個人優勢和劣勢的能力。這對銀行和對沖基金來說不太重要，因為決策通常是在監督下做出的，但對於散戶交易者來說，沒有人可以緩和你的個人缺陷。 你想做什麼，就可以做什麼！ — 但這是你的交易計劃需要為你做好準備的責任雙刃劍。 簡而言之，透過查看您的交易歷史，您可以最好地了解自己情緒最弱的地方。沒有人能為你做到這一點，所以它需要相當多的自我意識。然而，值得為從交易計劃中消除情緒風險的回報付出努力。 😱 所有交易都是基於恐懼。你需要了解哪種恐懼更強烈 — 害怕錯過，或者害怕失去資本。找出哪個更強，並做出相應的計劃。 僅僅因為您了解某種策略並且其他人透過交易賺錢，並不意味著您將能夠做到。 以30%的效率執行100%的一致性，比找到一個只有10%的一致性才能交易的100%效率的策略更重要。 讓自己的生活變得輕鬆自在！ 3️⃣ 要素 3：每一個好的交易計劃都會勾勒出風險。 無論您擁有1000美元還是10億美元，忽略風險肯定會導致貨幣和情緒波動大幅增加，這可能會對長期盈利能力產生巨大的負面影響。以下是銀行、對沖基金、和自營商用來顯著降低風險的一些易於實施的機制 — 好的交易計劃不會跳過這些。 💵 總賬戶停損 聽起來確實如此：一旦您損失了一定比例的資金，您就會停止交易、清算倉位、並評估問題所在。只有當您對已解決問題感到滿意時，您才能重新進入市場。在業內，這個數字通常為10%。 💵 每個主題風險 這可以確保您不會過於專注於單個“賭注”，即使賭注分散在多個工具上。例如，如果您在同一行業擁有多家公司，即使它們擁有不同的產品或服務，它們的業績也可能在一定程度上存在關聯。為此類風險加個硬上限可以大大降低風險或過度集中的分配。 💵 每個倉位風險 許多成功的專業交易員和對沖基金使用“自由資本”的概念來管理風險。 “自由資本”是構成賬戶當前淨值和總賬戶停損數之間的緩衝的硬美元金額。 例如，如果一家銀行的外匯交易員有10%的總賬戶停損，並經營著10,000,000美元的貨幣賬戶，那麼在他的老闆將他拉到一邊談話之前，他實際上只能“損失”1,000,000美元。他的“自由資本”是1,000,000美元。然後，他將調整自己的倉位，使其每筆交易僅冒1-5%的自由資本風險。這樣，在任何負面後果出現之前，他就有至少連續犯錯20次的空間。對每個倉位實施“自由資本”風險限制可確保您有大量的錯誤空間。 是的，這通常會阻止您在一夜之間將您的帳戶翻倍，但同樣，這不是目標。長期盈利能力才是。 有人將這種每倉風險稱為“一個 R”（一個風險單位）。 ☝🏽無論它看起來如何，包括管理風險的計劃對於*實際*管理您的風險至關重要。如果這些計劃沒有被寫出來並付諸實施，它們也更容易被忽視。 🙏🏽 感謝閱讀； 我們期待與您一起讓2022年成為創紀錄的一年。 📈 如果您從中有所收穫，請一定要與朋友分享，這樣他們也可以在2022年成為更好的交易者！ 🍀 - TradingView團隊 ❤️❤️
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NFT 世界的賽局理論 繼續連載 NFT系列文～ 今天在某個 NFT項目的社群中看到一個人問說 “明明價格是大家可以一起控制的，為什麼還有人一直要賣呀？？” 這一下就是滿滿的賽局理論湧上腦海 發行數量 & 持有者 越少的 NFT，這個賽局就會越明顯 根本就是一場大型社會實驗 在上漲的過程還好 而一旦開始拐頭下跌的時候，這個賽局就開始了 每個持有者都在面對“賣 vs. 不賣”這個決策 如果大家都不賣 其實就真的不會跌 股票發行量太大很難實現， 但在 NFT 的世界裡，如果就是個1000人內 可以互相交流的社群的話 相對比較容易做到 而且不會跌只是保底，凝聚力夠強的還可以大家一起往高價掛 拉高地板價、提高外人進入門檻 問題就出在，一旦有有人想要變現、開始往下掛賣 就容易出現更多人越掛越低搶著想要第一個成交的狀況 因為如果 “你賣了、我沒賣、結果跌了” 那我就非常被動了 這就是非常典型的囚徒困境了 確實存在著賣飛的可能性 （註： 賣飛 = 賣掉之後結果價格起飛） 但別忘前面的前提，現在已經是 “拐頭下跌” 的狀態了， 而不是在漲的時候掛個目標價被成交那種 所以在這個賽局裡 我被套會是比你賣飛還要高概率的事件 於是乎 雖然大家都不賣，會是對大家最好的結果 但是在決策上 很容易就變成有不少比例的人選擇了賣出 因為 “在大跌之前脫手” 當然會是個遠優於 “被套牢” 的選項 也就回答到了這篇一開頭那位群友的問題了 而這也正是為什麼 項目方總是要用盡各種方法去強化 holders的爽感 讓大家當 diamond hand了 -- 補個交易點： Looks各種吸其他幣的血XD 我這兩天也因為覺得 這段時間對很多初入幣圈的人來說 ETH來得太容易了 應該有滿大的變現需求的，所以各種在嘗試做空 ETH 至少會想要空到昨天那篇聊到的 3000附近！ Let's see how it goes yo!
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凱利公式在策略回測中如何使用？“凱利公式最初為 AT&T 貝爾實驗室物理學家約翰·拉裏·凱利（John Larry Kelly）根據同僚克勞德·艾爾伍德·香農於長途電話線雜訊上的研究所建立。凱利說明香農的資訊理論要如何應用於一名擁有內線消息的賭徒在賭馬時的問題。賭徒希望決定最佳的賭金額，而他的內線消息不需完全準確（無雜訊），即可讓他擁有有用的優勢。凱利的公式隨後被香農的另一名同僚愛德華·索普應用於二十一點和股票市場中。” --- 引自百度百科 我想肯定會有小夥伴提出問題：“什麼是凱利公式”？如上所述，至於更加細節的原理和傳奇故事，我就不在此贅述，感興趣的朋友可以搜找。今天提下凱利公式是因為有歪果仁朋友在社區裏問Sextan回測框架右上角的東東是什麼？ 這裏我詳細解釋一下，總的來說： 1. WIN% --> 勝率百分比 2. ODDS% --> 賠率百分比 3. KELLY% --> 凱利下單百分比 4. ER% --> 贏面百分比 5. SL/TP1%--> 回測預估止盈止損百分比 6. TP2 --> 回測預估二次止盈百分比 7. T/H --> 策略交易頻率 如果你看這些指標很陌生，讓我們先來看看凱利公式的廬山真面目: f* = (b*p - 1) / b = / b 在公式中， f* = 最佳下注的資本比值,也就是KELLY% (凱利下單百分比)。 p = 獲勝的概率，這個就是勝率WIN% b = 賠率。本文中的 ODDS% 你可能在賭球和賭馬的場景裏可能聽到過。它的意思是你如果投入100塊，獲取了120塊，那麼賠率就是120%。 q = 失敗的概率。它等於(1 - q) 或 (1 - WIN%), 非輸即贏，平局不算數。 公式上面的分子bp-q代表“贏面”，數學中叫“期望值”，也就是本文中的ER%, 只有贏面大於零的機會才值得投機，其他的都是給聰明資金和柚子們送人頭兒。 SL/TP1% 和 TP2 是我根據凱利公式演算法推演的止盈和止損百分比，這個演算法仍在開發中，目前還沒達到最穩定狀態，所以看看就可以了。 T/H 是每小時交易次數，也就是交易頻率，因為你用策略框架不同，T/H就會很不一樣，我借此區分定位不同策略是更適合短線還是中長線。 如下圖B-Xtrender策略回測中，勝率71.4%，賠率86.2%（不合格）， 下單比例：38.3%， 贏面100.3%， 預計止盈止損23.7%，二次止盈62%， 交易頻率0.06次/小時。 SZSE:159949 創業板50 行情來自TradingView Haos Vieual策略回測，勝率75%， 賠率378.6%（合格）， 下單比例68.4%，贏面50.9%， 預計止盈止損21.5%, 二次止盈34.8%，交易頻率0.01次/小時。顯然這個策略要比B-Xtrender更值得期待。 SZSE：159949 創業板50行情來自TradingView 當然，回測中要應用凱利公式，一定不能含有任何“未來函數”或“Repaint”發生。常見的“未來函數”包含三種類型： 1. 顯性未來。這類就是能“篡改歷史”的一些函數。 2. 隱形未來。在邏輯條件裏預定價格條件是不明顯但傷害比較大的“未來函數”，因為歷史是可知的。很多人寫公式裏面包含“如果漲幅超過9%，則以開盤價買入”，這種情況只能發生在歷史裏，你想想真實交易中誰又能有這種“未卜先知”的能力呢？ 3. 跨週期引用。這個說起來有些複雜，而且比較隱晦。 這裏說個最簡單檢測“未來”的方法，凡是“一路向東北”的那種回測結果大概率是包含了“未來函數”。 一些經典的凱利公式結論: 1. 如果你把炒股當作賭博（事實上是不同時期贏面不同的，需要擇時），你的倉位最優是多少？ 答：凱利公式告訴我們要通過選擇最佳投注比例，才能長期獲得最高盈利。假如你的前提成立，即炒股和拋硬幣概率相同，硬幣拋出正反面的概率都是50%，所以p、q獲勝失敗的概率都為0.5，而賠率b＝期望盈利÷可能虧損=2元盈利÷1元虧損，賠率b就是2，我們要求的答案是f，也就是(bp - q) ÷ b = (2 * 50% - 50%) ÷ 2 = 25%。則拿出資金的25%來進行下注，才能使資產增長速度最快。 2.除非你有100%的把握，永遠不要投入全部的資金。這個前提是你有能力客觀評估自己的勝率。人類的樂觀主義總是高估取勝的概率，低估失敗的可能。像1997年俄羅斯政府破產長期資本公司折戟俄羅斯，2020年的新冠疫情全球大流行，導致美國股市多次熔斷，都是始料未及。不知道的風險才是風險。這條結論告訴我們，永遠不要ALL IN，一定要盡可能長時間的留在遊戲裏，要比賽誰活得長這條結論告訴我們，永遠不要ALL IN，一定要盡可能長時間的留在遊戲裏，要比賽誰活得長比賽誰活得久，才有機會見識複利的奇跡。(此條引自雪球，作者：推土機前撿硬幣) 3.如果期望收益(bp-q)為負，則不應下注。在期望收益為負時，不應賭氣，應該放棄下注。這條告訴我們要放棄那些雞肋似的機會，專注於期望收益為正的機會，期望收益為正的機會才最大可能為我們賺到錢。(此條引自雪球，作者：推土機前撿硬幣) 4.如果期望收益為正，則應重倉下注，下注足夠的比例，使收益最大化。這條結論告訴我們要做好倉位管理的重要性。該下重注時一定要下重注，這樣才能使長期收益最大化。當你看好一個機會，然後，才投入總倉位的5%，將來必定後悔不及。(此條引自雪球，作者：推土機前撿硬幣)
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